Inkomensfonds

Wat is een inkomstenfonds?

Een inkomstenfonds is een soort beleggingsfonds of een op de beurs verhandeld fonds (ETF) dat de nadruk legt op huidige inkomsten, hetzij op maandelijkse of driemaandelijkse basis, in tegenstelling tot meerwaarden of waardevermeerdering. Dergelijke fondsen houden meestal een verscheidenheid aan overheidsschuld, gemeentelijke en bedrijfsschuldverplichtingen, preferente aandelen, geldmarktinstrumenten en dividenduitkerende aandelen aan.

Belangrijkste leerpunten

• Inkomensfondsen zijn beleggingsfondsen of ETF's die prioriteit geven aan huidige inkomsten, vaak in de vorm van investeringen in rente of dividend.
• Inkomstenfondsen kunnen beleggen in obligaties of andere vastrentende effecten, evenals preferente aandelen en dividendaandelen.
• Inkomensfondsen worden vaak beschouwd als een lager risico dan fondsen die prioriteit geven aan kapitaalwinsten.

De basis van inkomstenfondsen

Aandelenkoersen van inkomstenfondsen zijn niet vast; ze neigen te dalen wanneer de rentetarieven stijgen en stijgen wanneer de rentetarieven dalen. Over het algemeen zijn de obligaties in de portefeuilles van deze fondsen van beleggingskwaliteit. De andere effecten zijn van voldoende kredietkwaliteit om het behoud van kapitaal te verzekeren.

Er zijn twee populaire soorten risicovolle fondsen die zich ook vooral op inkomsten richten: hoogrentende obligatiefondsen die voornamelijk beleggen in junk bonds en bankleningen die beleggen in leningen met variabele rente uitgegeven door banken of andere financiële instellingen.

Inkomensfondsen zijn er in verschillende varianten. De primaire differentiatie betreft de soorten effecten waarin ze beleggen om inkomsten te genereren.

Geld Markt fondsen

Geldmarktfondsen beleggen over het algemeen in depositocertificaten (CD's), commercial paper en kortlopende schatkistpapier. Deze fondsen zijn ontworpen om zeer veilige beleggingen te zijn die te allen tijde een lage aandelenprijs willen handhaven, maar ze bieden ook relatief lage rendementen. Hoewel deze fondsen de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) -verzekering niet hebben die bankproducten wel hebben, bieden geldmarktfondsen traditioneel een hoge mate van veiligheid.

Obligatiefondsen

Obligatiefondsen beleggen doorgaans in bedrijfs- en staatsobligaties. Staatsobligatiefondsen dragen vrijwel geen wanbetalingsrisico en kunnen daarom in onzekere tijden als een veilige haven voor beleggers fungeren, maar bieden doorgaans lagere rendementen dan vergelijkbare bedrijfsobligatiefondsen. Bedrijfsobligaties dragen het extra risico dat de emittent mogelijk geen hoofd- of rentebetalingen kan doen. Als gevolg hiervan hebben ze de neiging om hogere rentetarieven te betalen om het extra risico te dekken. Bedrijfsobligatiefondsen kunnen worden onderverdeeld in obligaties van beleggingskwaliteit en onder beleggingskwaliteit, of junk, obligatiefondsen.

Aandeleninkomstenfondsen

Veel bedrijven betalen dividenden op hun aandelen. Fondsen die voornamelijk beleggen in aandelen die regelmatig dividenden uitkeren, worden aandeleninkomstenfondsen genoemd. Dit soort fondsen is vooral populair bij beleggers in de pensioengerechtigde leeftijd die willen leven van de voorspelbare maandelijkse inkomsten uit hun portefeuilles. Historisch gezien hebben dividenden een aanzienlijk percentage van het totale langetermijnrendement van een aandeel opgeleverd.

Overige inkomstenfondsen

Andere inkomstenproducerende fondsen zijn fondsen gericht op onroerendgoedbeleggingsfondsen (REIT's), master limited partnerships (MLP's) en preferente aandelen.

Voorbeeld van een inkomstenfonds

Het T. Rowe Price Equity Income Fund heeft een vermogen van $ 21, 23 miljard vanaf mei 2018 en streeft naar een hoge groei door middel van aandelen met hoge dividenduitkering in combinatie met kapitaalgroei. Het fonds, dat driemaandelijks uitbetalingen doet, heeft op 29 juni 2017 een dividend van 17 cent per aandeel uitgekeerd. Het fonds heeft relatief goed gepresteerd in lijn met zijn benchmark. Een investering van $ 10.000 in het T. Rowe Price Equity Income Fund bij oprichting in 1985 zou $ 20.124 waard zijn vanaf 30 april 2018. Het Lipper Equity Income Funds Gemiddeld resultaat voor hetzelfde bedrag over dezelfde periode zou $ 20.407 zijn.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Groei- en inkomstenfonds Definitie Groei- en inkomstenfondsen streven zowel naar kapitaalgroei als huidige inkomsten, dat wil zeggen dividenden en rente uit obligaties. meer Mutual Fund Definition Een beleggingsfonds is een type beleggingsinstrument dat bestaat uit een portefeuille van aandelen, obligaties of andere effecten, waarop toezicht wordt gehouden door een professionele geldbeheerder. meer De voor- en nadelen van beleggen in vastrentende waarden Een vastrentend effect is een belegging die een rendement oplevert in de vorm van vaste periodieke rentebetalingen en het uiteindelijke rendement van de hoofdsom op de vervaldag. meer Hoe fondsen met variabele rente opbrengsten kunnen aanbieden in een markt met stijgende rente Een fonds met variabele rente is een fonds dat belegt in financiële instrumenten die een variabele of variabele rente betalen. Een fonds met variabele rente belegt in obligaties en schuldinstrumenten waarvan de rentebetalingen fluctueren met een onderliggend rentetarief. meer groei en inkomen: is een evenwichtig fonds het beste van twee werelden? Evenwichtige fondsen zijn beleggingsfondsen die geld beleggen in verschillende activaklassen, een mix van aandelen met een laag tot gemiddeld risico, obligaties en andere effecten. Hun belangen zijn evenwichtig tussen aandelen en schulden, met als doel groei en inkomen. meer De voordelen en risico's van vastrentende producten Vast inkomen is een soort effect dat beleggers tot de vervaldatum vaste rentebetalingen betaalt. Op de vervaldag wordt aan beleggers de hoofdsom terugbetaald die zij hadden belegd. meer partnerlinks