Klasse C aandeel
Klasse C-aandelen zijn een klasse van aandelen in beleggingsfondsen die worden gekenmerkt door een niveaubelasting met jaarlijkse kosten voor fondsmarketing, distributie en onderhoud, vastgesteld op een vast percentage. De belegger betaalt deze vergoeding het hele jaar door.
Ter vergelijking: een front-end load brengt kosten mee die worden betaald wanneer de aandelen worden gekocht en een back-end load beoordeelt de kosten wanneer de belegger aandelen verkoopt; en no-load fondsen bevatten helemaal geen load.
Belangrijkste leerpunten
- Klasse-C aandelen in beleggingsfondsen rekenen een niveau van verkoopbelasting aan als vastgesteld percentage dat elk jaar wordt beoordeeld.
- Dit kan worden vergeleken met front-load aandelen die beleggers in rekening brengen op het moment van aankoop en back-end belastingen die in rekening worden gebracht op het moment van verkoop.
- Omdat de jaarlijkse vergoeding de beleggerskosten in de loop van de tijd kan samenstellen, is deze fondscategorie het meest geschikt voor mensen die fondsaandelen voor een periode van 3 jaar of minder willen houden.
De basisprincipes van Klasse C-aandelen
Vergeleken met andere aandelenklassen van beleggingsfondsen hebben klasse C-aandelen vaak lagere kostenratio's dan klasse B-aandelen. Ze hebben echter hogere kostenratio's dan aandelen van klasse A. Uitgavenratio's zijn de totale jaarlijkse beheerskosten van het beheer van een beleggingsfonds. Als gevolg hiervan kunnen Klasse C-aandelen een goede optie zijn voor beleggers met een relatief kortetermijnhorizon, die van plan zijn het beleggingsfonds slechts enkele jaren te behouden.
De lopende kosten die de belasting op C-aandeelniveau vormen, worden officieel 12b-1-vergoedingen genoemd, genoemd in een sectie van de Investment Company Act van 1940. De totale 12b-1-vergoedingen zijn beperkt tot 1% per jaar. In deze vergoeding van 1% kunnen distributie- en marketingkosten oplopen tot 0, 75%, terwijl de servicekosten maximaal 0, 25% bedragen. Hoewel bedoeld voor marketing, dient de 12b-1-vergoeding voornamelijk om tussenpersonen te belonen die de aandelen van een fonds verkopen. In zekere zin is het een commissie die de belegger elk jaar aan het beleggingsfonds betaalt, in plaats van een transactie.
Andere aandelenklassen van beleggingsfondsen komen ook met 12b-1 kosten, maar in verschillende mate. De vergoedingen die worden aangerekend aan aandelen van klasse A zijn meestal lager, ter compensatie van de hoge commissies die deze categorie vooraf betaalt. C-aandelen betalen meestal altijd de maximale 1% en, aangezien 12b-1 vergoedingen in de totale kostenratio van het beleggingsfonds voorkomen, kan hun aanwezigheid die jaarlijkse kostenratio voor de klasse C-aandeelhouder boven de 2% brengen.
In tegenstelling tot A-aandelen hebben klasse C-aandelen geen front-end ladingen, maar ze dragen vaak kleine back-end ladingen, officieel bekend als een voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC), net zoals klasse B-aandelen dragen. Deze belastingen voor C-aandelen zijn echter veel kleiner, meestal slechts ongeveer 1%, en ze verdwijnen meestal zodra de belegger het beleggingsfonds een jaar heeft gehouden.
Pros
Geen commissie vooraf - volledige aanbetaling is geïnvesteerd
Geen back-end verkoopkosten na een jaar
Goede tussentijdse (1-3 jaar) investeringen
Cons
Hoge kostenratio's
Back-end load op opnames voor het eerste jaar
Niet goed voor een buy-and-hold-strategie
Wie moet beleggen in Klasse C-aandelen?
Vanwege de back-end belasting op kortlopende aflossingen, kunnen beleggers die van plan zijn om binnen een jaar fondsen op te nemen, C-aandelen vermijden. Aan de andere kant maken de hogere lopende kosten verbonden aan C-aandelen ze een minder dan ideale optie voor langetermijnbeleggers.
De verschillen in eindwaarden van beleggingen met verschillende vergoedingen kunnen enorm zijn wanneer ze gedurende een substantiële periode worden aangehouden, bijvoorbeeld in een pensioenfonds. Neem bijvoorbeeld een investering van $ 50.000 in een fonds dat 6% rendement oplevert en jaarlijkse operationele kosten van 2, 25% in rekening brengt, die 30 jaar worden aangehouden. Het uiteindelijke bedrag dat de belegger ontvangt, is $ 145.093, 83. Een fonds met hetzelfde geïnvesteerde bedrag en hetzelfde jaarlijkse rendement, maar met jaarlijkse bedrijfskosten van 0, 45% biedt de belegger aanzienlijk meer, met een uiteindelijke waarde van $ 250.832, 55.
Klasse C-aandelen zouden het beste werken voor beleggers die van plan zijn het fonds voor een beperkte, tussenliggende periode te behouden, optimaal meer dan één jaar maar minder dan drie. Op die manier houdt u lang genoeg vast om de CDSC te voorkomen, maar niet zo lang dat de hoge kostenratio een grote impact zal hebben op het totale rendement van het fonds.
Voorbeeld uit de echte wereld van Klasse C-aandelen
Het Calamos Growth Fund is een voorbeeld van een fonds met zowel klasse A- als klasse C-aandelen. De aandelen van klasse A brengen een kostenratio van 1, 40% in rekening. Van dit bedrag is 0, 25% een vergoeding van 12b-1. Ze hebben een maximale front-end belasting van 4, 75% die afneemt op basis van het geïnvesteerde bedrag. De klasse C-aandelen van het fonds hebben geen front-end belasting, maar ze dragen een maximale CDSC van 1% op aandelen die minder dan een jaar worden gehouden. De aandelen van klasse C leggen ook de maximale vergoeding van 1% 12b-1 op, waardoor de totale kostenratio van het fonds op 2, 15% komt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.