Vermogenswinstbelasting 101

Het is gemakkelijk om verstrikt te raken in het kiezen van beleggingen en de fiscale gevolgen van uw strategieën te vergeten, met name vermogenswinstbelasting. Het kiezen van de juiste aandelen of beleggingsfondsen is immers al moeilijk genoeg zonder u zorgen te maken over de aangiften na belastingen. Hetzelfde is waar wanneer u belegt in andere soorten kapitaalgoederen, zoals uw huis.

Als u echter echt de beste prestaties wilt, moet u rekening houden met de belasting die u betaalt over de winst uit de verkoop van uw beleggingen, of dit nu effecten, onroerend goed of andere kapitaalgoederen zijn. Het is van cruciaal belang dat belasting in uw strategie voor financieel beheer - en de timing wanneer deze toeslaat - van cruciaal belang zijn om het maximale uit uw investeringen te halen. Hier kijken we naar de vermogenswinstbelasting en hoe u uw beleggingsstrategieën kunt aanpassen om de belasting die u betaalt te minimaliseren.

Belangrijkste leerpunten

• Een meerwaarde treedt op wanneer de verkoopprijs van een actief hoger is dan de aankoopprijs.
• Voor belastingdoeleinden wordt een winst niet 'gerealiseerd' totdat het gewaardeerde effect is verkocht.
• Om de gewoonlijk gunstigere vermogenswinstbelasting op lange termijn te kunnen toepassen, moet u een actief langer dan een jaar bezitten voordat u het verkoopt.
• Vanwege de Tax Cut and Jobs Act is uw belastingtarief op lange termijn vermogenswinst nu gebaseerd op uw inkomsten, niet op uw belastingschijf.
• Om vermogenswinstbelasting te minimaliseren of te vermijden: investeer voor de lange termijn, gebruik fiscaal bevoordeelde pensioenregelingen, compenseer vermogenswinst met vermogensverliezen, let op uw holdingperioden en kies uw basis.

Kapitaalwinsten: de basis

Een meerwaarde treedt op wanneer de verkoopprijs van een actief hoger is dan de aankoopprijs. Uitgedrukt als een vergelijking, betekent dit:

Kapitaalwinst = Verkoopprijs − Aankoopprijs \ begin {uitgelijnd} & \ text {Capital Gain} = \ text {Verkoopprijs} - \ text {Aanschafprijs} \\ \ einde {uitgelijnd} Kapitaalwinst = Verkoopprijs − Aankoop prijs

Net zoals belastingontvangers een verlaging van uw inkomsten (inkomstenbelasting) willen, willen ze ook een verlaging wanneer u winst maakt in uw beleggingen. Deze verlaging is de vermogenswinstbelasting.

Voor belastingdoeleinden is het belangrijk om het verschil te begrijpen tussen gerealiseerde winsten en niet-gerealiseerde winsten. Een winst wordt pas gerealiseerd als het gewaardeerde effect is verkocht. Stel dat u bijvoorbeeld een aandeel in een bedrijf koopt en uw investering groeit gestaag met 15% voor een jaar. Aan het einde van het jaar besluit u uw aandelen te verkopen. Hoewel uw belegging is toegenomen sinds de dag waarop u de aandelen heeft gekocht, zult u pas winst maken als u ze hebt verkocht.

Als de prijs van het door u gekochte activum was gedaald, zou het resultaat een kapitaalverlies zijn in plaats van een meerwaarde.

Over het algemeen betaal je geen belasting totdat je winst hebt gemaakt. U moet immers het geld ontvangen dat u hebt verdiend door de verkoop van ten minste een deel van uw investering om belasting te betalen.

Welke activa krijgen een meerwaardebehandeling?

De belasting die u betaalt op een meerwaarde is afhankelijk van hoe lang u het actief had voordat u het verkocht. Hoewel een verhoging wanneer u verkoopt een meerwaarde is - en u bent belasting verschuldigd over die meerwaarde - wordt wat u verschuldigd bent mogelijk geen vermogenswinstbelasting genoemd, afhankelijk van hoe lang u het actief aanhoudt (zie 'Perioden houden' hieronder).

