Financieel analist worden

In de financiële dienstverlening is een van de meest begeerde carrières die van de analist. Financiële analisten kunnen zowel in junior als senior capaciteiten binnen een bedrijf werken, en het is een niche die vaak leidt tot andere carrièremogelijkheden.

De financiële dienstverlening is concurrerend en het kan moeilijk zijn om in te breken in het veld. Als u geïnteresseerd bent in een carrière als financieel analist, lees dan verder om erachter te komen wat u kunt doen om u voor te bereiden op de baan.

Wat er voor nodig is om een ​​financieel analist te zijn

Wat is een financieel analist?

Financiële analisten onderzoeken financiële gegevens en gebruiken hun bevindingen om bedrijven te helpen zakelijke beslissingen te nemen. Vaak gaat deze analyse over beleggen.

Meer in het bijzonder onderzoeken financiële analisten macro-economische en micro-economische omstandigheden samen met bedrijfsfundamentals om voorspellingen te doen over bedrijven, sectoren en industrieën. Ze bevelen ook vaak een handelwijze aan, zoals het kopen of verkopen van aandelen van een bedrijf op basis van de algehele prestaties en vooruitzichten.

Een analist moet op de hoogte zijn van de huidige ontwikkelingen op het gebied waarop zij zich specialiseren, evenals bij het opstellen van financiële modellen om toekomstige economische omstandigheden voor een willekeurig aantal variabelen te voorspellen.

Niet alle financiële analisten werken met de aandelen- of obligatiemarkten of helpen hun werkgevers met beleggen. Een bedrijf kan bijvoorbeeld een analist inhuren om numerieke gegevens te gebruiken om de effectiviteit van verschillende marketingtechnieken ten opzichte van de kosten vast te stellen. Bedrijven die het franchisemodel gebruiken, hebben vaak financiële analisten die verantwoordelijk zijn voor het volgen van individuele franchises of groepen franchises in een geografische regio. De analisten bepalen waar de sterke en zwakke punten liggen en maken winst- en verliesprognoses.

Vereiste vaardigheden en opleiding

In vergelijking met veel goedbetaalde carrières zijn de kwalificaties om financieel analist te worden veel minder rigide en goed gedefinieerd. In tegenstelling tot wet en geneeskunde bestaan ​​er geen opleidingsbrede opleidingsminima. Of u geconfronteerd wordt met een vereiste vergunning hangt af van factoren, zoals uw werkgever en uw specifieke functie.

Dat gezegd hebbende, in de 21e eeuw is een bachelor's degree - bij voorkeur met een major in economie, financiën of statistiek - de facto een vereiste geworden om een ​​financieel analist te worden. Andere majors die gunstig worden bekeken omvatten boekhouding en wiskunde, en zelfs biologie en engineering - als men zich zou willen specialiseren in het analyseren van die industrieën. De concurrentie is te groot en hogeschool- of gevorderden komen te vaak voor op de arbeidsmarkt om een ​​serieuze kans te hebben om te solliciteren met minder dan een BA

De grote investeringsbanken, waar de enorme salarissen voor het eerste jaar worden betaald, werven vrijwel uitsluitend aan elite hogescholen en universiteiten, zoals Harvard en Princeton. Kandidaten die solliciteren met diploma's van minder prestigieuze scholen kunnen hun kansen vergroten door hun opleiding voort te zetten en een MBA te behalen bij een hoog aangeschreven business school. MBA-afgestudeerden worden vaak ingehuurd als senior analisten direct uit de business school.

Ongeacht opleiding, vereist een succesvolle carrière als financieel analist sterke kwantitatieve vaardigheden, deskundig probleemoplossend vermogen, vaardigheid in het gebruik van logica en bovengemiddelde communicatieve vaardigheden. Financiële analisten moeten gegevens kraken, maar ze moeten hun bevindingen ook op een duidelijke, beknopte en overtuigende manier rapporteren aan hun leidinggevenden.

