Serie 65
De Series 65 is een examen- en effectenvergunning vereist door de meeste Amerikaanse staten voor personen die als beleggingsadviseurs optreden. Het Series 65-examen - formeel bekend als het Uniform Investment Adviser Law Examination - omvat wetten, voorschriften, ethiek en onderwerpen zoals pensioenplanning, portefeuillebeheer en fiduciaire verantwoordelijkheden. Het examen is ontworpen door de North American Securities Administrators Association (NASAA) en wordt beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
01:46Serie 65
Succesvolle afronding van het Series 65-examen kwalificeert een beleggingsprofessional om te functioneren als een vertegenwoordiger van een beleggingsadviseur in bepaalde staten. Andere door FINRA beheerde kwalificatie-onderzoeken omvatten de Series 3 National Commodities Futures (NCFE), Series 7 General Securities Representative (GS) en Series 63 Uniform Securities Agent State Law.
Succesvolle afronding van het Series 65-examen kwalificeert een beleggingsprofessional om te functioneren als een vertegenwoordiger van een beleggingsadviseur in bepaalde staten.
NASAA heeft de update van vragen over de serie 63, 65 en 66 examens voltooid in het licht van de recente wijzigingen in de belastingcode. Belastinggerelateerde vragen die verschijnen in de examens vanaf januari 2019 weerspiegelen de wijzigingen in de belastingcode voor 2018. Om deel te nemen aan het Series 65-examen heeft een kandidaat geen sponsoring van een lidfirma nodig.
Serie 65 examenstructuur
Het examen Series 65 bevat 130 meerkeuzevragen. Kandidaten hebben 180 minuten om het examen te voltooien. Kandidaten moeten 94 van de 130 vragen juist hebben om te slagen (een score van 72, 3%).
Deelnemers worden voorzien van een eenvoudige elektronische rekenmachine met vier functies. Alleen deze calculator mag tijdens het examen worden gebruikt. Droog uitwisbare borden en markers zijn ook beschikbaar voor kandidaten. Referentiemateriaal van welke aard dan ook is niet toegestaan in de examenruimte en er zijn zware straffen voor degenen die betrapt worden op pogingen om te spieken.
Belangrijkste leerpunten
- Succesvolle afronding van het Series 65-examen kwalificeert een beleggingsprofessional om te functioneren als een vertegenwoordiger van een beleggingsadviseur in bepaalde staten.
- Onderwerpen zijn onder meer staats- en federale effectenwetgeving, regels en voorschriften voor beleggingsadviseurs, ethische praktijken en fiduciaire verplichtingen, waaronder communicatie met klanten, compensatie, klantfondsen en belangenconflicten.
- Vragen over het examen zijn bijgewerkt om de recente wijzigingen in de belastingcode weer te geven.
Het bedrijf van een persoon kan een kandidaat plannen om het examen af te leggen door formulier U4 in te dienen en het examengeld van $ 175 te betalen. Als een persoon niet als bedrijf is geregistreerd, gebruikt hij formulier U10 om het examen aan te vragen en te betalen.
Serie 65 exameninhoud
NASAA biedt bijgewerkte informatie over de inhoud van het examen op zijn website. Het examen is als volgt opgebouwd:
- Economische factoren en bedrijfsinformatie (15%, 20 vragen): Onderwerpen zijn onder meer monetair en fiscaal beleid, economische indicatoren, financiële rapportage, kwantitatieve methoden en basisrisicoconcepten.
- Kenmerken van beleggingsvehikels (25%, 32 vragen): Onderwerpen zijn onder andere geldmiddelen en kasequivalenten, vastrentende effecten, methoden voor de waardering van vastrentende waarden, aandelen en methoden die worden gebruikt bij de waardering van aandelen, gepoolde beleggingen, derivaten en verzekeringsproducten.
- Aanbevelingen en strategieën voor klantbeleggingen (30%, 39 vragen): Onderwerpen zijn onder meer individuen; zakelijke entiteiten en trusts; klantprofielen; kapitaalmarkt theorie; stijlen, strategieën en technieken voor portefeuillebeheer; fiscale overwegingen; pensioen planning; ERISA-problemen; speciale soorten accounts; handel in effecten; beurzen en markten; en prestatiemeting.
- Wetten, voorschriften en richtlijnen, inclusief verbod op onethische handelspraktijken (30%, 39 vragen): Onderwerpen zijn onder meer staats- en federale effectenhandelingen; regels en voorschriften voor beleggingsadviseurs, vertegenwoordigers van beleggingsadviseurs, makelaars-dealers en agenten; ethische praktijken; en fiduciaire verplichtingen, waaronder communicatie met klanten, compensatie, klantfondsen en belangenconflicten.