Dit maakt een verschil omdat het belastingtarief voor vermogenswinst vaak lager is dan het tarief dat u zou betalen voor gewone inkomsten, waardoor het een meer gewenste categorie voor inkomsten uit beleggingen kan zijn. Houd er echter rekening mee dat niet elk activum in aanmerking komt voor dit voordeel.

Om vermogenswinstbehandeling toe te passen, moet u er eerst zeker van zijn dat u te maken hebt met een kapitaalactief. Het is duidelijk dat aandelen, obligaties, sieraden, muntenverzamelingen en uw huis kapitaalgoederen zijn.

Maar de wet geeft geen vermogenswinstbehandeling voor elk kapitaalvermogen dat u hebt, waaronder:

• Uw bedrijfsinventaris
• Af te schrijven zakelijk onroerend goed

Ook uitgesloten van vermogenswinstbehandeling zijn bepaalde items (niet-kapitaalgoederen) die u maakt of voor u heeft geproduceerd:

• Auteursrechten; een literaire, muzikale of artistieke compositie; een brief; een memorandum; of vergelijkbare eigenschap (bijv. concepten van toespraken, opnames, transcripties, manuscripten, tekeningen of foto's)
• Een patent, uitvinding, model of ontwerp (al dan niet gepatenteerd); ook een geheime formule of proces verkocht na 2017

Kortlopende versus langetermijnbelangen

Zoals hierboven vermeld, zelfs als het actief in aanmerking komt voor behandeling van vermogenswinst, hoe lang u het bezit voordat het verkoopt, beïnvloedt het hoe u wordt belast. Om gebruik te maken van de gunstige langetermijnwinsten op kapitaalwinst, moeten kapitaalgoederen langer dan een jaar worden aangehouden.

Winsten op activa die gedurende een jaar of minder worden aangehouden, zijn kortetermijn vermogenswinsten, die worden belast tegen gewone inkomsten. Het belastingstelsel in de Verenigde Staten is opgezet om de langetermijnbelegger ten goede te komen. Kortetermijnbeleggingen worden bijna altijd tegen een hoger tarief belast dan langetermijnbeleggingen.

Een voorbeeld van hoe vermogenswinstbelasting werkt

Stel dat u 100 aandelen XYZ-aandelen hebt gekocht aan $ 20 per aandeel en ze meer dan een jaar later hebt verkocht aan $ 50 per aandeel. Laten we ook aannemen dat u in de inkomstencategorie valt (zie 'Wat u verschuldigd bent' hieronder) waarin de overheid uw langetermijnwinsten belast met 15%. De onderstaande tabel vat samen hoe uw winsten uit XYZ-aandelen worden beïnvloed.

Oom Sam krijgt $ 450 van uw winst in handen.

Klaag niet te veel: als u de voorraad korter dan een jaar had aangehouden (een meerwaarde op korte termijn behaalde), zou uw winst zijn belast tegen uw gewone inkomstenbelastingtarief, dat tot 35% kan oplopen voor mensen waarvan de vermogenswinstbelasting op lange termijn 15% is, exclusief aanvullende staatsbelastingen.

Merk nogmaals op dat u de vermogenswinstbelasting alleen betaalt wanneer u uw investering of onroerend goed hebt verkocht en winst hebt gemaakt. Het hebben van een lager belastingtarief dan wat u betaalt over gewone inkomsten is waarom het in aanmerking komen voor vermogenswinstbelasting zo voordelig kan zijn voor belastingbetalers.