Certificeringsexamens die moeten worden afgelegd

Als je geen MBA-afgestudeerde student of een economie-majoor als een niet-gegradueerde bent, kun je overwegen om te studeren voor de Serie 7 en Serie 63 examens of deel te nemen aan het Chartered Financial Analyst (CFA ^® ) Programma. Houd er rekening mee dat deelname aan het Series 7-examen sponsoring vereist van een FINRA-lidfirma of een regelgevende organisatie. Vanaf oktober 2018 neemt FINRA echter de veelgestelde vragen uit de serie 7 en andere tests in behandeling en legt deze voor een nieuw examen, het Securities Industry Essentials-examen (SIE). Je kunt deze test doen zonder sponsoring (een mooie boost voor je CV). Eenmaal in dienst, neem je een "top-off" examen om de Series 7, enz. Te voltooien.

Hoewel het CFA-examen zeer technisch is, zijn de Serie 7- en 63-examens andere manieren om een ​​basiskennis van investeringsvoorwaarden en boekhoudmethoden aan te tonen. Als je naar een voorbeeld van een CFA-examen kijkt en het lijkt overweldigend, begin dan met het nemen van de SIE en werk dan je weg naar het CFA-examen, of begin te interviewen voor junior analist posities na het passeren van de SIE. Veel instellingen hebben ook trainingsprogramma's voor kandidaten die veelbelovend zijn in het veld.

(Zie "Programma's voor training en aanwijzing van financiële analisten" voor meer informatie.)

Soorten analistenposities

Het gebied van financiële analyse is breed, met een verscheidenheid aan functies en loopbaantrajecten. Binnen de financiële / beleggingssector zijn er drie belangrijke categorieën analisten die werken voor:

• buy-side bedrijven (investeringshuizen die hun eigen middelen beheren)
• verkoopkantoren
• investeringsbanken

Buiten Wall Street werken financiële analisten voor lokale en regionale banken, verzekeringsmaatschappijen, makelaars in onroerend goed en andere gegevensgestuurde bedrijven. Elk bedrijf dat vaak belangrijke beslissingen neemt over hoe geld wordt uitgegeven, is een plek waar een financieel analist potentieel waarde kan toevoegen. (Voor gerelateerde informatie, zie "Financieel analist versus investeringsbankier")

Werken met de koopzijde

De meeste financiële analisten werken aan wat bekend staat als de koopzijde. Ze helpen hun werkgevers bij het nemen van beslissingen over hoe ze hun geld uitgeven, of dat nu betekent beleggen in aandelen en andere effecten voor een eigen fonds, inkomensobjecten kopen (in het geval van een vastgoedbeleggingsonderneming) of marketingdollars toewijzen. Sommige analisten voeren hun werk niet uit voor een specifieke werkgever, maar voor een extern bedrijf dat financiële analyse levert aan haar klanten. Dit toont de waarde van wat een financieel analist doet; er bestaat een hele industrie omheen.

Buy-side financiële analisten hebben zelden het laatste woord over hoe hun werkgevers of klanten hun geld uitgeven. De trends die ze ontdekken en de voorspellingen die ze doen, zijn echter van onschatbare waarde in het besluitvormingsproces. Met wereldwijde financiële markten die sneller evolueren dan ooit en regelgevende omgevingen die schijnbaar dagelijks veranderen, is het logisch dat de vraag naar bekwame buy-side financiële analisten alleen maar kan toenemen.

Werken met de verkoopkant

Bij een verkoopkantoor evalueren en vergelijken analisten de kwaliteit van effecten in een bepaalde sector of sector. Op basis van deze analyse schrijven ze vervolgens onderzoeksrapporten met bepaalde aanbevelingen, zoals 'kopen', 'verkopen', 'sterke kopen', 'sterke verkopen' of 'vasthouden'. Ze volgen ook de aandelen in de portefeuille van een fonds om te bepalen wanneer of of de positie van het fonds in die aandelen moet worden verkocht. De aanbevelingen van deze onderzoeksanalisten wegen veel gewicht in de beleggingssector, ook bij degenen die binnen buy-side bedrijven werken.

