Hoofd- » budgettering & besparingen » Investeringscomités: plichten en verantwoordelijkheden

Investeringscomités: plichten en verantwoordelijkheden

budgettering & besparingen : Investeringscomités: plichten en verantwoordelijkheden

Aangezien sponsors van pensioenregelingen onder toenemende regelgevende controle komen te staan ​​voor hun fiduciaire verantwoordelijkheden bij het beheer van fondsbeleggingen, spelen investeringscomités een meer prominente rol in het besluitvormingsproces voor investeringen. Hoewel de Employee Retirement Income Security Act van 1974 (ERISA) dit niet vereist, wordt de oprichting van een investeringscomité beschouwd als een goede strategie voor risicobeheer voor plansponsors die het grootste deel van de fiduciaire aansprakelijkheid moeten dragen. Door een investeringscomité in te stellen, kunnen plansponsors zich beter concentreren op de vitale kwesties die van invloed zijn op deelnemers aan het plan.

Oprichting van een investeringscomité

De plandesponsor stelt een investeringscomité in door een charter op te stellen waarin wordt beschreven hoe commissieleden worden geselecteerd. Het charter moet het doel van het comité vermelden, namelijk het vaststellen van een formeel proces om de investeringsstrategie van het plan te beheren. Het bepaalt ook de rollen en verantwoordelijkheden van leden en vereisten voor het handhaven van lidmaatschap. Het charter kan aangeven welke commissieleden stemgerechtigde leden zijn die fiduciaire verantwoordelijkheden op zich nemen en welke niet-stemmende leden die niet als fiduciaire worden beschouwd.

Rollen en verantwoordelijkheden van commissieleden

Vereiste kennis verwerven: commissieleden moeten worden geïnformeerd over ERISA-voorschriften en hun fiduciaire taken. Leden moeten de procedures die in het plan zijn beschreven voor het beheer van de activa van het plan, inclusief de investeringsstrategie van het plan, goed begrijpen. Leden hebben niet noodzakelijkerwijs een investeringsachtergrond nodig, maar ze moeten zich inzetten om te leren wat ze moeten weten om weloverwogen beslissingen te nemen. Het is de verantwoordelijkheid van commissieleden om op de hoogte te blijven van wijzigingen in ERISA-voorschriften en wettelijke uitspraken die het beheer van het plan beïnvloeden.

Ontwikkel een verklaring over het beleggingsbeleid: maak een verklaring over het beleggingsbeleid (IPS) met een beleggingsfilosofie en een beleggingsstrategie. Due diligence-procedures voor het selecteren en volgen van investeringsopties moeten goed onderbouwd zijn. Het IPS moet benchmarks bevatten om de prestaties van het plan te meten. Het moet ook een proces omvatten voor het selecteren en evalueren van beleggingsbeheerders, samen met evaluatiecriteria en procedures om deze te vervangen. De IPS moet jaarlijks worden beoordeeld om eventuele inconsistenties in het planbeheer te verklaren.

Evalueer de beleggingsprestaties: vergelijk de prestaties van het plan met benchmarks in de IPS. Zoek naar wijzigingen in het beleggingsbeheerteam, beleggingsstijl, vergoedingen of uitgaven en activa onder beheer (AUM) om te bepalen of ze allemaal nog steeds consistent zijn met de beleggingsdoelstelling en parameters van het plan.

Financiële gegevens beoordelen: de financiële activiteiten van het plan moeten ten minste jaarlijks worden beoordeeld met een rapport dat is opgesteld voor de raad van bestuur van de onderneming.

Regelmatige vergaderingen houden: de meeste van deze verantwoordelijkheden en functies worden uitgevoerd tijdens de vergaderingen van het investeringscomité, die twee tot vier keer per jaar moeten worden gehouden. Alle relevante gegevens, inclusief het rapport van de planadviseur, moeten voorafgaand aan de vergadering samen met een agenda aan de commissieleden worden verstrekt.

Alles documenteren: Een van de primaire verantwoordelijkheden van het investeringscomité is om aan te tonen dat er een zorgvuldig proces bestaat en wordt gevolgd voor het nemen van beslissingen. Dit wordt gedaan door gedetailleerde documentatie van vergaderactiviteiten en genomen beslissingen. Het comité dient een fiduciair auditbestand op te nemen dat alle beleggingsgerelateerde documentatie bevat.

Verantwoordelijkheid accepteren: al deze verantwoordelijkheden en plichten moeten door elk commissielid worden erkend en aanvaard. Commissieleden moeten zich ervan bewust zijn dat onwetendheid of slechte communicatie hen niet van fiduciaire aansprakelijkheid kan ontslaan, en ERISA regels en voorschriften zijn aanwezig om de deelnemers aan het plan te beschermen, niet de commissieleden of de sponsor van het plan. De uiteindelijke verantwoordelijkheid van de sponsor van het plan en het investeringscomité is het beschermen van de belangen van deelnemers aan het plan, wat kan worden bereikt door het best mogelijke plan te maken en het volgens de hoogste fiduciaire normen te beheren.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.
Aanbevolen
Laat Een Reactie Achter