Groei- en inkomstenfonds
Een groei- en inkomstenfonds is een klasse van een beleggingsfonds of een op de beurs verhandeld fonds (ETF) met een dubbele strategie van zowel kapitaalgroei (groei) als lopende inkomsten gegenereerd door dividenden of rentebetalingen. Een groei- en inkomstenfonds mag alleen beleggen in aandelen of in een combinatie van aandelen, obligaties, onroerendgoedbeleggingstrusts (REIT) en andere effecten.
Een groei- en inkomstenfonds is een soort mixfonds dat belegt in zowel groei- als waardeaandelen.
Belangrijkste leerpunten
- Een groei- en inkomstenfonds is een beleggingsfonds of ETF-strategie die streeft naar een totaalrendement voor beleggers, inclusief vermogenswinsten en lopende inkomsten.
- Het doel van een groei- en inkomstenfonds is om een gediversifieerde portefeuille te creëren die profiteert van het meerwaardepotentieel van het groeisegment en de dividendinkomsten en stabiliteit van het waardesegment.
- Omdat deze fondsen in vele configuraties voorkomen, moeten beleggers elke mogelijke fondsstrategie onderzoeken en een stijlvak gebruiken voor eenvoudiger categorisatie.
Inzicht in groei- en inkomstenfondsen
Groei- en inkomstenfondsen zijn populair bij beleggers met een matige (maar niet overdreven) risicobereidheid - de immer populaire 'evenwichtige belegger'. Hoewel het rendement doorgaans achterblijft bij dat van zuivere groeifondsen, worden hoogrentende aandelen op de aandelenmarkten vaak begunstigd, waardoor groei- en inkomstenfondsen superieure prestaties behalen. De stabiliteit van deze fondsen lijkt het meest aantrekkelijk wanneer de brede economie lijkt te verzwakken.
Groei en tijdshorizon
Beleggers in groei- en inkomensportefeuilles geven de voorkeur aan stabiliteit zonder inkomsten te laten liggen die de inflatie te boven gaan. Afhankelijk van de risicotolerantie wordt een evenwichtige beleggingsdoelstelling aangenomen door individuen die volatiliteit volledig mijden of de groeidoelstellingen terugschroeven naarmate hun pensioen nadert. Bij het plannen van beleggingsstrategieën is de leeftijd van een belegger van vitaal belang bij het bepalen van activaspreiding en risicotolerantie. Een 25-jarige investeerder die in eerste instantie in dienst treedt, heeft een langere tijdshorizon dan een 70-jarige gepensioneerde. Beleggingsadviseurs suggereren dat, ongeacht de leeftijd, blootstelling aan aandelen noodzakelijk is voor elke portefeuille.
Het percentage aandelenblootstelling verschuift echter naarmate de tijdhorizon korter wordt. Een vuistregel onder financiële professionals is dat groentoewijzingen afnemen naarmate een belegger ouder wordt. Als individuen hun leeftijd van 100 aftrekken, vertegenwoordigt de rest het percentage aandelen dat ze moeten houden, met het saldo in minder volatiele obligaties en contanten.
Beleggers kunnen kiezen uit tal van fondsen die aan evenwichtige doelstellingen voldoen. Portefeuilles zoals het John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") zijn een voorbeeld van lage volatiliteit met een gemiddeld jaarlijks rendement van 5, 49% gedurende 10 jaar tot en met 31 december 2018, die achterblijft bij de S&P 500 Index, die in dezelfde periode 8, 5% rendement opleverde. kader.
Inkomen en pensioenbehoeften
De beleggingsdoelstelling van een gepensioneerde omvat inkomstenbehoeften, een scenario waarin inkomsten worden vervangen door persoonlijke besparingen en dividend- en rente-inkomsten. Financiële adviseurs adviseren gepensioneerden om 75% van het arbeidsloon te vervangen door inkomensproducerende effecten, zoals obligaties en aandelen met een grote kapitalisatie.
Een evenwichtig fonds heeft een aanzienlijke allocatie van bedrijfs- en staatsobligaties die halfjaarlijkse rentebetalingen aanbieden en tegelijkertijd proberen kapitaal te behouden. Het minder volatiele karakter van Amerikaanse staatsobligaties en obligaties van beleggingskwaliteit gaat gepaard met het groeipotentieel van aandelen, wat inkomsten en een mogelijk waarderingspercentage oplevert om stijgende prijzen van goederen en diensten te bestrijden, zodat een individu zijn of haar pensioensparen niet kan overleven. Groei- en inkomstenfondsen voldoen aan beide doelstellingen binnen één effect.
Voorbeelden van groei- en inkomstenfondsen
Het Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX") leverde een jaarlijks gemiddeld vijfjaarsrendement op van 16, 3% en een achterblijvende 12-maandenrendement van 1, 94% op 31 december 2018, een maatregel die de 15, 79% van de S&P 500 overtreft groei. Het rendement daalde echter onder het rendement op de 10-jarige Schatkist, die het jaar eindigde rond 2.409%. Aldus voldoen groei- en inkomstenfondsen onder bepaalde omstandigheden onder één dak aan dubbele beleggingsdoelstellingen, bijvoorbeeld wanneer de rentetarieven laag zijn.
Hoewel ze dezelfde doelstelling van groei en inkomsten hebben, moeten beleggers zich ervan bewust zijn dat, net als andere soorten beleggingsfondsen, elk fonds een voorkeur heeft voor zijn beleggingsstrategie. Het Dodge & Cox Balanced Fund neigt bijvoorbeeld naar waardeaandelen, op zoek naar effecten die ondergewaardeerd lijken door de markt. Andere fondsen kunnen de groei- of inkomstenzijde van de vergelijking benadrukken of een hogere blootstelling aan obligaties hebben. Hoewel deze fondsen worden beschouwd als een categorie met lage volatiliteit, hebben sommige meer dan andere. De Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares ("VQNPX") is bijvoorbeeld een belangrijk risico als volatiliteit vanwege de volledige blootstelling aan de aandelenmarkt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.