Hoe het omzetten in een Roth IRA van invloed kan zijn op uw belastingen

Heb je gekeken naar het omzetten van je traditionele IRA naar een Roth IRA? Voor veel mensen is dit een goede belastingbeweging. Met Roth IRA's zijn er geen vereiste minimale distributies (RMD's) op de leeftijd van 70 ½, het geld groeit uitgesteld van belasting, en gekwalificeerde distributies zijn belastingvrij. Een nadeel is dat u het belastbare bedrag van de conversie moet behandelen als gewone inkomsten voor het jaar dat de conversie plaatsvindt.

Belangrijkste leerpunten

• Wanneer u geld na belastingen omzet in een Roth IRA, is het bedrag belastingvrij, maar u moet belasting betalen over de inkomsten van dat geld.
• U kunt er niet voor kiezen om alleen geld na belastingen om te zetten; in plaats daarvan moet u al uw IRA's poolen en de verhoudingen van fondsen na belastingen en vóór belastingen ontdekken en die percentages toepassen op het geld dat u converteert.
• Betaal geen verschuldigde belastingen van uw pensioenrekeningen, want dat geld wordt als inkomen belast en kan leiden tot boetes voor vervroegde uittreding.

Converteren naar een Roth IRA kan fiscale gevolgen hebben

U kunt ontdekken dat uw traditionele IRA zowel aftrekbare (voor belastingen) als niet-aftrekbare (na belastingen) bedragen heeft. Je zou kunnen denken dat je een strategie kunt bedenken om die bijdragen na belastingen eerst om te zetten om te voorkomen dat je belasting verschuldigd bent over het omgerekende bedrag. Op het eerste gezicht lijkt dit een goed plan, maar helaas is het niet mogelijk. In dit artikel laten we u zien waarom een ​​plan om belastingen op bijdragen na belastingen te vermijden echt te mooi is om waar te zijn.

Bijdragen na belastingen Verlaag de conversiebelasting

Allereerst kun je je afvragen hoe bedragen na belastingen zelfs in je traditionele IRA terecht zijn gekomen. Welnu, traditionele IRA's hebben aftrekbaarheidslimieten. Deze worden van kracht als u en / of uw echtgenoot (als u getrouwd bent) worden geacht actief deel te nemen aan een door de werkgever gesponsorde pensioenregeling, zoals een toegezegde-bijdrageregeling 401 (k) of een toegezegd-pensioenregeling. Als dit het geval is, wordt uw recht op aftrek van uw bijdrage van uw inkomstenbelasting bepaald door uw aangepaste aangepaste bruto-inkomsten (MAGI) en uw belastingaangifte.

Als u uw bijdragen niet kunt aftrekken, zijn de bedragen niet-aftrekbare (na belastingen) bijdragen. Zelfs als u in aanmerking komt om uw bijdragen in te houden, kunt u ervoor kiezen om ze als niet-aftrekbare bijdragen te behandelen. Geld na belastingen kan ook in uw traditionele IRA terechtkomen van rollovers uit werkgeversplannen, zoals gekwalificeerde plannen en 403 (b) -regelingen, omdat sommige van deze plannen zowel bijdragen voor belastingen als voor belastingen toestaan.

Wanneer u geld na belastingen omzet van een traditionele IRA naar een Roth IRA, is het bedrag belastingvrij omdat u al belastingen op die fondsen hebt betaald. De inkomsten moeten echter worden behandeld als gewoon belastbaar inkomen.

Houd een goede administratie bij van al uw IRA-bijdragen omdat uw IRA-bewaarder hiertoe niet verplicht is.

Een voorbeeld

Stel bijvoorbeeld dat u in de loop van de jaren $ 10.000 hebt bijgedragen aan uw enige niet-Roth IRA en dat de bijdragen niet-aftrekbaar waren of dat u ervoor koos geen aftrek van de bedragen te eisen. Dit betekent dat u al belasting hebt betaald over deze bijdragen. Laten we ook aannemen dat u rotte investeringen heeft gekozen, en dat het account precies waard is wat u had geïnvesteerd: $ 10.000. Nu wilt u de balans omzetten in een Roth IRA.

Raad eens? De conversie is belastingvrij omdat u al belastingen op die fondsen hebt betaald. Als de rekening in waarde was gestegen, zou u alleen inkomstenbelasting verschuldigd zijn over de inkomsten.

Aan de andere kant, als u die bijdragen in de loop van de jaren had afgetrokken, zou u de $ 10.000 in uw inkomen moeten opnemen. Iemand in de belastingschijf van 22% zou bijvoorbeeld $ 2.200 moeten bedenken om de verschuldigde federale belastingen over het bedrag te betalen. Staatsbelastingen kunnen ook van toepassing zijn.

