Economische winst (of verlies)
Een economische winst of verlies is het verschil tussen de inkomsten ontvangen uit de verkoop van een output en de kosten van alle gebruikte inputs en eventuele alternatieve kosten. Bij het berekenen van de economische winst worden opportuniteitskosten en expliciete kosten in mindering gebracht op de inkomsten.
Opportunitykosten zijn een soort impliciete kosten die door het management worden bepaald en zullen variëren op basis van verschillende scenario's en perspectieven.
Belangrijkste leerpunten
- Economische winst is het resultaat van het in mindering brengen van zowel expliciete als alternatieve kosten van inkomsten.
- Opportunitykosten zijn het voordeel dat een bedrijf misloopt bij het kiezen tussen alternatieven.
- Economische winst wordt gebruikt voor interne analyse en is niet vereist voor transparante openbaarmaking.
Economische winst
Economische winst (of verlies) begrijpen
Economische winst wordt vaak geanalyseerd in samenhang met boekhoudkundige winst. Boekhoudkundige winst is de winst die een bedrijf op zijn winst- en verliesrekening laat zien. Boekhoudkundige winst meet werkelijke instromen versus uitstromen en maakt deel uit van de vereiste financiële transparantie.
Economische winst daarentegen wordt niet vastgelegd in de financiële overzichten van een bedrijf en hoeft evenmin openbaar te worden gemaakt aan toezichthouders, investeerders of financiële instellingen. Economische winst is een soort "wat als" -analyse. Bedrijven en particulieren kunnen ervoor kiezen om economische winst te overwegen wanneer ze worden geconfronteerd met keuzes die betrekking hebben op productieniveaus of andere zakelijke alternatieven. Economische winst kan een indicatie vormen voor gederfde winstoverwegingen.
De berekening voor economische winst kan verschillen per entiteit en scenario. Over het algemeen kan het als volgt worden vastgelegd:
- Economische winst = opbrengsten - expliciete kosten - alternatieve kosten
In deze vergelijking resulteert het uitsluiten van de opportunitykosten in alleen de boekhoudkundige winst, maar het aftrekken van de opportunitykosten kan ook een proxy zijn voor vergelijking met andere opties die hadden kunnen worden ondernomen.
Bedrijven tonen transparant hun expliciete kosten in de winst- en verliesrekening. De boekhoudkundige winst op de onderste regel van de winst-en-verliesrekening is het nettoresultaat na aftrek voor directe, indirecte en kapitaalkosten. De kosten van verkochte goederen zijn de meest basale expliciete kosten die worden gebruikt bij het analyseren van de kosten per eenheid. In de bovenstaande vergelijking zou een bedrijf dus ook zijn alternatieve kosten per eenheid kunnen uitsplitsen om tot een economische winst per eenheid te komen.
Economische winst kan worden gebruikt bij het zoeken naar een vergelijking met inkomsten die mogelijk zouden zijn behaald door een andere optie te kiezen. Individuen die een eigen bedrijf starten, kunnen economische winst als een proxy gebruiken voor hun eerste jaar van zakendoen. Bij grote entiteiten kunnen bedrijfsmanagers mogelijk complexer kijken naar bruto, operationele en nettowinst versus economische winst in verschillende fasen van de bedrijfsactiviteiten.
Opportunitykosten
Opportunitykosten kunnen worden gebruikt voor een diepere analyse van zakelijke beslissingen, met name wanneer alternatieven beschikbaar zijn. Bedrijven kunnen naar alternatieve kosten kijken bij het overwegen van productieniveaus voor verschillende soorten producten die ze gezamenlijk produceren, maar in verschillende hoeveelheden.
Opportunitykosten zijn enigszins willekeurig en kunnen een soort impliciete kosten worden genoemd. Ze kunnen variëren afhankelijk van de schattingen van het management en de marktomstandigheden. In het algemeen zullen opportunitykosten de boekhoudkundige winst zijn die behaald had kunnen worden door een alternatieve keuze te maken.
Voorbeelden van economische winst
Een persoon start een bedrijf en maakt opstartkosten van $ 100.000. Tijdens het eerste jaar van de exploitatie heeft het bedrijf een omzet van $ 120.000. Dit resulteert in een boekhoudkundige winst van $ 20.000. Als de persoon echter bij haar vorige baan was gebleven, zou ze $ 45.000 hebben verdiend. In dit voorbeeld is de economische winst van het individu gelijk aan:
- $ 120.000 - $ 100.000 - $ 45.000 = - $ 25.000
Deze berekening houdt alleen rekening met het eerste bedrijfsjaar. Als na het eerste jaar de kosten dalen tot 10.000, zouden de economische winstvooruitzichten voor de komende jaren verbeteren. Als de economische winst op nul komt, zou het bedrijf zich in een 'normale winst' bevinden.
Bij het gebruik van economische winst in vergelijking met brutowinst, kan een bedrijf kijken naar verschillende soorten scenario's. In dit geval staat de brutowinst centraal en zou een bedrijf de opportunitykosten per eenheid aftrekken:
- Economische winst = opbrengst per eenheid - COGS per eenheid - kosten per eenheid
Als een bedrijf $ 10 per eenheid genereert door t-shirts te verkopen met een kostprijs van $ 5 per eenheid, dan is de brutowinst per eenheid voor t-shirts $ 5. Als ze echter potentieel shorts hadden kunnen produceren met een omzet van $ 10 en kosten van $ 2, kunnen er ook alternatieve kosten van $ 8 zijn:
- $ 10 - $ 5 - $ 8 = - $ 3
Bij gelijke omstandigheden had het bedrijf $ 3 meer per eenheid kunnen verdienen als ze shorts in plaats van t-shirts hadden geproduceerd. Dus wordt de - $ 3 per eenheid beschouwd als een economisch verlies.
Bedrijven kunnen dit type analyse gebruiken om te beslissen over productieniveaus. Een meer complexe scenarioanalyse van winst kan ook rekening houden met indirecte kosten of andere soorten impliciete kosten, afhankelijk van de uitgaven voor het zakendoen en verschillende fasen van een bedrijfscyclus.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.