Misschien wel de meest prestigieuze (en best betaalde) financiële analistenjob is die van een sell-side analist voor een grote investeringsbank. Deze analisten helpen banken hun eigen beleggingsproducten te prijzen en op de markt te verkopen. Ze verzamelen gegevens over de aandelen en obligaties van de bank en gebruiken kwantitatieve analyses om te projecteren hoe deze effecten op de markt zullen presteren. Op basis van dit onderzoek doen ze aanbevelingen voor kopen en verkopen aan de klanten van de bank en sturen ze hen naar bepaalde effecten uit het productmenu van de bank.

Zelfs binnen deze specialiteiten zijn er subspecialiteiten: analisten die zich richten op aandelen of op vastrentende instrumenten. Veel analisten specialiseren zich zelfs nog verder binnen een specifieke sector of branche. Een analist kan zich bijvoorbeeld concentreren op energie of technologie.

Investment Banking en Equity Analysts

Analisten in investeringsbankbedrijven spelen vaak een rol bij het bepalen of bepaalde transacties tussen bedrijven, zoals beursintroducties (IPO's), fusies en overnames (M&A) haalbaar zijn, op basis van bedrijfsfundamentals. Analisten beoordelen de huidige financiële omstandigheden en zijn sterk afhankelijk van modellen en prognoses om aanbevelingen te doen over de vraag of een bepaalde fusie geschikt is voor de klant van die investeringsbank of dat een klant risicokapitaal in een onderneming moet beleggen.

De analisten die voor grote banken werken en helpen bij het nemen van beslissingen over kopen en verkopen en proberen gunstige IPO-kansen te vinden, worden aandelenanalisten genoemd. Hun focus ligt voornamelijk op aandelenmarkten; ze helpen bedrijven te vinden die de meest lucratieve mogelijkheden voor eigendom bieden. Aandelenanalisten behoren doorgaans tot de best betaalde professionals op het gebied van financiële analyse. Dit is gedeeltelijk een functie van hun werkgevers; de grote investeringsbanken gebruiken enorme salarissen om het beste talent te lokken.

Aandelenanalisten hebben ook te maken met enorme sommen geld. Wanneer ze een winnende voorspelling doen, ligt de winst voor de werkgever vaak in de miljoenen dollars. Als zodanig worden aandelenanalisten flink gecompenseerd.

Mediaan salaris is niet middelmatig

De meeste financiële analisten verdienen aanzienlijk minder dan die in andere beroepen op Wall Street. Het mediane jaarinkomen voor een financieel analist - op instapniveau - is echter aanzienlijk hoger dan het mediane gezinsinkomen in de Verenigde Staten in het algemeen. Het mediane jaarinkomen voor een financieel analist op instapniveau is $ 55, 265. Dit is ongeveer wat u het eerste jaar kunt verwachten, zelfs als u niet voor een bank op Wall Street werkt. Ter vergelijking: vanaf 2017 was het gemiddelde inkomen voor een heel huishouden in de Verenigde Staten, ongeacht de ervaring van de werknemers in dat huishouden, $ 51.939. Gemiddeld beginnen financiële analisten veel beter betaald dan de gemiddelde werknemer.

Om meer appels-op-appels te zijn, volgens gegevens van het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics (BLS), was het mediane jaarinkomen voor financiële analisten op alle ervaringsniveaus vanaf mei 2017 $ 84, 300. Het gemiddelde - gemiddelde - jaarloon was $ 99.430. Financiële analisten bij de grote Wall Street-bedrijven verdienen vaak veel meer, zelfs tijdens het eerste jaar. In feite is het behalen van een totale vergoeding van $ 140.000 of meer een gemeenschappelijk doel voor analisten van het eerste jaar bij investeringsbanken.

