Afschrijfbare obligatie Premium
De af te schrijven premie is een belastingtermijn die verwijst naar het teveel betaalde premie bovenop de nominale waarde van een obligatie. Afhankelijk van het type obligatie kan de premie fiscaal aftrekbaar zijn en pro rata worden afgeschreven over de looptijd van de obligatie.
Afschrijving afschrijvingsobligatie Premium
Een obligatiepremie treedt op wanneer de prijs van de obligatie op de secundaire markt is gestegen als gevolg van een daling van de marktrente. Een obligatie verkocht tegen een premie tot pari heeft een marktprijs die hoger is dan het nominale bedrag. Het verschil tussen de boekwaarde van de obligatie en de nominale waarde van de obligatie is de premie van de obligatie. Een obligatie met een nominale waarde van $ 1.000, maar die wordt verkocht voor $ 1.050, heeft een premie van $ 50. Naarmate de obligatiepremie na verloop van tijd de vervaldatum nadert, daalt de waarde van de obligatie tot deze op de vervaldag gelijk is. De geleidelijke afname van de waarde van de obligatie wordt amortisatie genoemd.
Voor een obligatiebelegger vertegenwoordigt de betaalde premie voor een obligatie een deel van de kostenbasis van de obligatie, voor belastingdoeleinden. Als de obligatie belastbare rente betaalt, kan de obligatiehouder ervoor kiezen om de premie af te schrijven, d.w.z. een deel van de premie gebruiken om het bedrag aan rente-inkomsten voor belastingen te verminderen. Degenen die beleggen in belastbare premieobligaties profiteren doorgaans van het afschrijven van de premie, omdat het geamortiseerde bedrag kan worden gebruikt om de rentebaten van de obligatie te compenseren, waardoor het bedrag aan belastbare inkomsten dat de belegger met betrekking tot de obligatie zal moeten betalen, wordt verlaagd. De kostenbasis van de belastbare obligatie wordt verminderd met het bedrag van de geamortiseerde premie per jaar.
In het geval dat de obligatie belastingvrije rente betaalt, moet de obligatiebelegger de obligatiepremie afschrijven. Hoewel dit geamortiseerde bedrag niet aftrekbaar is bij het bepalen van het belastbaar inkomen, moet de belastingplichtige zijn of haar basis in de obligatie verminderen door de amortisatie voor het jaar. De IRS vereist dat de constant yield-methode wordt gebruikt om elk jaar een obligatiepremie af te schrijven.
Bond Premium afschrijven met de Constant Yield-methode
De constante-rendementsmethode amortiseert een obligatiepremie door de aangepaste basis te vermenigvuldigen met het rendement bij uitgifte en vervolgens de couponrente af te trekken.
Opbouw = Aankoopbasis x (YTM / Opbouwperioden per jaar) - Couponrente
Het wordt gebruikt om de afschrijvingspremie voor elke opbouwperiode te bepalen. De eerste stap bij het berekenen van de premieafschrijving is het bepalen van het rendement tot de vervaldatum (YTM), wat de disconteringsvoet is die gelijk is aan de contante waarde van alle resterende betalingen die op de obligatie moeten worden gedaan, op basis van de obligatie.
Overweeg bijvoorbeeld een belegger die een obligatie heeft gekocht voor $ 10.150. De obligatie heeft een looptijd van vijf jaar en een nominale waarde van $ 10.000. Het betaalt 5% couponrente halfjaarlijks en heeft een rendement tot de vervaldatum van 3, 5%. Laten we de afschrijving voor de eerste periode en tweede periode berekenen.
Aangezien deze obligatie halfjaarlijkse betalingen verricht, is de eerste periode de eerste 6 maanden waarna de eerste couponbetaling wordt gedaan. De tweede periode is de volgende zes maanden, waarna de belegger de tweede couponbetaling ontvangt. Enzovoort. Omdat we uitgaan van een opbouwperiode van zes maanden, worden het rendement en de couponrente gedeeld door 2. Naar ons voorbeeld is het rendement dat wordt gebruikt om de obligatiepremie af te schrijven 3, 5% / 2 = 1, 75% en de couponbetaling per periode is 5% / 2 x $ 10.000 = $ 250. De afschrijving voor periode 1 is:
Opbouwperiode1 = ($ 10.150 x 1, 75%) - $ 250
Opbouwperiode1 = $ 177, 63 - $ 250
Opbouwperiode1 = - $ 72, 38
De basis van de obligatie voor de tweede periode is de aankoopprijs plus de opbouw in de eerste periode, dat wil zeggen $ 10.150 - $ 72, 38 = $ 10.077, 62.
Opbouwperiode2 = ($ 10.077, 62 x 1, 75%) - $ 250
Opbouwperiode2 = $ 176, 36 - $ 250
Opbouwperiode2 = - $ 73, 64
Intuïtief heeft een obligatie gekocht tegen een premie een negatieve opbouw; met andere woorden, de basis wordt afgeschreven. Gebruik voor de resterende 8 periodes (er zijn 10 opbouw- of betalingsperioden voor een halfjaarlijkse obligatie met een looptijd van 5 jaar) dezelfde structuur als hierboven beschreven om de afschrijvingspremie te berekenen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.