Jurisdictie Risicodefinitie
Jurisdictierisico verwijst naar het risico dat ontstaat bij activiteiten in een buitenlands rechtsgebied. Dit risico kan komen door simpelweg zaken te doen of door geld te lenen in een ander land. De laatste tijd is het jurisdictierisico in toenemende mate gericht op banken en financiële instellingen die zijn blootgesteld aan de volatiliteit die sommige landen waar zij actief zijn, risicogebieden kunnen zijn voor het witwassen van geld en de financiering van terrorisme.
Belangrijkste leerpunten
- Jurisdictierisico ontstaat bij het werken op een buitenlandse locatie.
- Dit type risico heeft zich meer recentelijk gericht op banken en financiële instellingen.
- Bevoegdheidsrisico kan ook worden toegepast op momenten dat een belegger wordt blootgesteld aan onverwachte wetswijzigingen.
- De FATF publiceert elk kwartaal twee rapporten waarin jurisdicties worden geïdentificeerd met zwakke maatregelen om het witwassen van geld en terrorismefinanciering te bestrijden.
Hoe rechtsgebiedrisico werkt
Jurisdictierisico is elk extra risico dat voortvloeit uit het lenen en uitlenen of zakendoen in het buitenland. Dit risico kan ook betrekking hebben op tijden waarin wetten onverwacht veranderen in een gebied waarin een belegger is blootgesteld. Dit type jurisdictierisico kan vaak leiden tot volatiliteit. Als gevolg hiervan betekent het toegevoegde risico van volatiliteit dat beleggers hogere rendementen zullen eisen om het hogere risico te compenseren.
Toegevoegd risico door volatiliteit betekent dat beleggers een hoger rendement zullen eisen om de hogere risico's te compenseren.
Sommige van de risico's in verband met jurisdictierisico's waaraan banken, beleggers en bedrijven kunnen worden blootgesteld, zijn juridische complicaties, wisselkoersrisico's en zelfs geopolitieke risico's.
Zoals hierboven vermeld, is jurisdictierisico onlangs synoniem geworden met landen waar het witwassen van geld en terroristische activiteiten hoog zijn. Algemeen wordt aangenomen dat deze activiteiten de overhand hebben in landen die door de Financial Action Task Force (FATF) als niet-coöperatief zijn aangemerkt of door de Amerikaanse schatkist zijn geïdentificeerd als speciale maatregelen vanwege bezorgdheid over witwassen of corruptie. Vanwege de boetes en boetes die kunnen worden opgelegd aan een financiële instelling die - zelfs onbedoeld - betrokken is bij het witwassen van geld of het financieren van terrorisme, hebben de meeste organisaties specifieke processen om jurisdictierisico's te beoordelen en te beperken.
Speciale overwegingen
De FATF publiceert driemaal per jaar twee documenten openbaar en doet dat sinds 2000. In deze rapporten worden gebieden van de wereld geïdentificeerd waarvan de FATF verklaart dat het zwakke inspanningen heeft om zowel het witwassen van geld als de financiering van terrorisme te bestrijden. Deze landen worden niet-coöperatieve landen of gebieden (NCCT's) genoemd.
Vanaf augustus 2019 vermeldde de FATF de volgende 12 landen als gecontroleerde rechtsgebieden: Bahama's, Botswana, Cambodja, Ethiopië, Ghana, Pakistan, Servië, Sri Lanka, Syrië, Trinidad en Tobago, Tunesië, Jemen. Deze NCCT's hebben tekortkomingen als het gaat om het plaatsen van antiwitwasbeleid en het erkennen en bestrijden van terrorismefinanciering. Maar ze hebben allemaal toegezegd samen te werken met de FATF om de tekortkomingen aan te pakken.
De FATF plaatste zowel Noord-Korea als Iran op haar call-to-action-lijst. Volgens de FATF vormt Noord-Korea nog steeds een groot risico voor de internationale financiering vanwege het gebrek aan inzet en tekortkomingen in de genoemde gebieden. De FATF gaf ook uiting aan zijn bezorgdheid over de verspreiding van massavernietigingswapens in het land. De organisatie merkte op dat Iran zijn inzet voor de FATF heeft geschetst, maar zijn plan niet heeft uitgevoerd. Als zodanig blijft het land op de call-to-action-lijst en heeft tot oktober 2019 de tijd om de Palermo- en terrorismefinancieringsconventies in te voeren.
Voorbeelden van jurisdictierisico
Beleggers kunnen jurisdictierisico's ervaren in de vorm van valutarisico. Een internationale financiële transactie kan dus onderhevig zijn aan wisselkoersschommelingen. Dit kan leiden tot een daling van de waarde van een investering. Valutarisico's kunnen worden beperkt door het gebruik van hedgingstrategieën, waaronder opties en termijncontracten.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.