Hoofd- » algoritmische handel » Collar Agreement

Collar Agreement

algoritmische handel : Collar Agreement
Wat is een kraagovereenkomst?

In het algemeen is een "kraag" een populaire financiële strategie om de potentiële resultaten van een onzekere variabele te beperken tot een acceptabel bereik of band. In het bedrijfsleven en investeringen is een kraagovereenkomst een veelgebruikte techniek om risico's af te dekken of een bepaald bereik van mogelijke rendementsresultaten vast te leggen. Het grootste nadeel van een halsband is beperkt ondersteboven en de kostenweerstand van transactiekosten. Maar voor bepaalde strategieën overwint een kraag die als verzekering fungeert meer dan de extra kosten.

In feite stelt een kraag een plafond en een vloer voor een reeks waarden: rentetarieven, marktwaarde-aanpassingen en risiconiveaus. Met de vele effecten, derivaten, opties en futures die nu beschikbaar zijn, is er geen limiet aan een kraagpotentieel.

Kraagovereenkomst verklaard

Voor aandelen, stelt een kraagovereenkomst een reeks prijzen vast waarbinnen een aandeel zal worden gewaardeerd of een reeks aandelenhoeveelheden die zullen worden aangeboden om de koper en verkoper te verzekeren van de deals die zij verwachten. De primaire soorten kragen zijn kragen met vaste waarde en kragen met vaste aandelen.

Een kraag kan ook een regeling bevatten in een fusie- en overnamedeal die de koper beschermt tegen significante schommelingen in de prijs van het aandeel, tussen het moment waarop de fusie begint en het moment waarop de fusie is voltooid. Kraagovereenkomsten worden gebruikt wanneer fusies worden gefinancierd met aandelen in plaats van contant geld, wat kan leiden tot aanzienlijke prijswijzigingen en de waarde van de transactie voor de koper en verkoper kan beïnvloeden.

Misschien wordt de meest flitsende kraag van allemaal gebruikt met optiestrategieën. Hier omvat een kraag een longpositie in een onderliggende voorraad met de gelijktijdige aankoop van beschermende putten en de verkoop van callopties tegen dat bedrijf. De put en de call zijn beide out-of-the-money opties met dezelfde vervalmaand en moeten gelijk zijn aan het aantal contracten. Technisch gezien is deze halsbandstrategie gelijk aan een out-of-the-money gedekte call-strategie met de aankoop van een extra beschermende put. Deze strategie is populair wanneer een optiehandelaar graag premium-inkomsten genereert door gedekte calls te schrijven, maar het nadeel wil beschermen tegen een onverwacht sterke daling van de prijs van het onderliggende effect.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Waardekraag met vaste dollar Definitie Een waardekraag met vaste dollar is een strategie waarbij een eventueel overgenomen bedrijf zichzelf kan beschermen tegen schommelingen in de aandelenkoersen van de overnemende onderneming. meer Omheining (Opties) Definitie Een omheining is een defensieve optiestrategie die een belegger inzet om een ​​eigendom in eigendom te beschermen tegen een prijsdaling, ten koste van potentiële winst. meer Zero Cost Collar Definitie Een Zero Cost Collar is een optiestrategie die wordt gebruikt om winst te behalen door een out-of-the-money (OTM) put te kopen en een OTM-gesprek met hetzelfde tarief te verkopen. meer Kraag Definitie Een kraag, beter bekend als een hedge wrapper, is een optiestrategie die wordt geïmplementeerd om te beschermen tegen grote verliezen, maar het beperkt ook grote winsten. meer Rentekraag Een rentekraag is een beleggingsstrategie die derivaten gebruikt om de blootstelling van een belegger aan renteschommelingen af ​​te dekken. meer Afgetopte Optie Definitie Een afgetopte optie beperkt, of caps, de maximale winst voor de houder door automatisch uit te oefenen wanneer de onderliggende waarde een specifieke prijs bereikt. meer partnerlinks
Aanbevolen
Laat Een Reactie Achter