Open Ended Investment Company - OEIC
Een open-end beleggingsmaatschappij (OEIC) is een type beleggingsfonds dat gevestigd is in het Verenigd Koninkrijk en dat gestructureerd is om te beleggen in aandelen en andere effecten. De aandelenlijst van de onderneming op de London Stock Exchange (LSE) en de prijs van de aandelen zijn grotendeels gebaseerd op de onderliggende activa van het fonds. Deze fondsen kunnen verschillende soorten beleggingsstrategieën combineren, zoals inkomsten en groei, en small cap en large cap, en kunnen hun beleggingscriteria en fondsgrootte voortdurend aanpassen.
OEIC's worden "open-end" genoemd omdat ze nieuwe aandelen kunnen creëren om aan de vraag van beleggers te voldoen. Ook annuleert het fonds aandelen van beleggers die het fonds verlaten.
Belangrijkste leerpunten
- Een open-end beleggingsmaatschappij (OEIC) is een type fonds dat in het Verenigd Koninkrijk wordt verkocht, vergelijkbaar met een open-end beleggingsfonds in de VS
- OEIC's bieden een professioneel beheerde portefeuille van gepoolde beleggersfondsen die belegt in verschillende aandelen, obligaties en andere effecten.
- OIEC's worden eenmaal per dag geprijsd op basis van de intrinsieke waarde van hun onderliggende portefeuille-activa.
- De meeste OIEC's brengen verkoopkosten en jaarlijkse beheerskosten met zich mee, ook wel het lopende kostencijfer genoemd.
Inzicht in een Open Ended-beleggingsmaatschappij
Een open-end beleggingsmaatschappij bundelt het geld van beleggers en spreidt het over een breed scala van beleggingen, zoals aandelen of vastrentende effecten. Deze diversificatie helpt het risico op verlies van de hoofdsom van een belegger te verminderen. OEIC-fondsen bieden het potentieel voor groei of inkomsten. Ze functioneren meestal als een investering op middellange tot lange termijn, die vijf tot tien jaar of langer wordt aangehouden.
Elke Britse belegger, 18 jaar of ouder, kan beleggen in een breed scala aan fondsen die worden beheerd door experts uit de sector. Net als in de Verenigde Staten zijn er verschillende risiconiveaus beschikbaar voor kapitaalgroei, het genereren van inkomsten of een combinatie van beide. Aandeelhouders kunnen beleggen voor zichzelf of voor hun kinderen. Wanneer kinderen 18 jaar oud worden, hebben ze de investering op zichzelf.
Kosten voor OEIC-aandelen
Vanaf 2019 betalen beleggers een aanvangskosten van ongeveer 2% bij het kopen van nieuwe aandelen. Dit soort front-end load verlaagt de hoeveelheid geld die het fonds binnengaat om aandelen te kopen. Bovendien is er een jaarlijkse beheersvergoeding (AMC) van ongeveer 1% tot 1, 5% van de waarde van de aandelen van een belegger. Het AMC omvat de diensten van de fondsbeheerders. Fondsen die niet actief worden beheerd, zoals index-trackers, hebben veel lagere kosten.
De meeste fondsen geven een totale kostenratio (TER) of een cijfer voor lopende kosten (OCF) aan. Elke vergoeding omvat het AMC en andere kosten die worden gebruikt voor het vergelijken van verschillende producten. De TER en OCF bevatten geen dealerkosten die aanzienlijk kunnen bijdragen aan de jaarlijkse kosten als het fonds een hoge omloopsnelheid heeft.
Er kunnen ook exitkosten zijn voor het verkopen van aandelen, op basis van een percentage van de totale waarde van de verkoop. Veel OEIC's brengen echter geen exitkosten in rekening.
Investeren in OEIC's
OEIC's zijn nuttig voor beleggers die niet de tijd, interesse of expertise hebben om hun beleggingen actief te beheren. Beleggers kunnen een enkele betaling of maandelijkse betalingen beleggen met minimumbedragen afhankelijk van het fonds. Ook is toegang tot fondsen online of via de telefoon over het algemeen eenvoudig. Verder kunnen aandeelhouders een vergoeding betalen bij het wisselen tussen fondsen.
Pros
Bied professioneel geldbeheer aan
Gediversifieerde portefeuilles hebben, waardoor het risico wordt beperkt
Zijn zeer vloeibaar
Lage investeringsminima
Cons
Draag hoge jaarlijkse kosten, verkoopkosten
Belastingen oplopen
Moet kasreserves aanhouden, rendementen beperken
Vereist een beleggingshorizon op middellange tot lange termijn
OEIC zijn niet fiscaal voordelig; dus, rente en dividenden zijn belastbaar, en het verkopen van aandelen kan een vermogenswinstbelasting oplopen. Uiteraard moeten de betrokken bedragen hoger zijn dan de dividend- en vermogenswinstbelasting. Ook kunnen aandeelhouders OEIC's belastingvrij houden op een individuele spaarrekening (ISA) of een ander pensioenplan in het VK.
Beleggingswaarden en resulterende inkomsten zijn echter niet gegarandeerd en kunnen stijgen of dalen, afhankelijk van de beleggingsprestaties en wisselkoersen voor fondsen die beleggen in buitenlandse markten. Daarom kan het voorkomen dat een aandeelhouder het oorspronkelijk belegde bedrag niet terugkrijgt.
Inwoners van de VS mogen geen aandelen in OEIC's houden. Amerikaanse aandeelhouders moeten de OEIC hun aandelen laten verkopen of hun beleggingen overdragen aan ingezetenen van het VK.
OEIC's versus Unit Trusts
In het Verenigd Koninkrijk zijn unit trusts (UT's) en OEIC's de twee meest voorkomende soorten beleggingsfondsen, en ze hebben ook veel gemeen.
Net als OEIC's bestaat unit trusts uit een beheerder die aandelen en obligaties koopt voor houders van een fonds, in een open-einde-indeling. De twee verschillen voornamelijk in de manier waarop ze geprijsd zijn. Unit trusts hebben twee prijzen:
- De biedprijs — prijs per ontvangen eenheid voor elke verkochte eenheid aan het fonds
- De biedprijs - de prijs om elke eenheid van het fonds te kopen
OEIC's hebben slechts één prijs per dag, gebaseerd op de intrinsieke waarde (NAV) van de onderliggende activa van het fonds. OIEC's hebben doorgaans lagere tarieven dan UT's omdat ze een eenvoudiger structuur hebben. Om deze reden hebben veel beleggingsmaatschappijen unit trusts omgezet in OEIC's.
Voorbeeld uit de echte wereld van OEIC's
Britse OEIC's zijn vergelijkbaar met Amerikaanse beleggingsfondsen en veel Amerikaanse beleggingsmaatschappijen die in het VK zaken doen, bieden deze aan. Een daarvan is Fidelity International, een overzeese divisie van Fidelity Investments. In juli 2018 kondigde de divisie aan dat het variabele beheervergoedingen instelt voor vijf in het VK gevestigde OEIC's, waaronder de Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations en Fidelity Amerikaanse fondsen.
De wijziging heeft de basis-AMC van de fondsen effectief met 10% verlaagd.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.