Hoofd- » brokers » Definitie fonds met variabele rente

Definitie fonds met variabele rente

brokers : Definitie fonds met variabele rente
Wat is een variabel rentefonds?

Een fonds met variabele rente is een fonds dat belegt in financiële instrumenten die een variabele of variabele rente betalen. Een fonds met variabele rente belegt in obligaties en schuldinstrumenten waarvan de rentebetalingen fluctueren met een onderliggend rentetarief. Doorgaans heeft een investering met vaste rente een stabiel, voorspelbaar inkomen. Naarmate de rentetarieven stijgen, blijven beleggingen met een vaste rente echter achter bij de markt, aangezien hun rendementen vast blijven.

Fondsen met een variabele rente willen beleggers een flexibel rentebaten bieden in een omgeving met stijgende rentevoeten. Als gevolg hiervan zijn fondsen met variabele rente aan populariteit gewonnen nu beleggers de opbrengst van hun portefeuilles willen verhogen.

Hoe een Floating Rate Fund wordt geconfigureerd

Hoewel er geen formule is om een ​​fonds met variabele rente te berekenen, kunnen er verschillende beleggingen zijn die een fonds omvatten. Fondsen met variabele rente kunnen preferente aandelen, bedrijfsobligaties en leningen met een looptijd van één maand tot vijf jaar omvatten. Fondsen met een variabele rente kunnen ook bedrijfsleningen en hypotheken omvatten.

Variabele leningen zijn leningen die banken aan bedrijven verstrekken. Deze leningen worden soms herverpakt en opgenomen in een fonds voor beleggers. Leningen met variabele rente zijn vergelijkbaar met door hypotheek gedekte effecten, dit zijn verpakte hypotheken die beleggers kunnen kopen en een algemeen rendement ontvangen van de vele hypotheekrente in het fonds.

Leningen met variabele rente worden beschouwd als senior schulden, wat betekent dat ze een hogere vordering op de activa van een bedrijf hebben in geval van wanbetaling. De term 'senior' vertegenwoordigt echter niet de kredietkwaliteit, alleen de pikorde van het claimen van de activa van een bedrijf om de lening terug te betalen als het bedrijf in gebreke blijft.

Zwevende rente fondsen kunnen variabele rente obligaties zijn, dit zijn schuldinstrumenten waarbij de aan een belegger betaalde rente in de loop van de tijd wordt aangepast. De koers van een obligatie met variabele rente kan worden gebaseerd op de koers van het fed-fonds, de koers die is vastgesteld door de Federal Reserve Bank. Het rendement op de obligatie met variabele rente is echter meestal de fed funds rate plus een vaste spread. Naarmate de rentetarieven stijgen, stijgt ook het rendement van het obligatiefonds met variabele rente.

Wat vertelt een fonds met variabele rente?

Het grootste voordeel van een fonds met variabele rente is de lagere mate van gevoeligheid voor rentewijzigingen in vergelijking met een fonds of instrument met een vaste betalings- of couponrente. Fondsen met een variabele rente spreken beleggers aan wanneer de rentetarieven stijgen, omdat het fonds een hogere rente of couponbetalingen zal opleveren.

Fondsen met een variabele rente zijn een aantrekkelijke belegging voor het vastrentende of conservatieve deel van een portefeuille. Een fonds met variabele rente kan verschillende soorten schulden met variabele rente aanhouden, waaronder obligaties en leningen. Deze fondsen worden beheerd met verschillende doelstellingen vergelijkbaar met andere kredietfondsen. Strategieën kunnen gericht zijn op kredietkwaliteit en -duur. De te betalen tarieven op een instrument met variabele rente dat binnen een fonds met variabele rente wordt aangehouden, worden aangepast met een bepaald rentetarief of een reeks parameters.

Hierdoor zijn fondsen met variabele rente minder gevoelig voor het durationrisico. Het durationrisico is het risico dat de rentetarieven stijgen terwijl een belegger een vastrentende belegging houdt en daardoor hogere rentetarieven misloopt.

Inkomsten betaald uit de onderliggende beleggingen van een fonds met variabele rente worden beheerd door de portefeuillebeheerders en aan de aandeelhouders betaald via regelmatige uitkeringen. Uitkeringen kunnen inkomsten en vermogenswinsten omvatten. Uitkeringen worden vaak maandelijks betaald, maar ze kunnen ook driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks worden betaald.

Afgezien van hun lagere gevoeligheid voor rentewijzigingen en het vermogen om de huidige rentetarieven weer te geven, stelt een fonds met variabele rente een belegger in staat om vastrentende beleggingen te diversifiëren, aangezien vastrentende instrumenten vaak het grootste deel van het obligatiebezit voor de meeste beleggers uitmaken. Een ander voordeel is dat een fonds met variabele rente een belegger in staat stelt om een ​​gediversifieerde obligatie- of leningportefeuille te verwerven tegen een relatief lage beleggingsdrempel, in plaats van te investeren in individuele instrumenten voor een groter bedrag.

Bij de evaluatie van een fonds met variabele rente moeten beleggers ervoor zorgen dat de effecten in het fonds toereikend zijn voor hun risicotolerantie. Fondsen met een variabele rente bieden variërende risiconiveaus in het hele kredietkwaliteitsspectrum met beleggingen met een hoog rendement en een lagere kredietkwaliteit die aanzienlijk hogere risico's inhouden. Samen met het hogere risico komt echter het potentieel voor een hoger rendement.

