Uitstapkosten
Een uitstapvergoeding is een vergoeding die aan beleggers in rekening wordt gebracht wanneer zij aandelen van een fonds inkopen. Uitstapkosten komen het meest voor bij open-end beleggingsfondsen. Bij het verlaten van een fonds is het mogelijk dat een belegger een terugbetalingsvergoeding moet betalen, samen met eventuele back-end verkoopbelastingen in verband met zijn aandelenklasse.
Uitgangsvergoedingen verklaard
Uitstapkosten kunnen worden gekoppeld aan transactiekosten of inkoopkosten. Uitstapkosten voor beleggingsfondsen worden bepaald door de fondsmaatschappij. Sommige fondsen zullen worden gestructureerd met back-end verkooplasten die commissiekosten voor de intermediaire makelaar bieden. Fondsmaatschappijen structureren ook aandelenklassen om een terugbetalingsvergoeding te eisen, een last die wordt bijgeschreven op de kosten van de aandelenklassen.
Back-end verkooplasten
Back-end verkooplasten worden betaald aan tussenpersonen en gestructureerd als onderdeel van het verkoopprovisieschema van een aandelenklasse. Deze kosten kunnen een vast percentage zijn of ze kunnen voorwaardelijk zijn uitgesteld. Statische back-end verkooplasten zijn van kracht voor de duur van een holding en worden berekend als een percentage van de verhandelde activa. Statische back-end verkoopladingen zijn doorgaans lager dan front-end kosten, gemiddeld ongeveer 1%. Voorwaardelijke uitgestelde back-end vergoedingen nemen af gedurende de looptijd van de investering. Ze kunnen zelfs vervallen na een bepaalde periode, in welk geval een aandelenklasse in aanmerking kan komen voor een herclassificatie.
Aflossingskosten
Terugbetalingskosten verschillen van back-end verkooplasten, omdat ze verband houden met de jaarlijkse bedrijfskosten van het fonds. Beleggingsfondsen integreren aflossingskosten in hun vergoedingsschema's om de handel op korte termijn van aandelen in beleggingsfondsen te beperken. Terugkoopkosten zijn meestal alleen van kracht voor een bepaalde periode, die kan variëren van drie maanden tot ongeveer een jaar. Als een belegger ervoor kiest om aandelen in te kopen tijdens de opgegeven periode, helpt de vergoeding om de transactiekosten die gepaard gaan met de inkoop te compenseren en helpt het ook andere beleggers te beschermen tegen hogere totale kosten per aandeel.
openbaring
Back-end verkooplasten en inkoopkosten worden doorgaans uitgedrukt en berekend als een percentage van de activa. Een open-end beleggingsfonds is verplicht om zijn verkoopbelastingschema, evenals zijn bedrijfskostenschema en eventuele terugbetalingskosten in zijn prospectus te vermelden.
Uitstapkosten kunnen ook in rekening worden gebracht door andere soorten fondsen, waaronder hedgefondsen, annuïteiten en commanditaire eenheden. Deze fondsen bieden vergoedingen in verschillende vormen. Daarom is het belangrijk dat beleggers inzicht hebben in de kosten die verbonden zijn aan het beleggen en terugbetalen van hun beleggingen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.