S&P 500 Index - Standard & Poor's 500 Index

Wat is de S&P 500-index?

De S&P 500 of Standard & Poor's 500 Index is een naar marktkapitalisatie gewogen index van de 500 grootste beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven. De index wordt algemeen beschouwd als de beste graadmeter voor Amerikaanse large-capaandelen. Andere veel voorkomende Amerikaanse benchmarks voor aandelenmarkten zijn de Dow Jones Industrial Average of Dow 30 en de Russell 2000 Index, die de small-cap index vertegenwoordigt.

01:22

Standard And Poor's 500-index

Weegformule en berekening voor de S&P 500

De S&P 500 gebruikt een wegingsmethode voor marktkapitalisatie, waardoor een hogere procentuele allocatie wordt gegeven aan bedrijven met de grootste marktkapitalisatie.

Bedrijfsweging in S & P = Bedrijfsmarktkapitaal Totaal van alle marktkapitalisaties \ text {Bedrijfsweging in S \ & P} = \ frac {\ text {Bedrijfsmarktkap}} {\ tekst {Totaal van alle marktkapitalisaties}} Bedrijf Weging in S & P = Totaal van alle marktkapitalisaties Marktkapitalisatie

De bepaling van de weging van elke component van de S&P 500 begint met het optellen van de totale marktkapitalisatie voor de index.

1. Bereken de totale marktkapitalisatie voor de index door alle marktkapitalisaties van de individuele bedrijven toe te voegen.
2. De weging van elk bedrijf in de index wordt berekend door de marktkapitalisatie van het bedrijf te nemen en deze te delen door de totale marktkapitalisatie van de index.
3. Ter beoordeling wordt de marktkapitalisatie van een bedrijf berekend door de huidige aandelenkoers te nemen en deze te vermenigvuldigen met de uitstaande aandelen van het bedrijf.
4. Gelukkig worden de totale marktkapitalisatie voor de S&P en de marktkapitalisaties van individuele bedrijven regelmatig gepubliceerd op financiële websites, waardoor beleggers niet langer hoeven te berekenen.

Belangrijkste leerpunten

• De S&P 500 Index of de Standard & Poor's 500 Index is een naar marktkapitalisatie gewogen index van de 500 grootste beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven.
• De S&P is een float-gewogen index, wat betekent dat de marktkapitalisaties van bedrijven worden aangepast aan het aantal aandelen dat beschikbaar is voor openbare handel.
• De index wordt algemeen beschouwd als de beste graadmeter voor Amerikaanse large-capaandelen. Als gevolg hiervan zijn er veel fondsen die zijn ontworpen om de prestaties van de S&P bij te houden.

S&P 500 Indexconstructie

De marktkapitalisatie van een bedrijf wordt berekend door de huidige aandelenkoers te nemen en deze te vermenigvuldigen met de uitstaande aandelen. De S&P gebruikt alleen vrij zwevende aandelen, dat wil zeggen de aandelen die het publiek kan verhandelen. De S&P past de marktkapitalisatie van elk bedrijf aan om nieuwe aandelenemissies of bedrijfsfusies te compenseren. De waarde van de index wordt berekend door de gecorrigeerde marktkapitalisaties van elk bedrijf op te tellen en het resultaat te delen door een deler. Helaas is de deler bedrijfseigen informatie van de S&P en wordt deze niet vrijgegeven aan het publiek.

We kunnen echter de weging van een bedrijf in de index berekenen, waardoor beleggers waardevolle informatie kunnen krijgen. Als een aandeel stijgt of daalt, kunnen we een idee krijgen of dit een impact kan hebben op de algehele index. Een bedrijf met een weging van 10% heeft bijvoorbeeld een grotere impact op de waarde van de index dan een bedrijf met een weging van 2%.

De breed geciteerde S&P 500

De S&P 500 is een van de meest genoteerde Amerikaanse indices omdat deze de grootste beursgenoteerde ondernemingen in de VS vertegenwoordigt. De S&P 500 richt zich op de large-capsector van de Amerikaanse markt en is ook een vlottergewogen index, wat betekent dat de marktkapitalisaties van bedrijven worden aangepast door het aantal aandelen dat beschikbaar is voor openbare handel.

S&P 500 versus DJIA

De S&P 500 is vaak de voorkeursindex van de institutionele belegger gezien zijn diepte en breedte, terwijl het industriële gemiddelde van Dow Jones van oudsher wordt geassocieerd met de maat van de particuliere belegger op de Amerikaanse aandelenmarkt. Institutionele beleggers beschouwen de S&P 500 als representatiever voor de Amerikaanse aandelenmarkten omdat deze meer aandelen in alle sectoren omvat (500 versus de 30 Industrials van Dow).

Bovendien maakt de S&P 500 gebruik van een wegingsmethode voor marktkapitalisatie, waardoor een hogere procentuele allocatie wordt gegeven aan bedrijven met de grootste marktkapitalisaties, terwijl de DJIA een prijsgewogen index is die bedrijven met hogere aandelenkoersen een hogere indexweging geeft. De structuur voor weging van marktkapitalisatie komt vaker voor dan de prijsgewogen methode in Amerikaanse indices.

