Een handleiding voor beleggingsregels voor beleggingsfondsen

Investeren in beleggingsfondsen is niet moeilijk, maar het is ook niet hetzelfde als beleggen in beursgenoteerde fondsen (ETF's) of aandelen. Vanwege hun unieke structuur zijn er bepaalde aspecten van het handelen in beleggingsfondsen die mogelijk niet intuïtief zijn voor de eerste belegger. Vanwege misbruik in het verleden, leggen veel beleggingsfondsen beperkingen of boetes op aan bepaalde soorten handelsactiviteiten.

Overweeg de volgende handelsrichtlijnen voordat u begint met beleggen in beleggingsfondsen. Een basiskennis van de ins en outs van beleggingsfondsen kan u helpen het proces soepel te doorlopen en het meeste uit uw investering te halen.

Aandelen van beleggingsfondsen kopen

Aandelenfondsen kopen is vrij eenvoudig. Hoewel beleggingsfondsen niet vrij op de open markt worden verhandeld, zoals aandelen en ETF's, zijn ze gemakkelijk rechtstreeks bij het fonds of via een geautoriseerde makelaar te kopen, vaak via een online platform.

Voordat u aandelen in een beleggingsfonds koopt, moet u begrijpen in welk type fonds u belegt en wat de specifieke beleggingsvoorwaarden zijn. Veel fondsen vereisen een minimale bijdrage, vaak tussen $ 1.000 en $ 10.000. Niet alle fondsen hebben echter minima.

Onderzoek het bezit van het fonds, de kostenratio en het trackrecord van de fondsbeheerder. Als het een geïndexeerd fonds is, controleer dan de historische trackingfout. Zoals elke investering, moet u weten waar u aan begint.

Aandelenkoersen van beleggingsfondsen

U kunt alleen aandelen aan het eind van de dag kopen. In tegenstelling tot effecten die op de beurs worden verhandeld, fluctueert de waarde van aandelen in beleggingsfondsen niet gedurende de dag. In plaats daarvan berekent het fonds de netto waarde van alle activa in zijn portefeuille, de intrinsieke waarde (NAV) genoemd, wanneer de markt elke dag sluit. De markt sluit om 16.00 uur Eastern Time en beleggingsfondsen plaatsen hun huidige NIW's meestal om 18.00 uur

Als u aandelen wilt kopen, wordt uw bestelling uitgevoerd nadat de NIW van de dag is berekend. Als u bijvoorbeeld $ 1.000 wilt investeren, kunt u uw bestelling op elk gewenst moment plaatsen, maar u weet niet hoeveel u per aandeel betaalt totdat de NAV van de dag is geboekt. Als de NIW van de dag $ 50 is, koopt uw ​​investering van $ 1.000 20 aandelen.

Beleggingsfondsen stellen beleggers doorgaans in staat om fractionele aandelen te kopen. Als de NAV in het bovenstaande voorbeeld $ 51 is, koopt uw ​​$ 1.000 19, 6 aandelen.

vergoedingen

Bekijk de kosten die aan uw investering zijn gekoppeld voordat u deze koopt. Beleggingsfondsen hanteren jaarlijkse kostenratio's die gelijk zijn aan een percentage van uw belegging, en er zijn een aantal andere vergoedingen die een beleggingsfonds in rekening kan brengen.

Sommige beleggingsfondsen rekenen laadkosten aan, dit zijn in wezen commissiekosten. Deze kosten gaan niet naar het fonds; ze compenseren makelaars die aandelen in het fonds verkopen aan beleggers. Niet alle beleggingsfondsen hebben echter vooraf laadkosten. In plaats van traditionele laadkosten, brengen sommige fondsen back-end laadkosten in rekening als u uw aandelen wilt inwisselen voordat een bepaald aantal jaren zijn verstreken. Dit wordt soms een voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) genoemd.

Beleggingsfondsen kunnen ook inkoopkosten (op het moment van belegging) of inkoopkosten (wanneer u aandelen aan het fonds verkoopt) in rekening brengen, die de kosten van het fonds dekken in plaats van aan makelaars in plaats van commissie. De meeste fondsen brengen ook 12b-1 kosten in rekening, die worden gebruikt voor marketing en reclame voor het fonds. Veel fondsen bieden verschillende aandelenklassen, A-, B- of C-aandelen, die verschillende vergoedings- en kostenstructuren bieden.

