Hoe de verdeling van beleggingsfondsen u ten goede kan komen

Een inkomensverdeling van een beleggingsfonds aan zijn aandeelhouders kan twee vormen aannemen:

1. Een aandeelhouder kan ervoor kiezen om rechtstreeks te worden betaald, waardoor het geld in zijn of haar zak zit
2. De aandeelhouder kan ervoor kiezen om meer aandelen van het fonds te kopen, wat betekent dat hij of zij het dividend in meer aandelen herinvesteert.

Aandeelhoudersvoordeel

Welk scenario aandeelhouders van beleggingsfondsen ook kiezen, zij profiteren van $ 100 contant aan hen betaald of $ 100 herbelegd in extra aandelen van het ABC-fonds. Als u van beleggingsinkomsten leeft, kiest u een van de alternatieven voor dividenduitkering. Als u een pensioen-nestei bouwt, kiest u ervoor om dat dividend terug te ploegen in meer aandelen van het fonds en te genieten van de voordelen op lange termijn van het samenstellen van uw belegging.

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat het ABC-fonds een driemaandelijkse inkomensverdeling van $ 100 maakt als dividend aan aandeelhouder Mary Smith. Als het fondsbedrijf een geldmarktfonds heeft, zou Mary de $ 100 daar kunnen plaatsen, waardoor het liquide blijft en tot haar beschikking staat. De $ 100 kan per cheque naar haar worden verzonden of op haar bankrekening worden gestort. In al deze gevallen mag Mary het dividendbedrag gebruiken zoals ze wil. Als alternatief kan ze ervoor kiezen om de dividenduitkering van $ 100 te herinvesteren in meer aandelen van het ABC-fonds. Over het algemeen gebeurt dit via instructies voor automatische herinvestering van dividenden, opgesteld door Mary en automatisch uitgevoerd door de fondsvennootschap voor haar rekening. Het dollarbedrag van haar investering in het fonds zal met $ 100 stijgen.

Volgens de wet moeten beleggingsfondsen inkomsten en gerealiseerde vermogenswinsten uitkeren aan de aandeelhouders van het fonds. Deze uitkeringen zijn afkomstig van de activa van een fonds, waardoor de intrinsieke waarde van een fonds - en dus de prijs - dienovereenkomstig daalt.

Adviseur inzicht

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Wanneer een beleggingsfonds een uitkering declareert, daalt de fondsprijs met een vergelijkbaar bedrag, maar u verliest hierdoor geen geld. U ontvangt de uitkering in contanten, die u opnieuw kunt beleggen in extra aandelen van het fonds.

De verdeling kan u al dan niet ten goede komen. Als het fonds succesvol is geweest en de NAV groeit, zou dat een goed teken zijn. Maar de verdeling kan een weerspiegeling zijn van winsten die in de loop van de tijd zijn opgebouwd en die nu net worden gerealiseerd. Dat kan reden tot zorg zijn. Het is nuttiger om te focussen op veranderingen in de NAV van het fonds en hoe die veranderingen zich verhouden tot de benchmark van het fonds. Als het fonds bijvoorbeeld in een breed scala aan Amerikaanse aandelen belegt, kan de benchmark de Standard & Poor's 500-index zijn. Als de NAV-rendementen beter waren dan die van de S&P, zou dat goed zijn.