Verminderde verspreiding
Een kleinere spread is de verkleining van het verschil tussen de bied- en laatprijs voor een effect, valuta of lening.
Belangrijkste leerpunten
- Een kleinere spread is de verkleining van het verschil tussen de bied- en laatprijs voor een effect, valuta of lening.
- Deze spreadreductie is een afname van het verschil tussen wat kopers bereid zijn te betalen en wat verkopers vragen.
- De verminderde spread vertaalt zich over het algemeen in een afname van potentiële inkomsten die wordt gegenereerd door de bid / ask-spread voor makelaars en dealers die een markt voor dat effect maken.
Inzicht in verminderde verspreiding
De verminderde spread vertaalt zich over het algemeen in een afname van potentiële inkomsten die wordt gegenereerd door de bid / ask-spread voor makelaars en dealers die een markt voor dat effect maken. Deze spreadreductie is een afname van het verschil tussen wat kopers bereid zijn te betalen en wat verkopers vragen. In de meeste gevallen betekent een verlaging van de spread dat een financiële instelling een daling van haar winstmarge zal ervaren als gevolg van de spread.
Forex-dealers en -makelaars, evenals die op andere markten, verdienen meestal hun commissie op de spreiding van bied- en laatprijzen. Makelaars werken voor particulieren door transacties in aandelen, obligaties, valuta, futures en andere beleggingen te plaatsen. Dealers daarentegen zullen meestal transacties voor zichzelf of grote institutionele klanten regelen. De makelaarskosten variëren per verhandeld product en het bedrijf dat deze producten verhandelt.
Afhankelijk van de situatie kan er echter een manier zijn voor makelaars en dealers om een deel van deze winstdaling te compenseren. De makelaar zou bijvoorbeeld de bedrijfskosten kunnen minimaliseren. Forex-makelaars en kredietinstellingen kunnen een zorgvuldig geplande, langetermijnstrategie gebruiken om verlaagde spreads te compenseren. Een dergelijke aanpak omvat het verkopen van futurescontracten op Treasury-obligaties omdat er een omgekeerd verband bestaat tussen obligatiekoersen en rentetarieven, wat betekent dat de rentetarieven dalen, de obligatiekoersen stijgen en omgekeerd.
Oorzaken van verminderde verspreiding op verschillende markten
Het basisconcept van verminderde spreiding is in het algemeen in elke context hetzelfde, maar er zijn enkele specifieke manieren waarop het zich in de echte wereld manifesteert, afhankelijk van het betrokken financiële instrument of de situatie.
- Voor kredietinstellingen vertaalt een lagere spread in een kredietrente zich in een verlaging tussen de kosten van beschikbare geldmiddelen en de rentevoet waartegen deze fondsen worden uitgeleend. Factoren die de verspreiding van geldschieters beïnvloeden, zijn concurrentie van andere crediteuren, minder waargenomen risico op de kredietmarkt als gevolg van gunstige economische omstandigheden en verhoogde liquiditeit op de secundaire markt voor deze leningen.
- Op de valutamarkt zal een verminderde spread het verschil tussen de aankoopprijs van de valuta en de vraagprijs verkleinen. Dit prijsverschil kan te wijten zijn aan een toename van het verwachte volume voor de specifieke valuta. Bied-vraag-spreads dragen bij aan de inefficiëntie van het matchen van kopers van valuta met verkopers.
- Voor de aandelenmarkt is de verminderde spread een verkleining van de kloof tussen de prijs die een market maker bereid is om af te handelen in een deal voor een aandeel, als er geen andere tegenpartijen zijn voor een order. Deze vermindering wordt gedaan om de liquiditeit op de handelsmarkt te waarborgen en om extra winst te genereren.
De spreidingsdoelen van geregistreerde handelaren verschillen per bedrijf. Veel hangt af van de handelsactiviteit, de omvang van de emittent en de openbare float. In investeringssituaties is het onvermogen om de waarschijnlijkheid van een verminderde spread te voorspellen, of de mate en frequentie waarin deze zich voordoen, een ander element dat bijdraagt aan het niveau van onzekerheid, met name in langetermijninvesteringsplannen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.