Hoe Forex te handelen in nieuwsberichten

Een van de grote voordelen van het handelen in valuta's is dat de forexmarkt 24 uur per dag, vijf dagen per week geopend is (van zondag, 17.00 uur EST tot vrijdag, 16.00 uur EST). Economische gegevens zijn vaak een van de belangrijkste katalysatoren voor kortetermijnbewegingen op elke markt, maar dit geldt met name in de valutamarkt, die niet alleen reageert op economisch nieuws uit de VS, maar ook op nieuws uit de hele wereld.

Met ten minste acht belangrijke valuta's die beschikbaar zijn om te worden verhandeld bij de meeste valutamakelaars en meer dan 17 derivaten daarvan, is er altijd een stuk voor publicatie vrijgegeven economische gegevens die handelaren kunnen gebruiken om de posities die ze innemen te informeren. Over het algemeen worden dagelijks niet minder dan zeven gegevens vrijgegeven uit de acht belangrijkste valuta's of landen die het meest worden gevolgd. Dus voor degenen die ervoor kiezen om nieuws te verhandelen, zijn er tal van mogelijkheden. Hier kijken we naar welke economische nieuwsberichten wanneer worden uitgegeven, welke het meest relevant zijn voor forex (FX) handelaren en hoe handelaren kunnen reageren op deze marktveranderende gegevens.

Op welke valuta moet u zich richten?

Dit zijn de acht belangrijkste valuta:

1. Amerikaanse dollar (USD)
2. Euro (EUR)
3. Brits pond (GBP)
4. Japanse yen (JPY)
5. Zwitserse frank (CHF)
6. Canadese dollar (CAD)
7. Australische dollar (AUD)
8. Nieuw-Zeelandse dollar (NZD)

En hier is slechts een voorbeeld van enkele van de meer liquide derivaten op basis van de bovenstaande valuta:

1. EUR / USD
2. USD / JPY
3. AUD / USD
4. GBP / JPY
5. EUR / CHF
6. CHF / JPY

Belangrijkste leerpunten

• Economische gegevens zijn vaak een van de belangrijkste katalysatoren voor kortetermijnbewegingen op de forexmarkt.
• Amerikaanse economische releases hebben meestal de meest uitgesproken impact op de forexmarkt.
• De meest gebruikelijke manier om forex te verhandelen op nieuws, is door te zoeken naar een periode van consolidatie vóór een groot aantal en de uitbraak op de achterkant van het nummer te verhandelen.
• Een verscheidenheid aan exotische opties is beschikbaar voor handelaren die een uitbraak in volatiliteit willen vastleggen zonder het risico van een omkering te moeten lopen.

Zoals u kunt zien in deze lijsten, omvatten de valuta's die we gemakkelijk kunnen verhandelen de hele wereld. Dit betekent dat u de valuta's en economische releases waaraan u bijzondere aandacht besteedt, zelf kunt selecteren. Maar als algemene regel, omdat de Amerikaanse dollar aan de 'andere kant' van 90% van alle valutatransacties staat, hebben Amerikaanse economische releases doorgaans de meest uitgesproken impact op de markt.

Handelsnieuws is moeilijker dan het klinkt. Niet alleen is het gerapporteerde consensuscijfer belangrijk, maar ook de fluistercijfers (onofficiële en niet-gepubliceerde voorspellingen) en de herzieningen . Ook zijn sommige releases belangrijker dan andere; dit kan worden gemeten in termen van zowel de betekenis van het land dat de gegevens vrijgeeft als het belang van de release in relatie tot de andere gegevens die tegelijkertijd worden vrijgegeven.

Wanneer worden nieuwsberichten uitgegeven?

Figuur 1 geeft een overzicht van de geschatte tijden (EST) waarop de belangrijkste economische releases voor elk van de volgende landen worden gepubliceerd. Dit zijn ook de momenten waarop u extra op de markten moet letten als u van plan bent om nieuwsberichten uit te wisselen.

Figuur 1: Tijden waarop verschillende landen belangrijke economische nieuwtjes vrijgeven

Wat zijn de belangrijkste releases?