Compounding verliezen: wanneer een meerwaarde verloren gaat

Kortetermijnbeleggers handelen vaak op die manier omdat ze denken dat actieve handel hen meer zal laten verdienen met hun beleggingen. En dat kan best waar zijn - in het begin. Als u echter om de paar maanden aandelen koopt en verkoopt, ondermijnt u de potentiële waarde van uw inkomsten: in plaats van ze te laten samenvallen, verliest u een deel van uw inkomsten aan belastingen tegen het meest waarschijnlijke hogere tarief dat u normaal betaalt inkomen. Zelfs als u wacht totdat uw winst wordt belast tegen het lagere tarief voor vermogenswinstbelasting, kunt u nog steeds minder salderen wanneer u met winst verkoopt dan wanneer u uw aandelen aanhoudt.

Waarom? Vanwege de samenstelling - het fenomeen van geherinvesteerde inkomsten die meer inkomsten genereren - kan de $ 450 kapitaalwinst mogelijk meer waard zijn als u het aandeel nooit verkocht en in plaats daarvan belegde. Nogmaals, dit komt allemaal neer op het verschil tussen een niet-gerealiseerde en gerealiseerde winst.

Laten we ter illustratie de fiscale gevolgen vergelijken met het rendement van een langetermijnbelegger en een kortetermijnbelegger, uitgaande van een belastingtarief van 20% vermogenswinstbelasting.

• De langetermijnbelegger realiseert zich dat hij jaar op jaar een gemiddeld rendement van 10% per jaar kan behalen door te beleggen in beleggingsfondsen en een paar blue-chipaandelen.
• De kortetermijnbelegger is geen daghandelaar, maar houdt wel van transacties net lang genoeg om een ​​meerwaardebehandeling op hun inkomsten te krijgen, ervan overtuigd dat ze door hun account regelmatig te verhandelen gemiddeld een winst van 12% per jaar kunnen behalen.

Hier is hun algehele prestatie na belastingen na 30 jaar.

Omdat onze korte-termijnhandelaar uiteindelijk een goed stuk geld aan belastingen gaf, onze langetermijnbelegger, die alles toestond van hun investering om geld te blijven verdienen, leverde bijna $ 20.000 meer op - ook al verdienden ze een lager rendement.

Als ze allebei hetzelfde rendement hadden verdiend, zou het verschil nog groter zijn. In feite zou de kortetermijnbelegger met een rendement van 10% slechts $ 80.000 na belastingen hebben verdiend.

Wat meer is, als de korte-termijnhandelaar bedrijven had verkocht die een jaar of minder in eigendom waren, zou die $ 1200 winst waarschijnlijk onderworpen zijn geweest aan gewone inkomstenbelasting van 35% of 37%, afhankelijk van hun inkomsten dat jaar, waardoor ze $ 420 of $ 444 zouden verliezen versus $ 240 aan belastingen.

Het constant veranderen van investeringen - resulterend in hoge betalingen van vermogenswinstbelasting en commissies - wordt karnen genoemd. Gewetenloze portefeuillebeheerders en makelaars zijn beschuldigd van karnen, of overmatig handelen in een klantaccount om commissies te verhogen, ook al vermindert dit het rendement.

Meerwaarden

Terwijl de belastingtarieven voor personen met een gewoon inkomen 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% en 37% zijn, worden kapitaalwinsten op lange termijn belast tegen verschillende, doorgaans lagere tarieven. De basis vermogenswinstpercentages zijn 0%, 15% en 20%. Wat u nu in rekening wordt gebracht, hangt af van uw belastbare inkomen. (De breekpunten voor deze tarieven worden later uitgelegd.)

Historisch gezien, zoals de onderstaande grafiek van het Tax Policy Center laat zien, zijn individuele belastingen over het algemeen hoger dan vermogenswinstbelastingen.

