Hoofd- » budgettering & besparingen » Valutatermijncontract

Valutatermijncontract

budgettering & besparingen : Valutatermijncontract
Wat is een termijnwisselcontract?

Een valutatermijncontract is een speciaal type transactie in vreemde valuta. Termijncontracten zijn overeenkomsten tussen twee partijen om twee aangewezen valuta op een specifiek tijdstip in de toekomst te wisselen. Deze contracten vinden altijd plaats op een datum na de datum waarop het spotcontract wordt afgesloten en worden gebruikt om de koper te beschermen tegen schommelingen in valutaprijzen.

Forward Exchange Contract begrijpen

Termijncontracten worden niet verhandeld op beurzen en standaardbedragen van valuta worden niet verhandeld in deze overeenkomsten. Ze kunnen niet worden geannuleerd, behalve met wederzijdse instemming van beide betrokken partijen. De bij het contract betrokken partijen zijn over het algemeen geïnteresseerd in het afdekken van een deviezenpositie of het nemen van een speculatieve positie. De wisselkoers van het contract is vast en gespecificeerd voor een specifieke datum in de toekomst en stelt de betrokken partijen in staat om beter te budgetteren voor toekomstige financiële projecten en van tevoren precies weten wat hun inkomsten of kosten uit de transactie op de gespecificeerde toekomstige datum zullen zijn. De aard van valutatermijncontracten beschermt beide partijen tegen onverwachte of ongunstige bewegingen in de toekomstige contante koersen van de valuta's.

Belangrijkste leerpunten

  • Een termijnwisselcontract is een overeenkomst tussen twee partijen om twee aangewezen valuta op een specifiek tijdstip in de toekomst te wisselen.
  • Termijncontracten worden niet verhandeld op beurzen en standaardbedragen van valuta worden niet verhandeld in deze overeenkomsten.
  • Valutatermijncontracten vormen een wederzijdse afdekking tegen risico's, aangezien beide partijen worden beschermd tegen onverwachte of ongunstige bewegingen van de toekomstige contante koers van de valuta.

Over het algemeen kunnen wisselkoersen voor de meeste valutaparen tot 12 maanden in de toekomst worden verkregen. Er zijn vier valutaparen bekend als de 'hoofdparen'. Dit zijn de Amerikaanse dollar en euro; de Amerikaanse dollar en de Japanse yen; de Amerikaanse dollar en het Britse pond; en de Amerikaanse dollar en de Zwitserse frank. Voor deze vier paren kunnen wisselkoersen voor een periode van maximaal 10 jaar worden verkregen. Contracttijden van slechts enkele dagen zijn ook verkrijgbaar bij veel providers. Hoewel een contract kan worden aangepast, zien de meeste entiteiten niet het volledige voordeel van een valutatermijncontract tenzij een minimum contractbedrag wordt vastgesteld op $ 30.000.

Forward Exchange-berekeningsvoorbeeld

De wisselkoers voor een contract kan worden berekend met behulp van vier variabelen:

S = de huidige contante koers van het valutapaar

r (d) = de rentevoet in nationale valuta

r (f) = de wisselkoers in vreemde valuta

t = contractduur in dagen

De formule voor de valutakoers zou zijn:

Forward rate = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

Neem bijvoorbeeld aan dat de contante koers van de Amerikaanse dollar en de Canadese dollar 1, 3122 is. Het Amerikaanse driemaandspercentage is 0, 75% en het Canadese driemaandspercentage is 0, 25%. De driemaands USD / CAD valutatermijncontract wordt berekend als:

Driemaandelijkse forward rate = 1.3122 x (1 + 0.75% * (90/360)) / (1 + 0.25% * (90/360)) = 1.3122 x (1.0019 / 1.0006) = 1.3138

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Hoe Forward Premiums werken Een forward premie treedt op wanneer de verwachte toekomstige prijs van een valuta hoger is dan de spotprijs, wat een toekomstige stijging van de valutaprijs aangeeft. meer Termijnkorting Definitie Een termijnkorting treedt op wanneer de verwachte toekomstige prijs van een valuta onder de contante prijs ligt, wat een toekomstige daling van de valutaprijs aangeeft. meer Forex Spot Rate Definitie De forex spot rate is de meest genoteerde forex rate in zowel de wholesale- als de retailmarkt. meer Hoe een valutatermijncontract werkt Een valutatermijncontract is een bindend contract op de valutamarkt dat de wisselkoers vergrendelt voor de aankoop of verkoop van een valuta op een toekomstige datum. Een valutatermijn is in wezen een afdekkingstool waarbij geen vooruitbetaling plaatsvindt. meer Inzicht in ongedekte rentepariteit - UIP Ongedekte rentepariteit (UIP) stelt dat het verschil in de rentetarieven van twee landen gelijk is aan de verwachte veranderingen tussen de wisselkoersen van de twee landen. meer Inzicht in rentepariteit Rentepariteit (IRP) is een theorie waarin het renteverschil tussen twee landen gelijk is aan het verschil tussen de termijnwisselkoers en de contante wisselkoers. meer partnerlinks
Aanbevolen
Laat Een Reactie Achter