Als u nieuws handelt, moet u eerst weten welke releases die week daadwerkelijk worden verwacht. Ten tweede is het belangrijk dat u weet welke gegevens belangrijk zijn. Over het algemeen zijn dit de belangrijkste economische releases voor elk land:

1. Rentebesluit
2. Detailhandel
3. Inflatie (consumentenprijs of producentenprijs)
4. Werkloosheid
5. Industriële productie
6. Bedrijfsenquêtes voor sentiment
7. Consumentenvertrouwenonderzoeken
8. Handelsbalans
9. Enquêtes in de productiesector

Afhankelijk van de huidige economische situatie kan het relatieve belang van deze releases veranderen. Zo kan werkloosheid deze maand bijvoorbeeld belangrijker zijn dan handels- of rentebeslissingen. Daarom is het belangrijk om op de hoogte te blijven van waar de markt zich op dit moment op richt.

Hoe lang duurt het effect?

Volgens een studie van Martin DD Evans en Richard K. Lyons, gepubliceerd in het Journal of International Money and Finance (2004), zou de markt nog steeds uren, zo niet dagen, kunnen absorberen of reageren op persberichten nadat ze zijn vrijgegeven. De studie wees uit dat het effect op het rendement meestal op de eerste of tweede dag optreedt, maar de impact lijkt te blijven hangen tot de vierde dag. De impact op de orderstroom is daarentegen nog steeds zeer uitgesproken op de derde dag en is waarneembaar op de vierde dag.

Hoe handel ik eigenlijk nieuws?

De meest gebruikelijke manier om nieuws te verhandelen, is door te zoeken naar een periode van consolidatie vóór een groot aantal en gewoon de uitbraak op de achterkant van het nummer te verhandelen. Dit kan zowel op korte termijn binnen één dag (intraday) als op dagelijkse basis worden gedaan. Laten we de grafiek in figuur 2 als een voorbeeld bekijken. Na een zwak aantal in september, hield de markt zijn adem in voor het oktoberaantal, dat in november aan het publiek zou worden vrijgegeven.

In de 17 uur vóór de release was de EUR / USD beperkt binnen een krappe range van 30 pip. (Een pip is de kleinste maat voor verandering in een valutapaar op de forexmarkt. Aangezien de meeste grote valutaparen geprijsd zijn tot vier cijfers achter de komma, is de kleinste wijziging die van de laatste komma.) Voor nieuwhandelaren zou dit hebben gezorgd voor een geweldige kans om een ​​breakout-handel aan te gaan, vooral omdat de kans op een scherpe beweging op dit moment extreem groot was.

Figuur 2: Deze grafiek illustreert de besluiteloosheid van de markt voorafgaand aan de niet-agrarische loonlijstnummers van oktober, die begin november werden vrijgegeven. Let op de toename van de volatiliteit die plaatsvond nadat het slechter dan verwachte nieuws werd vrijgegeven.

Bron: eSignal

We zeiden eerder dat handelsnieuws moeilijker is dan je zou denken. Waarom ">

Laten we de grafiek in figuur 3 als een voorbeeld bekijken. Deze grafiek toont de activiteit na dezelfde release als die in figuur 2, maar op een ander tijdsbestek om aan te tonen hoe moeilijk handelsnieuwsrelaties kunnen zijn. Op 4 november 2005 had de markt verwacht dat 120.000 banen zouden worden toegevoegd aan de Amerikaanse economie, maar in plaats daarvan werden slechts 56.000 banen toegevoegd. Deze scherpe teleurstelling leidde in de eerste 25 minuten na de release tot een uitverkoop van ongeveer 60 pip in de dollar ten opzichte van de euro.

Het opwaartse momentum van de dollar was echter zo sterk dat de winsten snel werden teruggedraaid, en een uur later had de EUR / USD zijn eerdere dieptepunt gebroken en bereikte hij eigenlijk een dieptepunt in 1, 5 jaar ten opzichte van de dollar. De kansen waren groot voor breakout-handelaren, maar het bullish momentum in de dollar was zo sterk dat een dergelijk slecht salarisaantal er niet in slaagde een duurzame deuk in de rally van de valuta te zetten. Een ding dat je in gedachten moet houden, is dat, na een goed aantal, een sterke beweging ook een sterke uitbreiding zou moeten zien.

