Overtollige kurtosis definiëren

DEFINITIE van overmatige kurtosis

Overmaat kurtosis is een statistische term die beschrijft dat een waarschijnlijkheid, of retourverdeling, een kurtosiscoëfficiënt heeft die groter is dan de coëfficiënt geassocieerd met een normale verdeling, die ongeveer 3 is. Dit geeft aan dat de kans op het verkrijgen van een extreme uitkomst of waarde van de gebeurtenis in kwestie is hoger dan zou worden gevonden in een probabilistisch normale verdeling van de resultaten.

UITBREUK Overmaat Kurtosis

Kurtosis verwijst naar de grootte van de staarten op een verdeling. De staart van een verdeling meet het aantal gebeurtenissen dat zich buiten het normale bereik heeft voorgedaan. Overmatige kurtosis betekent dat de verdeling van gebeurtenisuitkomsten veel uitkomsten van uitbijter heeft, waardoor "dikke staarten" op de klokvormige distributiekromme worden veroorzaakt. Dit betekent dat de gebeurtenis in kwestie gevoelig is voor extreme resultaten. Het is een belangrijke overweging om bijvoorbeeld historische rendementen van een aandeel of portefeuille te onderzoeken. Hoe hoger de kurtosiscoëfficiënt boven het 'normale niveau' ligt, of hoe dikker de staarten in de grafiek van de retourverdeling, hoe groter de kans dat toekomstige rendementen extreem groot of extreem klein zullen zijn.

Voorbeeld van overmaat Kurtosis

Als u bijvoorbeeld de sluitwaarde van voorraad ABC een jaar lang elke dag bijhoudt, hebt u een record van hoe vaak de voorraad bij een bepaalde waarde is gesloten. Als u een grafiek maakt met de sluitingswaarden langs de "X" -as en het aantal instanties van die sluitingswaarde plaatsvond langs de "Y" -as van een grafiek, maakt u een klokvormige curve die de verdeling van de slotkoers van het aandeel toont waarden. Als er een hoog aantal voorkomt voor slechts enkele slotkoersen, zal de grafiek een zeer slanke en steile klokvormige curve hebben. Als de sluitwaarden sterk variëren, heeft de bel een bredere vorm met minder steile zijkanten. De "staarten" van deze bel laten u zien hoe vaak sterk afwijkende slotkoersen plaatsvonden, omdat grafieken met veel uitbijters dikkere staarten hebben die aan elke kant van de bel afkomen.

Van aandelenkoersen die een grotere kans hebben op uitbijters, hetzij aan de positieve of negatieve kant van de gemiddelde slotkoers, kan worden gezegd dat ze een positieve of negatieve scheefheid hebben, wat kan worden gerelateerd aan kurtosis.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Meer informatie over Skewness Skewness beschrijft de mate van vervorming door een normale distributie in een set gegevens. meer Bellen in de klokcurve Een klokcurve is het meest voorkomende type verdeling voor een variabele en wordt daarom beschouwd als een normale verdeling. De term "klokkromme" komt voort uit het feit dat de grafiek die wordt gebruikt om een ​​normale verdeling weer te geven, bestaat uit een klokvormige lijn. meer Leptokurtische verdelingen begrijpen Leptokurtische verdelingen zijn statistische verdelingen met kurtosis van meer dan drie. meer Tail-risico in beleggingen Tail-risico is portefeuillerisico dat ontstaat wanneer de mogelijkheid dat een belegging meer dan drie standaarddeviaties van het gemiddelde beweegt groter is dan wat wordt aangetoond door een normale verdeling. meer Normale verdeling Normale verdeling is een continue kansverdeling waarbij waarden op een symmetrische manier liggen die meestal rond het gemiddelde ligt. meer Kurtosis Kurtosis is een statistische maat die wordt gebruikt om de verdeling van waargenomen gegevens over het gemiddelde te beschrijven. Het wordt soms de 'volatiliteit van de volatiliteit' genoemd. meer partnerlinks