Er zijn nog twee andere soorten vermogenswinstbelasting:

• Winsten op verzamelobjecten, zoals kunstwerken en postzegelverzamelingen - en op het gedeelte van de winst op de verkoop van gekwalificeerde kleine bedrijfsvoorraden dat niet is uitgesloten (sectie 1202 genoemd) - worden belast tegen een tarief van 28%.
• Meerwaarden op onroerend goed worden volgens een andere norm belast als u uw hoofdverblijfplaats verkoopt. Dit is hoe het werkt: $ 250.000 van de meerwaarden van een persoon op de verkoop van een huis zijn uitgesloten van zijn inkomsten voor dat jaar ($ 500.000 voor degenen die samen een huwelijk hebben ingediend), zolang de verkoper twee jaar lang in het huis heeft geleefd of heeft gewoond of meer.

Er is nog een andere belasting: vanwege de netto-inkomstenbelastingen, kunt u worden onderworpen aan een extra belasting van 3, 8% op uw beleggingsinkomsten, inclusief uw vermogenswinst, als uw aangepaste aangepaste bruto-inkomsten (niet belastbare inkomsten) meer is dan :

• $ 250.000 indien gehuwd samen of een overlevende echtgenoot
• $ 200.000 als alleenstaand of gezinshoofd
• $ 125.000 indien afzonderlijk gehuwd

Wat u verschuldigd bent

Vóór 2018 werden de basistarieven op de lange termijn vermogenswinstbelasting bepaald door uw belastingschijf. Als uw belastbare inkomen u bijvoorbeeld in een van de twee laagste haakjes plaatst, hadden uw vermogenswinst een belastingtarief van nul; uw winst werd niet belast.

De Tax Cuts and Jobs Act veranderde de breekpunten voor de basis vermogenswinstpercentages om deze af te stemmen op het belastbare inkomen (niet op belastingschijven). Het volgende is een grafiek van de breekpunten voor 2019 op basis van uw archiveringsstatus en belastbaar inkomen:

Hoe u uw vermogenswinstbelasting kunt berekenen

De meeste personen berekenen hun belasting (of laten professionals dit voor hen doen) met behulp van software die automatisch berekeningen uitvoert. Maar als u een idee wilt krijgen van wat u kunt betalen voor een potentiële of geactualiseerde verkoop, kunt u een vermogenswinstcalculator gebruiken om een ​​ruw idee te krijgen.

5 manieren om vermogenswinstbelasting te minimaliseren of te vermijden

Er zijn een paar manieren om kapitaalwinsten te minimaliseren of te vermijden. Hier is wat u moet onthouden:

1. Investeer voor de lange termijn.

Als u erin slaagt om grote bedrijven te vinden en ze voor de lange termijn te houden, betaalt u het laagste tarief van vermogenswinstbelasting. Natuurlijk is dit gemakkelijker gezegd dan gedaan. Veel factoren kunnen in de loop van een aantal jaren veranderen en er zijn veel geldige redenen waarom u misschien eerder wilt verkopen dan u had verwacht.

2. Gebruik fiscaal bevoordeelde pensioenregelingen.

Er zijn talloze soorten pensioenplannen beschikbaar, zoals 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRA's en traditionele IRA's. Details variëren met elk plan, maar in het algemeen is het belangrijkste voordeel dat investeringen kunnen groeien zonder onderworpen te zijn aan vermogenswinstbelasting. Met andere woorden, binnen een pensioenplan kun je kopen en verkopen zonder een verlaging van Uncle Sam te verliezen.

Bovendien vereisen de meeste plannen niet dat deelnemers belasting betalen over de fondsen totdat ze uit het plan worden teruggetrokken, hoewel uitkeringen als gewone inkomsten worden belast, ongeacht de onderliggende investering. Dus, niet alleen zal uw geld groeien in een belastingvrije omgeving, maar wanneer u het uit het plan haalt bij pensionering, zult u waarschijnlijk in een lagere belastingschijf zitten.

