5 topbeleggers die hebben geprofiteerd van de wereldwijde financiële crisis

Hoewel de aanbeveling om te kopen wanneer er bloed op straat is, wordt toegeschreven aan meer dan één rijke zakenman, is het een solide benadering om substantiële rijkdom te creëren. Een ander vaak aangehaald citaat waarvan de ware oorsprong ter discussie staat, is dat de markt langer irrationeel kan blijven dan u solvabel kunt blijven. Het geeft aan dat kopen als er paniek in de lucht is veel gemakkelijker gezegd dan gedaan is.

Om nog een cliché te citeren, er zijn bepaalde moeilijkheden bij het vangen van een vallend mes of het beleggen in een aandeel, obligatie of ander effect wanneer de prijs daalt. Maar er zijn bepaalde personen die er talent voor hebben. In dit artikel hebben we vijf investeerders geschetst die opmerkelijke timing hebben aangetoond door grote investeringen te doen tijdens de kredietcrisis en op weg zijn naar enorme winsten als resultaat.

Belangrijkste leerpunten

• Tijdens de financiële crisis van 2008-2009 daalden de markten, waardoor triljoenen dollars aan rijkdom over de hele wereld werden uitgewist.
• Slimme investeerders zagen een unieke koopmogelijkheid, waarbij de aandelen van veel bedrijven te koop waren met hoge kortingen.
• Nu de markten zich herstellen van de Grote Recessie, hebben deze beleggers enorme winsten behaald met hun assertieve manoeuvres.

De crisis

Je kunt de filosofieën en acties van succesvolle beleggers niet echt begrijpen zonder eerst grip te krijgen op de financiële crisis. Wat er gebeurde in de aanloop naar de crash en de recessie die daarna volgde, staat nog steeds centraal in de hoofden van veel investeerders en bedrijven.

De financiële crisis van 2007-2008 was waarschijnlijk de ergste ter wereld sinds de beurscrash van 1929. In 2007 stortte de Amerikaanse subprime-hypotheekmarkt in en stuurde schokgolven door de hele markt. De effecten waren over de hele wereld voelbaar en veroorzaakten zelfs het faillissement van verschillende grote banken, waaronder Lehman Brothers.

Paniek volgde, met mensen die geloofden dat ze meer zouden verliezen als ze hun effecten niet zouden verkopen. Veel beleggers zagen hun portefeuillewaarden met maar liefst 30% dalen. De verkoop resulteerde in bodemprijzen, waardoor potentiële winsten die investeerders normaal gesproken zonder de crisis zouden hebben behaald, worden uitgewist. Hoewel veel mensen dit als een verkoopkans zagen, waren er anderen die dit zagen als een kans om hun posities in de markt met een grote korting te vergroten.

Sommige beleggers zagen de massale uitverkoop als een kans om hun posities in de markt met een grote korting te vergroten.

Warren Buffett

(Foto: Shutterstock)

In oktober 2008 publiceerde Warren Buffett een artikel in het gedeelte van de New York Times waarin hij verklaarde dat hij Amerikaanse aandelen kocht tijdens de aandelenval als gevolg van de kredietcrisis. Zijn afleiding om te kopen wanneer er bloed op straat is, is "angstig zijn wanneer anderen hebzuchtig zijn, en hebzuchtig zijn wanneer anderen angstig zijn."

Buffett was vooral bekwaam tijdens het kredietdebacle. Zijn aankopen omvatten de aankoop van $ 5 miljard aan eeuwigdurende preferente aandelen in Goldman Sachs (GS) die hem een ​​rente van 10% betaalden en ook warrants om extra Goldman-aandelen te kopen. Goldman had ook de optie om de effecten terug te kopen tegen een premie van 10%. Deze overeenkomst werd gesloten tussen zowel Buffett als de bank toen zij de deal sloten in 2008. De bank kocht uiteindelijk de aandelen terug in 2011.

Buffett deed hetzelfde met General Electric (GE) en kocht $ 3 miljard aan eeuwigdurende preferente aandelen met een rentevoet van 10% en aflosbaar in drie jaar tegen een premie van 10%. Hij kocht ook miljarden converteerbare preferente aandelen in Swiss Re en Dow Chemical (DOW), die allemaal liquiditeit vereisten om ze door de tumultueuze kredietcrisis te krijgen. Als gevolg hiervan heeft Buffett miljarden voor zichzelf verdiend, maar heeft hij ook geholpen deze en andere Amerikaanse bedrijven door een uiterst moeilijke periode te loodsen.