Belangrijkste leerpunten

  • Een fonds met variabele rente is een fonds dat belegt in financiële instrumenten die een variabele of variabele rente betalen. Een fonds met variabele rente belegt in obligaties en schuldinstrumenten waarvan de rentebetalingen fluctueren met een onderliggend rentetarief.
  • Fondsen met een variabele rente kunnen bedrijfsobligaties omvatten, evenals leningen die door banken aan bedrijven zijn verstrekt. Deze leningen worden soms herverpakt en opgenomen in een fonds voor beleggers. De leningen kunnen echter een standaardrisico met zich meebrengen.
  • Hoewel zwevende fondsen rendementen bieden in een omgeving met stijgende rentevoeten, aangezien ze fluctueren met stijgende rentevoeten, moeten beleggers de risico's van beleggen in de fondsen afwegen en de beleggingen van het fonds onderzoeken.

Voorbeelden van beleggingen met een variabel tarief

Fondsen met een variabele rente kunnen elk type instrument met variabele rente bevatten. De meeste fondsen met variabele rente beleggen doorgaans in obligaties of leningen met variabele rente. Hieronder staan ​​twee populaire fondsen met variabele rente.

De iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)

De FLOT streeft naar resultaten die overeenkomen met zowel de prijs- als de opbrengstprestaties van de Barclays Capital US Floating Rate Note <5 Years Index. Met andere woorden, elke notitie heeft een looptijd van minder dan vijf jaar, maar meestal zijn de couponrente een totaal van de LIBOR-rente van één tot drie maanden plus een spread die eraan is toegevoegd.

LIBOR vertegenwoordigt de rentevoet waartegen banken aanbieden om elkaar geld te lenen op de internationale interbancaire markt voor kortlopende leningen. LIBOR is een gemiddelde waarde van de rentevoet, die wordt berekend op basis van schattingen die dagelijks door de toonaangevende wereldwijde banken worden ingediend

De FLOT houdt obligaties van beleggingskwaliteit met variabele rente aan, waaronder deelnemingen of bankbiljetten van Goldman Sachs Group, Inc., Aziatische Ontwikkelingsbank en Morgan Stanley. Het fonds heeft een kostenratio van .20% en een rendement van 2.50% met meer dan $ 10 miljard aan beheerd vermogen.

De iShares Short-Term Corporate Bond ETF (IGSB)

De iShares Short-Term Corporate Bond ETF belegt in bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit en met een resterende looptijd van één tot drie jaar. Het fonds heeft een kostenratio van 0, 20% en een rendement van 2, 55% met een beheerd vermogen van $ 10 miljard.

Het verschil tussen geldmarktfondsen en fondsen met variabele rente

Een geldmarktfonds is een soort beleggingsfonds dat alleen belegt in zeer liquide contanten en contante equivalente effecten met een hoge kredietwaardigheid. Ook wel een geldmarktfonds genoemd, beleggen deze fondsen voornamelijk in schuldinstrumenten, met een korte looptijd van minder dan 13 maanden en een hoge liquiditeit met een zeer laag risiconiveau. Geldmarktfondsen betalen doorgaans een lager tarief dan fondsen met variabele rente.

Fondsen met variabele rente hebben echter een hoger risico dan hun tegenhangers op de geldmarkt. Geldmarktfondsen beleggen in hoogwaardige effecten versus fondsen met variabele rente, die kunnen beleggen in effecten onder beleggingskwaliteit, zoals leningen.

De beperkingen van het gebruik van fondsen met variabele rente

Kredietrisico van fondsen met variabele rente kan een zorg zijn voor beleggers die op zoek zijn naar rendement maar aarzelen om het extra risico te nemen om dat rendement te behalen. Als de opbrengsten van US Treasury laag zijn, lijken fondsen met variabele rente aantrekkelijker te zijn dan Treasuries. Treasuries bieden echter veiligheid omdat ze terug zijn van de Amerikaanse overheid.

Fondsen met een variabele rente kunnen posities hebben in bedrijfsobligaties met een junk-status of leningen met een wanbetalingsrisico. Hoewel zwevende fondsen rendementen bieden in een omgeving met stijgende rentevoeten (omdat ze fluctueren met stijgende rentevoeten), moeten beleggers de risico's van beleggen in de fondsen afwegen en de beleggingen van het fonds onderzoeken.

Er zijn andere kortlopende obligatiefondsen die voornamelijk beleggen in schatkistpapier, maar deze fondsen kunnen een vast of lager rendement bieden dan fondsen met een variabele rente. Beleggers moeten de risico's en opbrengsten van elke investering afwegen voordat ze een beslissing nemen.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Inkomstenfonds Definitie Inkomstenfondsen streven naar huidige inkomsten boven kapitaalgroei door te beleggen in aandelen die dividenden, obligaties en andere inkomsten genererende effecten betalen. meer Binnen de variabele rentevoet Een variabele rentevoet is een rentevoet op een lening of waarde die in de loop van de tijd fluctueert, omdat deze is gebaseerd op een onderliggende referentierentevoet of -index. more How Floating-rate note - FRN profiteert van stijgende rentetarieven Een floating-rate note (FRN) is een obligatie met een variabele rentevoet waarmee beleggers kunnen profiteren van stijgende rentetarieven. meer Ultrakort obligatiefonds genereert winst uit kortetermijnbeleggingen Een ultrakort obligatiefonds belegt alleen in vastrentende instrumenten met zeer korte looptijden, idealiter lopen de looptijden rond een jaar. meer Wat zijn de kenmerken en risico's van obligaties? Een obligatie is een soort schuldbewijs dat niet door onderpand is gedekt. Deze schulden worden uitsluitend ondersteund door de kredietwaardigheid en reputatie van de emittent. Overheden en bedrijven geven obligaties uit en deze beleggingen hebben positieve en negatieve eigenschappen. meer Swapcurve Definitie Een swapcurve identificeert de relatie tussen swaprentes met verschillende looptijden. meer partnerlinks
Aanbevolen
Laat Een Reactie Achter