Return on Sales (ROS) -definitie
Return on sales (ROS) is een ratio die wordt gebruikt om de operationele efficiëntie van een bedrijf te evalueren. Deze maatregel geeft inzicht in hoeveel winst wordt geproduceerd per dollar omzet. Een stijgende ROS geeft aan dat een bedrijf efficiënter groeit, terwijl een dalende ROS op dreigende financiële problemen kan wijzen.
ROS is zeer nauw verbonden met de operationele winstmarge van een onderneming.
Belangrijkste leerpunten
- Return on sales (ROS) is een maatstaf voor hoe efficiënt een bedrijf omzet omzet in winst.
- ROS wordt berekend door het bedrijfsresultaat te delen door de netto-omzet.
- ROS is alleen nuttig bij het vergelijken van bedrijven in dezelfde branche en van ongeveer dezelfde grootte.
De formule voor Return on Sales - ROS is
ROS = Operationele ProfitNet Sales: ROS = Rendement op verkoop Operationele winst wordt berekend als winst \ begin {uitgelijnd} & \ text {ROS} = \ frac {\ text {Operating Profit}} {\ text {Net Sales}} \\ & \ textbf {waar:} \\ & \ text {ROS} = \ text {Return on sales} \\ & \ text {Bedrijfsresultaat wordt berekend als winst} \\ & \ text {vóór inkomsten en belastingen, of EBIT.} \ end {uitgelijnd} ROS = netto-omzet Operationele winst waarbij: ROS = rendement op verkoop Operationele winst wordt berekend als winst
Hoe ROS te berekenen
De ROS wordt berekend als het bedrijfsresultaat van een bedrijf voor een specifieke periode gedeeld door zijn respectieve netto-omzet. De ROS-vergelijking houdt geen rekening met niet-operationele activiteiten en kosten, zoals belastingen en rentelasten.
De berekening laat zien hoe effectief een bedrijf zijn kernproducten en -diensten produceert en hoe zijn management het bedrijf runt. Daarom wordt ROS gebruikt als een indicator voor zowel efficiëntie als winstgevendheid.
01:40Rendement op verkoop
Wat zegt Return on Sales?
Rendement op verkoop is een financiële ratio die berekent hoe efficiënt een bedrijf winst genereert uit haar omzet. Het meet de prestaties van een bedrijf door het percentage van de totale omzet te analyseren dat wordt omgezet in bedrijfswinst.
Beleggers, crediteuren en andere schuldhouders vertrouwen op deze efficiëntieratio omdat deze nauwkeurig het percentage operationele cash dat een bedrijf maakt op zijn inkomsten communiceert en inzicht geeft in potentiële dividenden, herinvesteringspotentieel en het vermogen van het bedrijf om schulden terug te betalen.
ROS wordt gebruikt om de berekeningen van de huidige periode te vergelijken met berekeningen uit eerdere perioden. Hierdoor kan een bedrijf trendanalyses uitvoeren en interne efficiëntieprestaties in de loop van de tijd vergelijken. Het is ook handig om het ROS-percentage van een bedrijf te vergelijken met dat van een concurrerend bedrijf, ongeacht de schaal.
De vergelijking maakt het eenvoudiger om de prestaties van een klein bedrijf ten opzichte van een Fortune 500-bedrijf te beoordelen. ROS dient echter alleen te worden gebruikt om bedrijven binnen dezelfde branche te vergelijken, aangezien deze binnen de bedrijfstakken sterk verschillen. Een supermarktketen heeft bijvoorbeeld lagere marges en dus een lagere ROS in vergelijking met een technologiebedrijf.
Voorbeeld van het gebruik van ROS
Een bedrijf dat bijvoorbeeld $ 100.000 omzet genereert en $ 90.000 aan totale kosten nodig heeft om zijn inkomsten te genereren, is minder efficiënt dan een bedrijf dat $ 50.000 omzet genereert, maar heeft slechts $ 30.000 aan totale kosten nodig.
ROS is groter als het management van een bedrijf met succes kosten verlaagt terwijl de omzet toeneemt. Met hetzelfde voorbeeld heeft het bedrijf met $ 50.000 omzet en $ 30.000 kosten een bedrijfswinst van $ 20.000 en een ROS van 40% ($ 20.000 / $ 50.000). Als het managementteam van het bedrijf de efficiëntie wil verhogen, kan het zich richten op het verhogen van de omzet en tegelijkertijd de kosten verhogen, of het kan zich richten op het verlagen van de kosten met behoud of verhoging van de omzet.
Het verschil tussen ROS en operationele marge
Rendement op omzet en operationele winstmarge worden vaak gebruikt om een vergelijkbare financiële ratio te beschrijven. Het belangrijkste verschil tussen elk gebruik ligt in de manier waarop hun respectieve formules worden afgeleid.
De standaardmanier om de formule voor operationele marge te schrijven, is het bedrijfsresultaat gedeeld door de netto-omzet. Rendement op verkoop is zeer vergelijkbaar, alleen de teller wordt meestal geschreven als winst voor rente en belastingen (EBIT); de noemer is nog steeds de netto-omzet.
Beperkingen van retourzending
Het rendement op de verkoop mag alleen worden gebruikt om bedrijven te vergelijken die in dezelfde branche actief zijn, en idealiter bij bedrijven met vergelijkbare bedrijfsmodellen en jaarlijkse verkoopcijfers. Bedrijven in verschillende industrieën met enorm verschillende bedrijfsmodellen hebben zeer verschillende operationele marges, dus het kan verwarrend zijn om ze te vergelijken met behulp van EBIT in de teller.
Om het gemakkelijker te maken om de verkoopefficiëntie tussen verschillende bedrijven en verschillende industrieën te vergelijken, gebruiken veel analisten een rentabiliteitsratio die de effecten van financierings-, boekhoud- en belastingbeleid elimineert: winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA). Door bijvoorbeeld afschrijvingen toe te voegen, zijn de operationele marges van grote productiebedrijven en zware industriële bedrijven beter vergelijkbaar.
EBITDA wordt soms gebruikt als een proxy voor de operationele cashflow, omdat het niet-contante kosten, zoals afschrijvingen, uitsluit. Maar EBITDA is niet gelijk aan cashflow. Dat komt omdat het niet corrigeert voor een toename van het werkkapitaal of rekening houdt met kapitaaluitgaven die nodig zijn om de productie te ondersteunen en de activabasis van een bedrijf te behouden - zoals de operationele cashflow doet.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.