Figuur 3: Deze intraday-grafiek laat zien dat, terwijl de slechter dan verwachte niet-agrarische loonlijsten de EUR / USD-koers voor een korte periode omhoog stuurden, het sterke momentum van de Amerikaanse dollar de controle kon overnemen en de dollar kon opdrijven . Houd er rekening mee dat wanneer de EUR / USD-koers daalt, de US-dollar omhoog gaat en vice versa.

Bron: eSignal

Kan ik voorkomen dat ik door volatiliteit wordt geraakt bij het handelen in nieuws ">

Het antwoord op het vangen van een uitbraak in volatiliteit zonder het risico van een ommekeer te moeten lopen, is door te handelen in FX SPOT-opties. Een aantal verschillende FX-makelaars bieden een verscheidenheid aan exotische opties. Exotische opties hebben over het algemeen barrièreniveaus en zullen winstgevend of onrendabel zijn op basis van het feit of het barrièreniveau wordt overschreden. De uitbetaling is vooraf bepaald en de premie of prijs van de optie is gebaseerd op de uitbetaling. De volgende zijn de meest populaire soorten exotische opties om te gebruiken om nieuwsberichten te verhandelen:

• Dubbele one-touch optie
• One-touch optie
• Dubbele optie zonder aanraking

Een dubbele one-touch-optie heeft twee barrièreniveaus. Een van de niveaus moet vóór de vervaldatum worden overtreden om de optie winstgevend te maken en de koper de betaling te laten ontvangen. Als geen van beide barrièreniveaus wordt overschreden vóór het verstrijken, vervalt de optie waardeloos. Een dubbele one-touch-optie is de perfecte optie om te ruilen voor nieuwsberichten omdat het een puur non-directioneel breakout-spel is. Zolang de drempel wordt overschreden - zelfs als de koers later van koers verandert - wordt de uitbetaling gedaan.

Een one-touch-optie heeft slechts één slagboomniveau, wat het over het algemeen iets goedkoper maakt dan een dubbele one-touch-optie. Hetzelfde criterium geldt: de uitbetaling wordt alleen gedaan als de barrière vóór het verstrijken wordt overschreden. Dit is een goede optie om te kopen als u daadwerkelijk een idee hebt of het aantal sterker of zwakker zal zijn dan de consensusvoorspelling van de markt.

Een dubbele optie zonder aanraking is precies het tegenovergestelde van een dubbele optie met één aanraking. Er zijn twee barrièreniveaus, maar in dit geval kan geen van beide barrièreniveaus worden overschreden vóór het verstrijken - anders wordt de optieuitbetaling niet gedaan. Deze optie is geweldig voor nieuwshandelaren die denken dat de economische release geen uitgesproken uitbraak in het valutapaar zal veroorzaken en dat het de handel zal blijven variëren.

FX SPOT-opties zijn een levensvatbaar alternatief voor diegenen die het niet erg vinden om door buitensporige volatiliteit op de markten te worden afgeranseld voordat ze de spotprijs daadwerkelijk in de gewenste richting zien bewegen.

Het komt neer op

Zoals we hebben gezien, is de valutamarkt bijzonder gevoelig voor kortetermijnbewegingen die worden veroorzaakt door de publicatie van economisch nieuws uit zowel de VS als de rest van de wereld. Als u succesvol nieuws wilt verhandelen op de FX-markt, is het belangrijk om te weten welke releases wanneer worden verwacht, welke het belangrijkst zijn gezien de huidige economische omstandigheden en natuurlijk hoe te handelen op basis van deze marktveranderende gegevens. . Een verscheidenheid aan exotische opties is beschikbaar voor handelaren die een uitbraak in volatiliteit willen vastleggen zonder het risico van een omkering te moeten lopen. Doe je onderzoek en blijf op de hoogte van economisch nieuws en je kunt de vruchten plukken.