Een voorbeeld van een verklaring over het beleggingsbeleid

Bij het bezoeken van een nieuwe bestemming helpt het om de routebeschrijving in kaart te brengen. Zodra je aankomt, is het een goed moment om een ​​activiteitenplan te maken. Als je naar een staatspark gaat voor een wandeling, wil je bepalen hoe je daar komt en welk pad je in het park moet volgen.

Net als bij een expeditie is een IPS-verklaring (Investment Policy Statement) een gids voor uw financiële toekomst.

Wat is een beleggingsbeleidsverklaring (IPS)?

Een IPS is de kaart, het activiteitenrooster en het uitkomstdocument tussen een financieel adviseur en een klant. Het eerste deel van de verklaring bevat de brede beleggingsdoelen en -doelstellingen van de klant. Het volgende onderdeel bespreekt het pad dat de adviseur in samenwerking met de klant volgt om een ​​reeks doelen te bereiken.

De details omvatten onderwerpen zoals activaspreiding, risicotolerantie en financiële doelstellingen.

(Zie voor meer informatie: Winst met beleggingsbeleid .)

Een voorbeeld van een IPS

Bekijk het volgende fictieve voorbeeld van een verklaring over het beleggingsbeleid.

Investor First Advisory, LLC Verklaring beleggingsbeleid voor Juan Martinez

Managementsamenvatting:

Juan Martinez, individuele belegger, 55 jaar

Portfolio: individueel, belastbaar

Staat: Californië

Belasting-ID: xxx-xx-xxxx

Huidige activa: $ 500.000

Rendement: 6%

Verliezenlimiet voor 1 jaar (worst case scenario): 15-18%

Doelen:

• Groei op lange termijn en behoud van kapitaal
• Risicoprofiel: conservatief
• Tijdshorizon: groter dan 5 jaar
• Kortetermijnliquiditeitsbehoeften: Geen
• Rendementsverwachting op lange termijn: 6% (op basis van historische rendementen)

Financieel adviseur plichten en verantwoordelijkheden:

• Fiduciaire, niet-bevooroordeelde derde partij belast met het helpen van klanten bij het behalen van financiële doelstellingen op lange termijn.
• Overleg met de klant om activaspreiding te creëren.
• Selecteer activa in overeenstemming met activaspreiding die voldoende diversificatie van risico en rendement biedt.
• Beheer en rapporteer alle investeringskosten.
• Bewaak alle beleggingsopties en portefeuillebewaarder. (Bewaarder is verantwoordelijk voor het veilig bewaren van de activa van de klant)
• Waardeer alle portefeuilleposities op regelmatige basis.
• Bied maandelijkse rapporten met effecten, cashflow, inkomsten en maandelijkse waardewijziging.

Richtlijnen portfolioselectie:

Over het algemeen worden beleggingsprestaties op lange termijn bepaald door activaprestaties. Historisch gezien bieden aandelenactiva hogere rendementen samen met grotere volatiliteit. Vaste activa leveren over het algemeen een lager rendement op, een lagere correlatie met aandelen en minder risico. Diversificatie over geografie en grootte van bedrijfsmiddelen wordt aanbevolen.

Op basis van het conservatieve risicoprofiel van de klant zal de allocatie van de portefeuille-activa 60% aandelen en 40% vast zijn.

De individuele samenstelling van de participaties zal worden gekozen uit indexfondsen en beursgenoteerde fondsen uit de volgende activaklassen:

Eigen vermogen

• ONS
• High-Dividend
• Waarde
• Kleine cap
• Internationaal, inclusief ontwikkelde en zich ontwikkelende markten

Gemaakt

• Amerikaanse obligaties
• Bedrijfsobligaties
• Staatsobligaties
• Obligaties met hoog rendement
• Real Estate Investment Trusts (REIT)
• Wereldwijde obligaties
• Wereldwijde REIT's

Herverdeling van de activaspreiding:

Volgens gegevens van Vanguard is er geen universeel overeengekomen activaspreiding. Er zijn ook geen gegevens die aanbevelen om vaker dan jaarlijks opnieuw in evenwicht te brengen. Zo wordt de portefeuille jaarlijks opnieuw in evenwicht gebracht en wordt geprobeerd de fiscale gevolgen van de verkoop van activa te minimaliseren.

Prestatie monitoring:

Het rendement van elk indexbeleggingsfonds of van de op de beurs verhandelde fondsen wordt vergeleken met de bijbehorende benchmark. Elke afwijking van die benchmark wordt jaarlijks geëvalueerd en besproken. De participaties zullen ook worden vergeleken met peer group-fondsen.

De parameters voor het verkopen van een fonds vanwege slechte prestaties omvatten een jaar met een afwijking van meer dan 1% van de benchmark en / of een daling in de onderste helft van de cohortfondsgroep.

De kosten worden jaarlijks gemonitord om ervoor te zorgen dat de totale kosten niet 1% van alle belegbare activa overtreffen.

Jaarlijks wordt minimaal de totale portefeuille gemonitord om na te gaan of de initiële doelen aanwezig zijn of zijn gewijzigd. Prestaties en kosten zullen ook worden opgenomen in deze conferentie. Martinez en de adviseur bepalen samen de toekomstige richting van de portefeuille.

Het komt neer op

Een verklaring over het beleggingsbeleid is persoonlijk en geïndividualiseerd voor de omstandigheden van de cliënt van de adviseur. Het vorige voorbeeld is een type IPS. Elk financieel adviesbureau heeft een versie van zijn eigen verklaring.

Ten slotte hebben grote beleggingsmakelaars ook verklaringen over het beleggingsbeleid voor hun individuele beleggingsfondsen en / of klantengroepen. De verklaring van het beleggingsbeleid houdt zowel de cliënt als de adviseur op dezelfde beleggingspagina en houdt de adviseur verantwoordelijk voor een bepaalde norm.

(Zie voor meer informatie: ethische normen die u van financiële adviseurs mag verwachten .)