Uitgeput verkoopmodel
Het uitgeputte verkoopmodel is een techniek die wordt gebruikt om te schatten wanneer een periode van dalende prijzen voor een effect is afgelopen. Het wordt gebruikt door investeerders die willen profiteren van een ommekeer na een periode van intense verkoopdruk.
Belangrijkste leerpunten
- Het uitgeputte verkoopmodel is een techniek die door handelaren wordt gebruikt om te bepalen of een effect zijn prijsbodem heeft bereikt.
- Het wordt vaak gebruikt wanneer een effect onder intense "paniek" verkoop is gekomen.
- Het uitgeputte verkoopmodel is gebaseerd op prijsinformatie, zoals recent handelsvolume en voortschrijdend gemiddelde prijs.
Inzicht in het uitgeputte verkoopmodel
Het uitgeputte verkoopmodel is goed geschikt voor periodes die volgen op ongewoon intense verkopen, ook wel 'paniekverkopen' genoemd. In deze situaties kunnen tegendraadse beleggers profiteren door tegen ongewoon lage prijzen in te kopen.
Paniekverkoop kan worden omschreven als de snelle verkoop van een effect op basis van kortetermijngebeurtenissen die niet duidelijk verband houden met de intrinsieke waarde van dat effect. Een aandeel kan bijvoorbeeld te maken krijgen met paniekverkopen als reactie op een gerucht over een mogelijk negatieve uitkomst van een lopende juridische strijd. Soms kan paniekverkoop prijsdalingen veroorzaken die veel ernstiger zijn dan gerechtvaardigd door het nieuwsitem dat de paniek veroorzaakte.
In deze situaties kan het uitgeputte verkoopmodel contrariële beleggers helpen te beoordelen wanneer de prijsdaling waarschijnlijk het laagste punt zal bereiken. Om dit te bereiken, gebruikt het informatie met betrekking tot handelsvolume, voortschrijdende gemiddelde koersgeschiedenis en bepaalde grafiekpatronen om te detecteren wanneer een positieve ommekeer mogelijk nadert. Omdat het voornamelijk is gebaseerd op prijsgrafiekinformatie, wordt het uitgeputte verkoopmodel over het algemeen gebruikt door handelaren die de technische analysebenadering van beleggen volgen.
Technische Analyse
Het uitgeputte verkoopmodel is vergelijkbaar met technieken die worden gebruikt door waardebeleggers, die op zoek zijn naar koopjes door bedrijven met lage koers / boekwaarde (P / B) -ratio's, koers-winstverhouding (P / E) -ratio's en vergelijkbare statistieken te controleren . Het uitgeputte verkoopmodel verschilt echter van deze technieken omdat het alleen is gebaseerd op de prijsgeschiedenis van het effect en niet op de fundamenten.
Hoewel verschillende beleggers gewijzigde versies van het uitgeputte verkoopmodel kunnen gebruiken, houden de meeste versies de volgende regels in. Ten eerste moet het betreffende aandeel recentelijk zijn gedaald op basis van ongewoon hoge handelsvolumes. Ten tweede moet er recent bewijs zijn van tegenstrijdige koop- en verkoopdruk, die kandelaarpatronen zoals verzwelgingen kan veroorzaken. Ten derde moet het aandeel zijn voortschrijdende gemiddelden van 40 of 50 dagen beginnen te testen, wat een basis van de vraag van kopers aangeeft. Als al deze factoren aanwezig zijn, zou het uitgeputte verkoopmodel voorspellen dat de voorraad het laagste punt in prijs heeft bereikt en dat er binnenkort een positieve ommekeer zal plaatsvinden.
Voorbeeld uit de echte wereld van het uitgeputte verkoopmodel
Kyle is een handelaar die graag technische analysetechnieken gebruikt om kansen te identificeren om aandelen te kopen tegen ongewoon lage prijzen. Om dit te bereiken, houdt hij grote neerwaartse bewegingen in de markt in een poging om paniekverkopen te identificeren, die hij vervolgens kan kopen door het uitgeputte verkoopmodel te gebruiken.
Een van de nieuwsverhalen die onder de aandacht van Kyle komt, betreft XYZ Corporation, die onlangs een persbericht heeft uitgegeven waarin een belangrijke terugroepactie van het product wordt aangekondigd. Kyle schat dat de totale terugroepkosten - zelfs onder pessimistische veronderstellingen - niet meer dan 5% van de marktkapitalisatie van het bedrijf mogen bedragen. Tot zijn verbazing merkt Kyle op dat de voorraad van XYZ in de dagen na het nieuws met meer dan 20% daalt.
Ervan overtuigd dat paniekverkoop heeft plaatsgevonden, gebruikt Kyle het uitgeputte verkoopmodel om te bepalen of de prijs zijn bodem heeft bereikt. Hij constateert dat de recente daling was gebaseerd op een ongewoon hoog volume, dat er recentelijk nieuwe koopdruk was vermengd met de verkoop en dat de prijs begon te stijgen boven het 40-dagen voortschrijdend gemiddelde. Met dit bewijs in de hand concludeert Kyle dat het aandeel waarschijnlijk zijn prijsbodem heeft bereikt en begint het aan een lange positie in XYZ-aandelen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.