Serie 24
De Series 24 is een examen en een licentie die de houder het recht geeft toezicht te houden op en activiteiten te beheren bij een makelaar-dealer. Het staat ook bekend als het General Securities Principal Qualification Examination en is ontworpen om de kennis en competentie van kandidaten te testen die erop gericht zijn om instap-effecteneffecten te worden. Toezichthoudende activiteiten die zijn toegestaan na het behalen van het examen, zijn onder meer naleving van de regelgeving met betrekking tot handels- en marktmakende activiteiten, acceptatie en reclame.
Het Series 24-examen wordt afgenomen door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) en behandelt onderwerpen zoals bedrijfseffecten, trusts van onroerendgoedbeleggingen, handel, klantenrekeningen en wettelijke richtlijnen. Om in aanmerking te komen voor een hoofdregistratie, moet een kandidaat slagen voor het Series 24-examen, het SIE-examen (Security Industry Essentials) en een van de volgende vijf kwalificatie-examens op representatief niveau: Series 7, 57, 79, 82 of 86/87. Kandidaten kunnen ook slagen voor de Series 24- en Series 16-examens, maar niet voor de SIE en in aanmerking komen voor de registratie als hoofdonderzoeker.
Inzicht in het Series 24-examen
Het examen bevat 150 gescoorde vragen en 10 vragen die niet zijn gescoord, waarbij de niet-gescoorde vragen willekeurig door het examen worden verdeeld. Om te slagen, moet een kandidaat ten minste 105 vragen van de 150 gescoorde vragen correct beantwoorden. Dit komt overeen met een score van 70%. De testbeheerder biedt elektronische rekenmachines en droog uitwisbare borden en markers. Andere rekenmachines, naslagwerken of studiemateriaal zijn niet toegestaan in de examenruimte.
Kandidaten hebben een maximale tijd van drie uur en 45 minuten om het examen te voltooien. Een FINRA-lidfirma of andere van toepassing zijnde bedrijven kunnen een kandidaat voor het examen registreren door een formulier U4 in te dienen en het examengeld van $ 120 te betalen.
De inhoud van de Series 24 is gegroepeerd in de vijf belangrijkste functies die een algemene effecten-opdrachtgever regelmatig in dienst heeft bij een makelaar-dealer. Deze functies omvatten:
- Toezicht op registratie van de makelaar-dealer en personeelsbeheeractiviteiten (negen vragen): dit omvat wettelijke vereisten en vrijstellingen, verschillen tussen verschillende registraties, aanwerving en registratie van geassocieerde personen en onderhoud van registraties.
- Toezicht op algemene makelaar-dealeractiviteiten (45 vragen): dit omvat de ontwikkeling, implementatie en bijwerking van bedrijfsbeleid; schriftelijke toezichtprocedures; en bedieningselementen. Het omvat ook toezicht op gedrag van verbonden personen; disciplinaire maatregelen; toezicht op schadevergoeding; en ontwikkeling, evaluatie en levering van producten en diensten.
- Toezicht op retail- en institutionele klantgerelateerde activiteiten (32 vragen): dit omvat toezicht op het openen van nieuwe rekeningen en het onderhouden van bestaande rekeningen, evenals toezicht op spreekbeurten en andere openbare communicatie. Daarnaast omvat het de beoordeling van transacties, aanbevelingen en accountactiviteiten voor juiste openbaarmaking.
- Toezicht op handels- en marketmakingactiviteiten (32 vragen): dit omvat toezicht op orderinvoer, routing en uitvoering, evenals de juiste boeking en afwikkeling van transacties, en de beoordeling van de uitvoering op naleving.
- Toezicht op investeringsbankieren en onderzoek (32 vragen): dit omvat de ontwikkeling en het onderhoud van beleid, procedures en controles met betrekking tot investeringsbankactiviteiten en onderzoek. Het omvat ook de beoordeling en goedkeuring van beleggersinformatie, pitchbooks en marketingmateriaal.