Economisch Kapitaal (EC)

Wat is economisch kapitaal?

Economisch kapitaal is een maat voor risico in termen van kapitaal. Meer specifiek is het de hoeveelheid kapitaal die een bedrijf (meestal in financiële dienstverlening) nodig heeft om ervoor te zorgen dat het solvabel blijft gezien zijn risicoprofiel.

Economisch kapitaal wordt intern door het bedrijf berekend, soms met behulp van eigen modellen. Het resulterende aantal is ook de hoeveelheid kapitaal die de onderneming moet hebben om eventuele risico's te dragen.

Belangrijkste leerpunten

• Economisch kapitaal is de hoeveelheid kapitaal die een bedrijf nodig heeft om eventuele risico's te overleven. Het is in wezen een manier om risico's te meten.
• Financiële dienstverleners berekenen intern economisch kapitaal.
• Economisch kapitaal moet niet worden verward met regulerend kapitaal (ook bekend als kapitaalvereiste).

Economisch kapitaal is anders dan wettelijk kapitaal, ook wel kapitaalvereiste genoemd.

01:12

Wat is economisch kapitaal?

Inzicht in economisch kapitaal

Economisch kapitaal wordt gebruikt voor het meten en rapporteren van markt- en operationele risico's binnen een financiële organisatie. Economisch kapitaal meet het risico met behulp van economische realiteit in plaats van boekhoudkundige en regelgevende regels, die soms misleidend kunnen zijn. Als gevolg hiervan wordt gedacht dat economisch kapitaal een meer realistische weergave is van de solvabiliteit van een onderneming.

Het meetproces voor economisch kapitaal houdt in dat een bepaald risico wordt omgezet in de hoeveelheid kapitaal die nodig is om het te ondersteunen. De berekeningen zijn gebaseerd op de financiële kracht (of kredietwaardigheid) van de instelling en verwachte verliezen.

Financiële kracht is de kans dat de onderneming niet insolvent wordt tijdens de meetperiode en staat ook bekend als het betrouwbaarheidsniveau in de statistische berekening. Het verwachte verlies van het bedrijf is het verwachte gemiddelde verlies over de meetperiode. Verwachte verliezen vertegenwoordigen de kosten van het zakendoen en worden meestal opgevangen door bedrijfswinsten.

De relatie tussen de frequentie van verlies, hoeveelheid verlies, verwacht verlies, financiële kracht of betrouwbaarheidsniveau en economisch kapitaal is te zien in de volgende grafiek:

Berekeningen van economisch kapitaal en het gebruik ervan in risico / rendement-ratio's laten zien welke bedrijfsonderdelen een bank moet nastreven die het beste gebruik maakt van de risico-opbrengstafweging. Prestatiemaatstaven die gebruikmaken van economisch kapitaal zijn onder meer: ​​rendement op risico-aangepast kapitaal (RORAC); voor risico aangepast rendement op kapitaal (RAROC); en economische toegevoegde waarde (EVA). Bedrijfseenheden die op dergelijke maatregelen beter presteren, kunnen meer van het kapitaal van de onderneming ontvangen om het risico te optimaliseren. Value-at-risk (VaR) en vergelijkbare maatregelen zijn ook gebaseerd op economisch kapitaal en worden door financiële instellingen gebruikt voor risicobeheer.

Voorbeeld van economisch kapitaal

Een bank wil het risicoprofiel van haar kredietportefeuille het komende jaar evalueren. De bank wil met name bepalen hoeveel economisch kapitaal nodig is om een ​​verlies te absorberen dat de 0, 04% in de verliesverdeling nadert, wat overeenkomt met een betrouwbaarheidsinterval van 99, 96%.

De bank constateert dat een betrouwbaarheidsinterval van 99, 96% $ 1 miljard aan economisch kapitaal oplevert boven het verwachte (gemiddelde) verlies. Als de bank een tekort zou hebben aan economisch kapitaal, zou ze maatregelen kunnen nemen zoals het aantrekken van kapitaal of het verhogen van de acceptatienormen voor haar kredietportefeuille om de gewenste kredietwaardigheid te behouden. De bank zou haar kredietportefeuille verder kunnen uitsplitsen om te evalueren of het risico-opbrengstprofiel van haar hypotheekportefeuille haar persoonlijke kredietportefeuille overschreed.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Wat de Capital Adequacy Ratio - CAR-maatregelen De capital adequacy-ratio (CAR) wordt gedefinieerd als een meting van het beschikbare kapitaal van een bank, uitgedrukt als een percentage van de risicogewogen kredietblootstellingen van een bank. meer Hoe het rendement op risico-aangepast kapitaal te berekenen - RORAC "> Het rendement op risico-aangepast kapitaal (RORAC) is een rendementsmaat die gewoonlijk wordt gebruikt in financiële analyse, waarbij verschillende projecten, inspanningen en investeringen worden geëvalueerd op basis van kapitaal aan risico meer risico-gecorrigeerd rendement op kapitaal (RAROC) Risico-aangepast rendement op kapitaal is een aanpassing van het rendement op een investering die rekening houdt met het element risico meer Hoe Risicoanalyse werkt Risicoanalyse is het proces van het beoordelen van de waarschijnlijkheid van een bijwerking binnen het bedrijfsleven, de overheid of de milieusector. meer Hoe kapitaalvereisten uw spaarrekening veilig houden Kapitaalvereisten zijn gestandaardiseerde voorschriften voor banken en andere bewaarinstellingen die bepalen hoeveel liquide kapitaal (dat wil zeggen gemakkelijk verkochte activa) zij moeten houden voor een bepaald niveau van activa meer Wat u moet weten over solvabiliteit Solvabiliteit is het vermogen van een bedrijf om aan haar langetermijnschulden en financiële verplichtingen te voldoen verplichtingen. Solvabiliteit is essentieel om in zaken te blijven, omdat het aantoont dat een bedrijf in de nabije toekomst kan blijven opereren. meer partnerlinks