Geassocieerde persoon
In de handel in futures verwijst de term verbonden persoon naar bepaalde mensen in dienst van een makelaar of dealer die de rol van verkoop of toezicht op verkoop vervullen. Administratieve en administratieve medewerkers zijn niet inbegrepen.
Belangrijkste leerpunten
- Geassocieerde personen zijn personen in futures die werkzaam zijn bij makelaar / dealerbedrijven die betrokken zijn bij verkoop of toezicht op verkoop.
- Deze personen hebben een zicht op de orderstroom die mogelijk niet openbaar is.
- Ze moeten zich registreren bij regelgevende instanties.
- Ze moeten zo handelen dat ze niet persoonlijk profiteren van orderstroominformatie.
Inzicht in geassocieerde persoon
Geassocieerde personen zijn gebonden aan de regels en voorschriften van verschillende futuresbeurzen en regelgevende instanties. Deze entiteiten reguleren mensen in bepaalde rollen om ervoor te zorgen dat een ongelijke informatiestroom, zelfs als deze van nature voorkomt, beleggers niet belemmert of bedriegt in hun handels- en onderzoeksactiviteiten. Afzonderlijke registratie bij de National Futures Association (NFA) is niet vereist voor personen die al zijn geregistreerd als:
- Futures Commission Merchant (FCM)
- Introductie van makelaar (IB)
- Floor Broker (FB)
- Commodity pool operator CPO of een persoon die eraan is gekoppeld
- Commodity trading adviseur CTA of een persoon die ermee verbonden is
- Geregistreerd vertegenwoordiger bij de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
Waarom het onderscheid?
Financiële markten zijn gereguleerd om ervoor te zorgen dat ze eerlijk zijn voor alle deelnemers, ongeacht hun grootte, invloed of ervaring. Dit omvat de informatiestroom, bestellingen en andere factoren waarmee een gekwalificeerd persoon kan deelnemen aan de markten.
Door van individuen en bedrijven die met klantgeld omgaan, te eisen dat zij zich als verbonden personen bij FINRA en / of de NFA registreren, zijn deelnemers onderworpen aan regels en voorschriften om eerlijke markten te vergemakkelijken als zij niet al in andere hoedanigheden zijn geregistreerd.
Bovendien hebben de toezichthouders de bevoegdheid om deelnemers te straffen, beboeten of uit te zetten als zij zich niet aan deze regels en voorschriften houden. Registratie omvat ook methoden, waaronder arbitrage, om geschillen tussen partijen te beslechten.
Daarom hebben klanten een beschermingslaag die ervoor zorgt dat hun markttoegang eerlijk is en dat hun fondsen alleen voor hun voordeel worden gebruikt. Dezelfde bescherming is van toepassing op de informatie die wordt gegenereerd door de activiteiten van de klant. Een verbonden persoon mag bijvoorbeeld geen persoonlijke bestellingen plaatsen boven de bestellingen van klanten en hij kan geen informatie over de bestellingen van zijn klanten beschikbaar stellen aan andere klanten of externe partijen. Geassocieerde personen komen ook overeen om toe te staan dat hun transacties en rekeningsaldi worden gecontroleerd.
Geassocieerde personen, inclusief FCM's en IB's, moeten voldoen aan minimumnormen voor:
- Minimaal netto kapitaal
- Klantenfondsen (alleen FCM's; IB's bevatten geen klantenfondsen)
- Openbaarmaking en andere vereisten voor klanten
- Financiële en andere archieven
Dit beschermt de klant tegen marktrisico's bij de uitvoering van transacties en tegen het risico dat het bedrijf failliet gaat en mogelijk klantgeld meeneemt. Het voorkomt ook belangenconflicten, hoewel verbonden personen (en bedrijven) niet noodzakelijk fiduciaire bedrijven zijn. Hoewel ze ethische handelspraktijken moeten toepassen, hoeven ze niet te voldoen aan de hogere fiduciaire normen waaraan beleggingsadviseurs moeten voldoen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.