Het kan goed zijn voor beleggers die bijna met pensioen gaan om te wachten tot ze daadwerkelijk stoppen met werken om winstgevende activa te verkopen. Als hun pensioeninkomen laag genoeg is, kan hun belasting op vermogenswinst worden verlaagd of kunnen ze mogelijk vermijden om vermogenswinstbelasting te betalen. Als ze al in een van de 'no-pay'-haakjes staan, is er een belangrijke factor om in gedachten te houden: als de meerwaarde groot genoeg is, kan dit hun inkomsten verhogen tot een niveau waarop ze belasting kunnen betalen reken op de voordelen.

3. Gebruik kapitaalverliezen om winsten te compenseren.

Als u een beleggingsverlies ervaart, kunt u hiervan profiteren door de belasting op uw winsten op andere beleggingen te verlagen. Stel dat u gelijkelijk in twee aandelen belegt en dat de aandelen van het ene bedrijf met 10% stijgen, terwijl het aandeel van het andere bedrijf met 5% daalt. U kunt het verlies van 5% van de winst van 10% aftrekken, waardoor het bedrag waarop u kapitaalwinsten betaalt, wordt verlaagd. Uiteraard zouden in een ideale situatie al uw beleggingen op prijs worden gesteld, maar er treden wel verliezen op. Het is dus belangrijk om te weten dat je ze kunt oogsten om zo min mogelijk belasting te betalen.

Kapitaalverliezen kunnen momenteel echter alleen worden gebruikt om meerwaarden voor het jaar te compenseren, plus maximaal $ 3.000 aan gewone inkomsten; overtollige verliezen worden overgedragen. Zorg er ook voor dat u ten minste 31 dagen wacht voordat u de verliezende positie terugkocht om te voldoen aan de IRS wash-sale regel.

Als u materiële vermogenswinsten van welke aard dan ook gaat realiseren, moet u deze aan de IRS melden op een Schema D-formulier. U moet ook overwegen de hulp van een accountant of een andere financiële professional in te schakelen.

4. Bekijk uw wachttijden.

Als u een effect verkoopt dat ongeveer een jaar geleden is gekocht, moet u de handelsdatum van de aankoop weten. Mocht de verkoop in aanmerking komen voor een meerwaardebehandeling als u een paar dagen wacht om te verkopen, dan kan dit een verstandige zet zijn zolang de prijs van de investering tegen een relatief stabiele prijs wordt gehouden.

Dit is belangrijker voor grote transacties dan voor kleine transacties en als u in een hogere belastingschijf zit. Vergeet niet dat effecten na meer dan een jaar tot de dag moeten worden verkocht voordat de verkoop in aanmerking komt voor behandeling van vermogenswinst.

5. Kies uw basis.

Hoewel u meestal de first in, first out (FIFO) -methode gebruikt om de kostenbasis te berekenen wanneer u op verschillende tijdstippen aandelen in hetzelfde bedrijf of beleggingsfonds verwerft, zijn er vier andere methoden om uit te kiezen: last in, first out (LIFO ), dollarwaarde LIFO, gemiddelde kosten (alleen voor aandelen in beleggingsfondsen). en specifieke identificatie van aandelen.

De beste keuze hangt af van verschillende factoren, zoals de basisprijs van aandelen of eenheden die zijn gekocht en het bedrag van de winst die zal worden aangegeven. Voor complexe zaken moet u mogelijk een belastingadviseur raadplegen. De basis van de computerkosten kan een lastige propositie zijn, maar om uit te zoeken wanneer effecten zijn gekocht en tegen welke prijs een echte nachtmerrie kan zijn als u de originele bevestigingsverklaring of andere records uit die tijd bent kwijtgeraakt.

Het komt neer op

Het minimaliseren van belastingen is een belangrijk onderdeel van het financiële planningsproces. Hoewel de fiscale staart niet de hele financiële hond moet kwispelen, is het van cruciaal belang dat u redelijke maatregelen neemt om de te rapporteren winsten te verminderen en verliezen tegen hen te realiseren. De twee belangrijkste manieren om de belasting die u betaalt te verlagen, zijn om aandelen langer dan een jaar aan te houden en om beleggingen fiscaal vrij te laten op pensioenspaarrekeningen.