Debet Spread

Wat is een incasso?

Een debet spread, of een netto debit spread, is een optiestrategie waarbij gelijktijdig opties van dezelfde klasse worden gekocht en verkocht met verschillende prijzen die een netto uitstroom van contanten vereisen. Het resultaat is een netto-afschrijving op de handelsrekening. Hier is de som van alle verkochte opties lager dan de som van alle gekochte opties, daarom moet de handelaar geld steken om met de handel te beginnen.

Hoe hoger de debetspread, hoe groter de initiële uitgaande kasstroom die de handelaar oploopt bij de transactie.

Hoe een Debit Spread werkt

Spreadstrategieën bij het handelen in opties omvatten meestal het kopen van een optie en het verkopen van een andere van dezelfde klasse op dezelfde onderliggende waarde met een andere uitoefenprijs of een andere vervaldatum.

Veel soorten spreads hebben echter drie of meer opties, maar het concept is hetzelfde. Als de inkomsten uit alle verkochte opties resulteren in een lagere geldwaarde dan de kosten van alle gekochte opties, is het resultaat een netto-afschrijving op de rekening, vandaar de naamdebits.

Het omgekeerde geldt voor creditspreads. Hier is de waarde van alle verkochte opties groter dan de waarde van alle gekochte opties, dus het resultaat is een netto tegoed voor de rekening. In zekere zin betaalt de markt u om de handel te drijven.

Voorbeeld van een debetspreiding

Stel bijvoorbeeld dat een handelaar een calloptie koopt voor $ 2, 65. Tegelijkertijd verkoopt de handelaar een andere calloptie op hetzelfde onderliggende effect met een hogere uitoefenprijs voor $ 2, 50. Dit wordt een bull-call spread genoemd. De afschrijving is $ 0, 15, wat resulteert in een nettokost van $ 15 ($ 0, 15 * 100) om te beginnen met de spreadhandel.

Hoewel de transactie aanvankelijk veel geld kost, is de handelaar van mening dat het onderliggende effect bescheiden in prijs zal stijgen, waardoor de gekochte optie in de toekomst waardevoller wordt. Het beste scenario gebeurt wanneer het effect vervalt bij of boven de staking van de verkochte optie. Dit geeft de handelaar de maximale winst die mogelijk is, terwijl het risico wordt beperkt.

De tegenovergestelde handel, een bear-put spread genoemd, koopt ook de duurdere optie (een put met een hogere uitoefenprijs) terwijl de minder dure optie wordt verkocht (de put met een lagere uitoefenprijs). Nogmaals, er is een netto-afschrijving op de rekening om de transactie te starten.

Bear call spreads en bull put spreads zijn beide creditspreads.

Winstberekeningen

Het break-evenpunt voor bullish (call) debetspreads met slechts twee opties van dezelfde klasse en vervaldatum is de lagere strike (gekocht) plus de netto debet (totaal betaald voor de spread). Voor bearish (put) debet spreads, wordt het break-even punt berekend door de hogere strike (gekocht) te nemen en de netto debet (totaal voor de spread) af te trekken.

Voor een bullish call spread met de onderliggende effectenhandel op $ 65, hier is een voorbeeld:

Koop de call van $ 60 en verkoop de call van $ 70 (dezelfde vervaldatum) voor een netto debet van $ 6, 00. Het break-evenpunt is $ 66, 00, wat de laagste staking (60) + de netto-afschrijving (6) = 66 is.

Maximale winst treedt op met de onderliggende vervalt op of boven de hogere uitoefenprijs. Ervan uitgaande dat de voorraad is verlopen op $ 70, zou dat $ 70 - $ 60 - $ 6 = $ 4, 00 zijn, of $ 400 per contract.

Het maximale verlies is beperkt tot de betaalde netto-incasso.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Definitie van verticale spread Een verticale spread omvat het gelijktijdig kopen en verkopen van opties van hetzelfde type (put of call) en vervaldatum, maar tegen verschillende uitoefenprijzen. meer Bull Spread Een bull spread is een bullish optiestrategie met twee putten of twee calls met dezelfde onderliggende waarde en expiratie. meer Koop een spread-definitie Het kopen van een spread is een optiestrategie met betrekking tot het kopen en verkopen van opties op dezelfde onderliggende waarde en dezelfde vervaldatum, maar verschillende stakingen voor een netto-afschrijving. meer Bear Spread Definitie Een bear spread is een optiestrategie die wordt uitgevoerd door een belegger die licht bearish is en de winst wil maximaliseren en tegelijkertijd de verliezen wil minimaliseren. meer Inzicht in de verticale bull-spread Een verticale bull-spread wordt gebruikt door beleggers die vinden dat de marktprijs van een grondstof zal op prijs stellen, maar het neerwaartse potentieel van een onjuiste voorspelling willen beperken. Een verticale bull spread vereist de gelijktijdige aankoop en verkoop van opties met verschillende uitoefenprijzen. meer Wedden op een bescheiden daling: de bear-put spread Een bear-put spread is een bearish optiestrategie die wordt gebruikt om te profiteren van een gematigde prijsdaling van een actief. Met betrekking tot de gelijktijdige aankoop en verkoop van putten op hetzelfde actief op dezelfde vervaldatum, maar tegen verschillende uitoefenprijzen, draagt ​​het minder risico dan rechtstreekse short-selling. meer partnerlinks