Handels- en afwikkelingsdatums

Begrijp bij het handelen in beleggingsfondsen hoe en wanneer uw transacties worden uitgevoerd. De datum waarop u uw bestelling plaatst om aandelen te kopen of verkopen, wordt de transactiedatum genoemd. De financiële transactie wordt echter pas voltooid of verrekend nadat een aantal dagen zijn verstreken. De Securities and Exchange Commission (SEC) vereist dat transacties tussen beleggingsfondsen binnen twee dagen na de transactiedatum worden afgewikkeld.

Als u bijvoorbeeld op vrijdag 2 januari een bestelling plaatst om aandelen te kopen, is een fonds met een tweedaagse afrekeningsperiode vereist om uw bestelling op dinsdag 6 januari af te handelen, omdat transacties niet in het weekend kunnen worden afgewikkeld.

Ex-dividend en rapportdata

Als u belegt in een beleggingsfonds dat dividenden betaalt, maar u wilt uw belastingplicht beperken, kijk dan wanneer aandeelhouders in aanmerking komen voor dividendbetalingen. Alle dividenduitkeringen die u ontvangt, verhogen uw belastbare inkomsten voor het jaar, dus als het genereren van dividendinkomsten niet uw primaire doel is, koop dan geen aandelen in een fonds dat op het punt staat een dividenduitkering uit te geven.

De ex-dividenddatum is de laatste datum waarop nieuwe aandeelhouders in aanmerking kunnen komen voor een aankomend dividend. Vanwege de vereffeningsperiode is de ex-dividenddatum doorgaans drie dagen voorafgaand aan de rapportdatum - de datum waarop het fonds zijn lijst van aandeelhouders beoordeelt die de uitkering zullen ontvangen.

Als u een aanstaande dividenduitkering wilt ontvangen, moet u aandelen kopen vóór de ex-dividenddatum om ervoor te zorgen dat uw naam als aandeelhouder wordt vermeld op de registratiedatum. Als u de belastingimpact van een dividenduitkering wilt voorkomen, moet u uw aankoop uitstellen tot na de registratiedatum.

Aandelen voor beleggingsfondsen verkopen

Net als uw oorspronkelijke aankoop, verzilvert u aandelen in beleggingsfondsen rechtstreeks via het fonds zelf of via een geautoriseerde makelaar. Het bedrag dat u ontvangt is gelijk aan het aantal teruggekochte aandelen vermenigvuldigd met de huidige NIW, verminderd met eventuele verschuldigde vergoedingen of kosten.

Afhankelijk van hoe lang u uw belegging heeft gehouden, kunt u worden onderworpen aan een CDSC. Als u uw aandelen zeer snel na de aankoop ervan wilt verkopen, kunnen er extra kosten in rekening worden gebracht voor vervroegde terugbetaling.

Regels voor vroege aflossing

Beleggingsfondsen zijn gebouwd om langetermijninvesteringen te zijn. In tegenstelling tot aandelen en ETF's kan de handel op korte termijn van aandelen in beleggingsfondsen het rendement van de resterende aandeelhouders ernstig verslechteren.

Wanneer u uw aandelen in beleggingsfondsen inkoopt, moet het fonds vaak activa liquideren om de inkoop te dekken, omdat beleggingsfondsen niet de gewoonte hebben contanten bij de hand te houden. Telkens wanneer een fonds een actief met winst verkoopt, leidt dit tot een verdeling van de vermogenswinst onder alle aandeelhouders, waardoor hun belastbare inkomsten voor het jaar worden verhoogd en de waarde van de portefeuille van het fonds wordt verlaagd. Door dit soort frequente handelsactiviteiten stijgen ook de administratieve en operationele kosten van een fonds, waardoor de kostenratio stijgt.

Om overmatige handel te ontmoedigen en de belangen van langetermijnbeleggers te beschermen, houden beleggingsfondsen aandeelhouders die aandelen verkopen binnen 30 dagen na aankoop - retourhandel genoemd - nauwlettend in de gaten of proberen ze anders de markt te timen op korte termijn te profiteren veranderingen in de NAV van een fonds. Beleggingsfondsen kunnen kosten voor vervroegde aflossing in rekening brengen, of ze kunnen aandeelhouders die deze tactiek vaak gebruiken, verbieden gedurende een bepaald aantal dagen te handelen.