John Paulson

(Foto: Adobe Stock)

Hedgefondsmanager John Paulson bereikte bekendheid tijdens de kredietcrisis voor een spectaculaire weddenschap tegen de Amerikaanse huizenmarkt. Deze tijdige weddenschap maakte zijn bedrijf, Paulson & Co., naar schatting $ 2, 5 miljard tijdens de crisis. Hij schakelde in 2009 snel van versnelling om te wedden op een volgend herstel en vestigde een multi-miljard dollar positie in Bank of America (BAC) en een positie van ongeveer $ 100 miljoen in Goldman Sachs. Hij wedde destijds ook veel op goud en investeerde ook zwaar in Citigroup (C), JP Morgan Chase (JPM) en een handvol andere financiële instellingen.

Paulson's algemene hedgefondsrendementen voor 2009 waren redelijk, maar hij boekte enorme winsten bij de grote banken waarin hij belegde. De bekendheid die hij tijdens de kredietcrisis heeft verdiend, heeft ook bijgedragen aan het binnenhalen van miljarden extra activa en lucratieve investeringsbeheerkosten voor hem en zijn bedrijf.

Jamie Dimon

(Foto: Thinkstock)

Hoewel het geen echte individuele belegger was, gebruikte Jamie Dimon angst in zijn voordeel tijdens de kredietcrisis, waardoor enorme winst werd gemaakt voor JP Morgan. Op het hoogtepunt van de financiële crisis gebruikte Dimon de sterkte van de balans van zijn bank om Bear Stearns en Washington Mutual over te nemen, twee financiële instellingen die door enorme weddenschappen op Amerikaanse huizen werden vernietigd. JPMorgan verwierf Bear Stearns voor $ 10 per aandeel, of ruwweg 15% van zijn waarde vanaf begin maart 2008. In september van dat jaar verwierf het ook WaMu. De aankoopprijs was ook eerder dit jaar voor een fractie van de waarde van WaMu. Sinds het dieptepunt in maart 2009 zijn de aandelen van JP Morgan bijna verdrievoudigd en zijn de aandeelhouders en de CEO behoorlijk rijk geworden.

Ben Bernanke

(Foto: AP)

Net als Jamie Dimon is Ben Bernanke geen individuele belegger. Maar als hoofd van de Federal Reserve (Fed) stond hij aan het roer van wat een vitale periode voor de Fed bleek te zijn. De acties van de Fed werden ondernomen om zowel de Amerikaanse als de wereldwijde financiële systemen te beschermen tegen de ineenstorting, maar moedige actie in het licht van onzekerheid werkte goed voor de Fed en de onderliggende belastingbetalers.

Een recent artikel vermeldde dat de winst bij de Fed in 2010 uitkwam op $ 82 miljard. Dit omvatte ongeveer $ 3, 5 miljard door het kopen van de activa van Bear Stearns, AIG, $ 45 miljard aan opbrengsten van $ 1 biljoen aan aankopen met hypothecaire zekerheid (MBS), en $ 26 miljard van het aanhouden van overheidsschuld. De balans van de Fed verdrievoudigde van naar schatting $ 800 miljard in 2007 om een ​​depressie in het financiële systeem op te vangen, maar lijkt goed te zijn uitgewerkt in termen van winst nu de omstandigheden weer normaal zijn geworden.

Carl Icahn

(Foto: Thinkstock)

Carl Icahn is een andere legendarische fondsbelegger met een uitstekende staat van dienst in noodlijdende effecten en activa tijdens de recessie. Zijn expertise ligt vooral in het kopen van bedrijven en gokbedrijven. In het verleden heeft hij drie Las Vegas gaming-eigenschappen verworven tijdens financiële ontberingen en verkocht ze met een flinke winst toen de industriële omstandigheden verbeterden.

Om te bewijzen dat Icahn marktpieken en dalen kent, verkocht hij de drie objecten in 2007 voor ongeveer $ 1, 3 miljard - vele malen zijn oorspronkelijke investering. Hij begon opnieuw onderhandelingen tijdens de kredietcrisis en was in staat om het failliete eigendom van Fontainebleau in Vegas te beveiligen voor ongeveer $ 155 miljoen, of ongeveer 4% van de geschatte kosten om het onroerend goed te bouwen. Icahn heeft het onafgemaakte onroerend goed voor bijna $ 600 miljoen verkocht in 2017 aan twee beleggingsondernemingen, bijna vier keer zijn oorspronkelijke investering.

Het komt neer op

Het perspectief behouden tijdens een crisisperiode is een belangrijke onderscheidende factor voor de hierboven genoemde investeerders. JP Morgan en de Fed zijn zeker grote instellingen die individuele beleggers niet kunnen hopen te kopiëren in hun eigen portefeuilles, maar beide bieden lessen over hoe ze voordeel kunnen halen uit de markt wanneer deze in paniek is. Wanneer meer genormaliseerde omstandigheden terugkeren, kunnen slimme beleggers aanzienlijke winsten overhouden en degenen die in staat zijn hun eerdere successen te herhalen in daaropvolgende neergang, worden rijk.