Hoe u uw eigen voorraadanalist kunt worden

Niemand vraagt ​​u om uw eigen arts of uw eigen advocaat te worden, dus waarom zou iemand u vragen om uw eigen voorraadanalist te worden? Sommige mensen houden van koken, gewoon omdat ze het leuk vinden om te doen. Evenzo zijn er mensen zoals Warren Buffett die graag investeren.

Daarom, als u een belegger bent die ervan houdt zelfredzaam te zijn, moet u overwegen uw eigen aandelenanalist te worden. Met een groot vraagteken boven sommige analisten over hun geloofwaardigheid, is het altijd beter om zelf de kneepjes van het vak te leren. Lees verder om erachter te komen hoe ook u als een analist kunt denken, zelfs terwijl u thuis zit.

Voorraadanalyse is een proces

Het maakt niet uit of u een belegger bent die op zoek is naar groei of waarde, de eerste stap in het denken als een analist is het ontwikkelen van een indringende geest. U moet weten wat u voor welke prijs moet kopen of verkopen. Analisten richten zich meestal op een bepaalde branche of sector. Binnen die specifieke sector richten ze zich op geselecteerde bedrijven. Het doel van een analist is om de zaken van de bedrijven op hun lijst grondig te onderzoeken. Ze doen dit door de financiële overzichten en alle andere beschikbare informatie over het bedrijf te analyseren. Om de feiten te controleren, onderzoeken analisten ook de zaken van de leveranciers, klanten en concurrenten van een bedrijf. Sommige analisten bezoeken ook het bedrijf en communiceren met het management om uit de eerste hand inzicht te krijgen in de werking van het bedrijf. Geleidelijk verbinden professionele analisten alle punten om het volledige beeld te krijgen.

Voordat u een investering doet, moet u uw eigen onderzoek doen. Het is altijd beter om verschillende aandelen in dezelfde branche te onderzoeken, dus u hebt een vergelijkende analyse. Toegang tot informatie is meestal geen probleem. De grootste beperking om uw eigen aandelenanalist te worden, is tijd. Retailbeleggers die veel andere dingen te doen hebben, kunnen mogelijk niet zoveel tijd besteden als professionele beveiligingsanalisten. In het begin kunt u echter zeker een of twee bedrijven in dienst nemen om te testen hoe goed u ze kunt analyseren. Dat zou je helpen het proces te begrijpen. Met meer ervaring en tijd kunt u overwegen om meer aandelen onder uw lens te leggen.

ZIE: 12 dingen die u moet weten over jaarrekeningen

Het beste om te beginnen waar je bent

Het bekijken van analistenrapporten is de beste manier om uw eigen analyse te starten. Op die manier bespaart u veel tijd door kort voorbereidend werk te verkorten. U hoeft niet blindelings de verkoop- of koopaanbevelingen van analisten te volgen, maar u kunt hun onderzoeksrapporten lezen om een ​​snel overzicht van het bedrijf te krijgen, inclusief de sterke en zwakke punten, de belangrijkste concurrenten, de industriële vooruitzichten en toekomstperspectieven. De rapporten van analisten zitten vol met informatie en het gelijktijdig lezen van rapporten van verschillende analisten zou u helpen bij het identificeren van de rode draad. De meningen kunnen verschillen, maar basisfeiten in alle rapporten komen vaak voor.

Bovendien kunt u de winstvoorspellingen van verschillende analisten nader bekijken, die uiteindelijk hun koop- of verkoopaanbevelingen bepalen. Verschillende analisten kunnen verschillende richtprijzen instellen voor dezelfde voorraad. Let altijd op de redenen tijdens het lezen van rapporten van analisten. Wat zou uw mening zijn geweest over de huidige voorraad gezien dezelfde informatie? Geen idee? Ga vervolgens naar de volgende stap.

ZIE: winstverwachtingen: een primer

Wat te analyseren

Om tot uw eigen betrouwbare conclusie over een aandeel te komen, moet u de verschillende stappen van voorraadanalyse begrijpen. Sommige analisten volgen een top-downstrategie, te beginnen met een industrie en vervolgens een winnend bedrijf te vinden, terwijl anderen een bottom-up benadering volgen, te beginnen met een bepaald bedrijf en vervolgens leren over de vooruitzichten van de industrie. U kunt uw eigen bestelling plaatsen, maar het hele proces moet soepel verlopen. Elk proces voor het analyseren van een aandeel zou de volgende stappen inhouden.