U kunt niet kiezen en kiezen

Als je bij het voorbeeld van $ 10.000 blijft, stel je dan voor dat je belasting had betaald over $ 2.000 van de $ 10.000 bijdragen. Je zou kunnen denken dat je die $ 2.000 zou kunnen dekken en het bedrag van je belastbaar inkomen zou kunnen uitsluiten. Dan zou de $ 8.000 voor belastinggeld kunnen blijven groeien met uitgestelde belastingen in de traditionele IRA. Dit kan echter niet worden gedaan.

Je kunt ook tegen jezelf zeggen: “Ik heb verschillende IRA's. Een van hen heeft alleen geld na belastingen, terwijl de anderen aftrekbare bijdragen hebben. Ik zal gewoon de IRA omrekenen met het bedrag na belastingen, en dan hoef ik het omgerekende bedrag niet in mijn inkomen op te nemen. ”U kunt zeker elke rekening omzetten die u wilt, maar die belastingstrategie zal ook niet werken.

De IRS wil zijn geld eerder in plaats van later. Bijgevolg kunt u niet selecteren welke dollars - na belastingen of vóór belastingen - om te rekenen naar uw Roth IRA. In plaats daarvan zou de $ 2.000 die u converteert een evenredig aantal bedragen na belastingen en vóór belastingen bevatten, in verhouding tot de saldi na belastingen en vóór belastingen in al uw traditionele, SEP en EENVOUDIGE IRA's.

De conversiebelasting berekenen voor bijdragen vóór en na belastingen

De IRS beschouwt al uw niet-Roth IRA-activa als één pool in de berekeningsformule wanneer u alle of een deel van die IRA's converteert naar een Roth, ongeacht hoeveel van deze accounts u bezit. Dit omvat traditionele IRA's, SEP IRA's en EENVOUDIGE IRA's. Elke geconverteerde dollar wordt evenredig verdeeld tussen aftrekbare en niet-aftrekbare bijdragen op basis van de totale waarde van al uw niet-Roth IRA's.

Met het bovenstaande voorbeeld van $ 10.000 dat $ 2.000 aan bijdragen na belastingen had, zou de conversie van $ 2.000 als volgt verlopen:

• Totale accountwaarde = $ 10.000
• Bijdragen na belastingen = $ 2.000
• Bijdragen vóór belastingen = $ 8.000
• $ 2.000 / $ 10.000 = 20%
• $ 2.000 omgezet x 20% = $ 400 omgezet belastingvrij
• $ 1.600 onderworpen aan inkomstenbelasting

Hetzelfde zou gelden voor inkomsten op de rekening. Stel dat uw account is gestegen tot $ 15.000 en u wilt $ 2.000 converteren.

• Bijdragen na belastingen = $ 2.000
• Bijdragen vóór belastingen = $ 8.000
• Inkomsten = $ 5.000
• $ 2.000 / $ 15.000 = 13%
• $ 2.000 x 13% = $ 260 omgezet belastingvrij
• $ 1.740 onderworpen aan inkomstenbelasting

Wat zou je moeten doen?

Hoewel het berekenen van de formule als u meerdere niet-Roth-accounts met aftrekbare en niet-aftrekbare bijdragen hebt, een last kan zijn, kan het proces u belastinggeld besparen, dus houd een goede administratie bij van uw IRA-bijdragen. Reken er niet op dat uw IRA-bewaarder het voor u doet - dit is niet verplicht.

In plaats daarvan moet u IRS-formulier 8606 indienen voor elk jaar dat u niet-aftrekbare bijdragen levert of bedragen na belastingen overschrijft naar uw traditionele IRA. Formulier 8606 moet ook worden ingediend voor elk jaar dat u een saldo na belastingen heeft in uw niet-Roth IRA's en u elk bedrag van een van die IRA's verdeelt of converteert. Dit is de enige manier waarop u precies weet hoeveel van uw IRA-saldo bedragen na belastingen zijn.

Het komt neer op

Dezelfde informatie zal ook handig zijn wanneer u RMD's of andere distributies van uw traditionele, SEP of EENVOUDIGE IRA begint te nemen, omdat slechts een deel van uw distributies belastbaar zal zijn. Bereken de belastingverplichting voordat u converteert naar een Roth. Zorg ervoor dat u voldoende geld bij de hand hebt om verschuldigde belastingen te betalen.

Het is beter om de belastingen van uw niet-pensioenrekeningen te betalen; anders moet u in uw inkomen voor het jaar het bedrag opnemen dat u opneemt om de belastingen te betalen. Dit zou betekenen dat u niet alleen inkomstenbelasting verschuldigd bent over het bedrag, maar ook boetes voor vroege distributie als u jonger bent dan 59 ½ wanneer de opname plaatsvindt.