S&P versus Russell Indexes

De S&P 500 is lid van een reeks indexen die zijn gemaakt door het bedrijf van Standard & Poor's. De indexen van de Standard & Poor's zijn vergelijkbaar met die van de Russell-indexfamilie, omdat beide beleggingen zijn, gewogen naar marktkapitalisatie (tenzij anders vermeld, zoals gelijk gewogen).

Er zijn echter twee grote verschillen tussen de constructie van de indexen van S&P en Russel. Ten eerste kiest Standard & Poor's constituerende bedrijven via een comité, terwijl Russell-indexen een formule gebruiken om de aandelen te kiezen die ze willen opnemen. Ten tweede is er geen overlapping van de namen binnen S & P-stijlindices (groei versus waarde), terwijl Russell-indexen hetzelfde bedrijf zullen opnemen in zowel de "waarde" - als de "groei" -stijlindexen.

Andere S & P-indices

De S&P 500 is lid van de S&P Global 1200-familie van indices. Andere populaire indices zijn de S&P MidCap 400, die de mid-cap range van bedrijven vertegenwoordigt en de S&P SmallCap 600, die small-cap bedrijven vertegenwoordigt. De S&P 500, S&P MidCap 400 en S&P SmallCap 600 vormen samen een Amerikaanse all-kapitalisatie-index bekend als de S&P Composite 1500.

S&P 500 versus Vanguard 500 Fund

Het Vanguard 500 Index Fund streeft ernaar de prijs en opbrengstprestaties van de S&P 500 Index te volgen door zijn totale nettovermogen te beleggen in de aandelen waaruit de index bestaat en elke component te houden met ongeveer hetzelfde gewicht als de S&P index. Op deze manier wijkt het fonds nauwelijks af van de S&P, die het is nagebootst.

De S&P 500 is een index, maar voor degenen die willen beleggen in de bedrijven waaruit de S&P bestaat, moeten ze beleggen in een fonds dat de index volgt, zoals het Vanguard 500-fonds.

Beperkingen van de S&P 500 Index

Een van de beperkingen voor de S&P en andere indexen die gewogen zijn naar marktkapitalisatie, doet zich voor wanneer aandelen in de index overgewaardeerd raken, wat betekent dat ze hoger worden dan hun fundamentals rechtvaardigen. Als een aandeel zwaar in de index zit terwijl het wordt overgewaardeerd, blaast het aandeel meestal de algehele waarde of prijs van de index op.

Een stijgende marktkapitalisatie van een bedrijf is niet noodzakelijkerwijs een indicatie van de fundamentals van een bedrijf, maar weerspiegelt eerder de waardestijging van het aandeel ten opzichte van uitstaande aandelen. Als gevolg hiervan zijn gelijk gewogen indexen steeds populairder geworden, waardoor de koersontwikkeling van elk bedrijf een gelijke impact heeft op de index.

S&P 500 Market Cap-voorbeeld

Om te begrijpen hoe de onderliggende aandelen de S&P index beïnvloeden, moeten de individuele marktgewichten worden berekend, wat gebeurt door de marktkapitalisatie van elk bedrijf te delen door de totale marktkapitalisatie van de index. Hieronder ziet u een voorbeeld van de weging van Apple in de index:

• Apple Inc. (AAPL) rapporteerde 4.801.589.000 gewone aandelen in haar winstrapport over het vierde kwartaal van 2018 en had op dat moment een aandelenkoers van $ 148, 26.
• De marktkapitalisatie van Apple bedroeg $ 711, 9 miljard (of 4.801.589.000 * $ 148, 26). De $ 711, 9 miljard wordt gebruikt als de teller in de indexberekening.
• De totale marktkapitalisatie van de S&P 500 bedroeg ongeveer $ 23 biljoen, wat de som is van de marktkapitalisaties voor alle aandelen in de index.
• Het gewicht van Apple in de index was 3% en wordt als volgt berekend: $ 711, 9 miljard / $ 23 biljoen.

Over het algemeen geldt dat hoe groter het marktgewicht van een bedrijf is, hoe meer impact elke verandering van 1% in de prijs van een aandeel op de index heeft.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

S&P MidCap 400 Indexdefinitie De S&P MidCap 400 is een subset van de S&P 500 en dient als een barometer voor de Amerikaanse midcapaandelensector. meer meest populaire Amerikaanse samengestelde indexen - een opfriscursus Een samengestelde index is een groep aandelen of andere effecten die een statistische meting geeft van de relatieve markt- of sectorprestaties in de loop van de tijd. meer Hoe een op kapitalisatie gewogen index werkt en de effecten ervan beïnvloeden Een op kapitalisatie gewogen index is een soort marktindex met afzonderlijke componenten die gewogen zijn op basis van hun totale marktkapitalisatie. meer S&P 500 / Citigroup Value Index De S&P 500 / Citigroup Value Index is een marktkapitalisatie-index bestaande uit aandelen in de S&P 500 Index met sterke waardekenmerken. meer Wat is de gewogen gemiddelde marktkapitalisatie? Gewogen gemiddelde marktkapitalisatie verwijst naar een soort aandelenmarktindexconstructie op basis van de marktkapitalisatie van elk beursgenoteerd aandeel. meer Gelijk gewicht Gelijk gewicht is een classificatie die hetzelfde gewicht of belang biedt aan elk aandeel in een portefeuille of indexfonds, ongeacht de grootte van een bedrijf. meer partnerlinks