Industrie analyse

Er zijn openbare informatiebronnen voor bijna elke branche. Vaak geeft het jaarverslag van een bedrijf zelf een goed genoeg overzicht van de sector, samen met haar toekomstige groeivooruitzichten. Jaarverslagen vertellen ons ook over de grote en kleine concurrenten in een bepaalde branche. Het gelijktijdig lezen van de jaarverslagen van twee of drie bedrijven moet een duidelijker beeld geven. U kunt zich ook abonneren op vakbladen en websites die zich op een bepaalde branche richten om de laatste gebeurtenissen in de branche te volgen.

Analyse van bedrijfsmodellen

U moet zich concentreren op de sterke en zwakke punten van een bedrijf. Er kan een sterk bedrijf zijn in een zwakke industrie en een zwak bedrijf in een sterke industrie. De sterke punten van een bedrijf worden vaak weerspiegeld in zaken als de unieke merkidentiteit, producten, klanten en leveranciers. U kunt meer te weten komen over het bedrijfsmodel van een bedrijf in het jaarverslag, vakbladen en websites.

Financiële sterkte

Of u het nu leuk vindt of niet, inzicht in de financiële kracht van een bedrijf is de meest cruciale stap bij het analyseren van een aandeel. Zonder financiële gegevens te begrijpen, kunt u niet echt denken als een analist. U moet de balans, winst- en verliesrekening en kasstroomoverzichten van een bedrijf kunnen begrijpen. Vaak spreken cijfers in de jaarrekening luider dan de glanzende woorden van een jaarverslag. Als u niet vertrouwd bent met cijfers, en u wilt aandelen analyseren, is er geen tijd zoals het heden om te leren en vertrouwd te raken met hen.

Management kwaliteit

Managementkwaliteit is ook een kritische factor voor een voorraadanalist. Er wordt vaak gezegd dat er geen goede of slechte bedrijven zijn, alleen goede of slechte managers. Key executives zijn verantwoordelijk voor de toekomst van het bedrijf. U kunt bedrijfsmanagement en bestuurskwaliteit beoordelen door wat onderzoek op internet te doen. Er is een overvloed aan informatie over elke beursgenoteerde onderneming.

Groei analyse

Aandelenkoersen volgen de winst, dus om te weten of een aandelenkoers in de toekomst omhoog of omlaag zou gaan, moet u weten waar de toekomstige inkomsten naartoe gaan. Helaas is er geen snelle formule die u kan vertellen wat u kunt verwachten voor toekomstige inkomsten. Analisten maken hun eigen schattingen door cijfers uit het verleden van omzetgroei en winstmarges te analyseren, samen met winstgevendheidstrends in die specifieke branche. Het is eigenlijk een verbinding tussen wat er in het verleden is gebeurd en wat in de toekomst wordt verwacht. Het maken van voldoende winstprognoses is de ultieme test voor uw voorraadanalysemogelijkheden, omdat het een goede indicatie is van hoe goed u die industrieën en bedrijven begrijpt.

taxaties

Zodra u de toekomstige inkomsten begrijpt, is de volgende stap om te weten wat de waarde van een bedrijf is. Wat zou de waarde van uw bedrijfsvoorraad moeten zijn? Analisten moeten nagaan in hoeverre de huidige marktprijs van het aandeel gerechtvaardigd is in vergelijking met de waarde van het bedrijf. Er is geen 'juiste waarde' en verschillende analisten gebruiken verschillende parameters. Waardebeleggers kijken naar intrinsieke waarde, terwijl groeibeleggers kijken naar verdienpotentieel. Een bedrijf dat met een hogere P / E-ratio verkoopt, moet tegen een hogere prijs groeien om zijn huidige prijs voor investeerders in groei te rechtvaardigen.

ZIE: 6 financiële basisverhoudingen en wat ze onthullen

Richtprijs

De laatste stap is het instellen van een richtprijs. Als u eenmaal weet wat de toekomstige inkomsten zijn, kunt u een hoge en lage richtprijs berekenen door de geschatte winst per aandeel (EPS) te vermenigvuldigen met de geschatte hoge en lage P / E-ratio. De hoge en lage richtprijs is de prijsklasse waarbinnen de toekomstige aandelenkoers waarschijnlijk zal bewegen als reactie op de verwachte toekomstige inkomsten. Zodra u de richtprijs kent, kunt u deze heel goed gebruiken om uw bestemming te bereiken.

Het komt neer op

Het uiteindelijke doel van elke belegger is winst maken, maar niet elke belegger of analist is er goed in. Accepteer nooit blindelings wat aandelenanalisten te zeggen hebben en doe altijd uw eigen onderzoek. Niet iedereen kan een beleggingsexpert zijn, maar u kunt altijd uw analytische vaardigheden verbeteren als het gaat om aandelen.