Financiële analist Job Outlook

Wat betreft de werkgelegenheid zijn de vooruitzichten goed voor het financiële analistenveld. Hoewel het een competitieve baan is, zijn er nu ongeveer 296.100 banen en volgens de nieuwste beschikbare BLS-statistieken zou het beroep in het decennium tussen 2016-26 met ongeveer 11% moeten groeien - een toename van 32.200 posities - sneller dan het gemiddelde voor iedereen beroepen. De BLS merkt op:

De vraag naar financiële analisten groeit meestal met de algemene economische activiteit. De vraag zal naar verwachting ook toenemen, omdat de groei van 'big data' en technologische verbeteringen financiële analisten toegang geven tot een breder scala aan gegevens en analyses van hogere kwaliteit kunnen uitvoeren. Deze analyse helpt bedrijven hun financiën te beheren, beleggingstrends te identificeren en nieuwe producten of diensten aan klanten te leveren.

De staten met het grootste aantal analisten zijn in afnemende volgorde: New York - niet verrassend, want het is de thuisbasis van Wall Street, Californië, Texas, Illinois en Florida. Het beroep is echter het meest geconcentreerd in Delaware, waar veel bedrijven hun hoofdkantoor hebben. Andere hooggeplaatste gebieden zijn New York, Washington DC, Connecticut en Massachusetts. Analisten verdienen het meest in New York, Wyoming, Colorado, Californië en Alaska.

Wat u tijdens het werk kunt verwachten

Financiële analisten moeten waakzaam blijven over het verzamelen van informatie over de macro-economie, evenals informatie over specifieke bedrijven en de fundamentele micro-economie van hun balansen. Om op de hoogte te blijven van het financiële nieuws, moeten analisten veel lezen op hun eigen tijd. Analisten hebben de neiging publicaties door te nemen, zoals The Wall Street Journal, The Financial Times en The Economist evenals financiële websites.

Analist zijn houdt ook vaak een aanzienlijke hoeveelheid reizen in. Sommige analisten bezoeken bedrijven om uit de eerste hand te kijken naar activiteiten op de begane grond. Analisten wonen ook regelmatig conferenties bij met collega's die dezelfde specialiteit delen als zij.

Op kantoor leren analisten bedreven te zijn in spreadsheets, relationele databases en statistische en grafische pakketten om aanbevelingen voor het senior management te ontwikkelen en gedetailleerde presentaties en financiële rapporten te produceren met prognoses, kosten-batenanalyses, trending en ook resultaten analyse. Analisten interpreteren ook financiële transacties en moeten documenten verifiëren op naleving van overheidsvoorschriften. (Zie "Een dag in het leven van een financieel analist" voor meer informatie.)

Mogelijkheden voor vooruitgang

Zoals het interoffice-protocol luidt, werken analisten als collega's met elkaar samen, terwijl ze de neiging hebben om te rapporteren aan een portfoliomanager of andere senior in management. Een junior analist kan zich gedurende een periode van drie tot vijf jaar opwerken tot senior analist. Voor senior analisten die blijven zoeken naar loopbaanontwikkeling, is er het potentieel om een ​​portfoliomanager, een partner in een investeringsbank of senior manager in een retailbank of een verzekeringsmaatschappij te worden. Sommige analisten worden beleggingsadviseurs of financiële adviseurs.

Vaardigheid ingesteld voor succes

De meest succesvolle junioranalisten zijn degenen die vaardigheid in het gebruik van spreadsheets, databases en PowerPoint-presentaties ontwikkelen en andere softwaretoepassingen leren. De meest succesvolle senioranalisten zijn echter degenen die niet alleen lange uren maken, maar ook interpersoonlijke relaties met superieuren ontwikkelen en andere junioranalisten begeleiden. Analisten die gepromoveerd worden, leren ook communicatie- en mensenvaardigheden te ontwikkelen door schriftelijke en mondelinge presentaties te maken die indruk maken op het senior management.

Het komt neer op

Een carrière als financieel analist vereist voorbereiding en hard werken. Het heeft ook het potentieel om niet alleen financiële beloningen te leveren, maar de echte voldoening die voortvloeit uit een integraal onderdeel van het zakelijke landschap. (Zie 'Financieel analist: carrièrepad & kwalificaties' voor gerelateerde informatie)