SLV: iShares Silver Trust ETF

De iShares Silver Trust (SLV) is een op de beurs verhandeld fonds (ETF) dat de prijsprestaties van de onderliggende posities in de London Silver Fix Price volgt. De SLV heeft een balanstotaal van $ 5 miljard en heeft een gemiddeld jaarlijks rendement van 2, 29% gegenereerd sinds het fonds in 2006 werd opgericht. De belangen van het fonds vertegenwoordigen zilver en het fonds is ingesteld om te kapitaliseren op de stijging van de prijs van zilver.

Grondstof-ETF's zoals SLV's kunnen bijzonder riskant zijn omdat de prijs van edelmetalen kan worden beïnvloed door veranderingen in de algemene marktbewegingen, onderliggende indexvolatiliteit, veranderingen in rentetarieven of factoren die een bepaalde bedrijfstak of grondstof beïnvloeden.

Het vermogen van de iShares Silver Trust bestaat voornamelijk uit zilver dat namens het fonds wordt aangehouden door JPMorgan Chase Bank (JPM), de bewaarinstelling. Het fonds kan in zeer bijzondere situaties een zeer beperkte hoeveelheid contanten aanhouden. De iShares Silver Trust wordt passief beheerd omdat het geen zilver koopt of verkoopt om te profiteren van marktprijsschommelingen. SLV verkoopt echter van tijd tot tijd zilver om zijn bedrijfskosten te dekken.

Het kopen van SLV-aandelen biedt een eenvoudige, maar kosteneffectieve manier om in zilver te beleggen. Hoewel de aandelen van de trust geen directe vervanging zijn voor het werkelijke zilver, bieden ze nog steeds een alternatief voor deelname aan de grondstoffenmarkt. Het fonds biedt een gemakkelijke manier om blootstelling aan zilver te verkrijgen zonder dat een belegger echt zilver hoeft aan te houden, omdat het verwerven en opslaan ervan erg duur en ingewikkeld kan zijn.

Kenmerken

De iShares Silver Trust is een van de 310 ETF's beheerd door BlackRock Fund Advisors. Elk aandeel van het fonds vertegenwoordigt een fractioneel onverdeeld voordelig belang in het nettovermogen van de iShares Silver Trust. SLV heeft een relatief lage jaarlijkse kostenratio van 0, 5% in vergelijking met zijn ETF-concurrenten uit de sector edelmetalen. Makelaarskosten voor het fonds om aandelen te kopen en verkopen maken geen deel uit van de kostenratio. Aangezien SLV een ETF is, heeft het geen front-end of back-end belasting. De aandelen van SLV worden verhandeld op de New York Stock Exchange en beleggers kunnen ze kopen zoals elke andere voorraad.

Geschiktheid en aanbevelingen

Investeren in zilveren ETF's brengt aanzienlijke risico's met zich mee. Vanaf 2015, gedurende de laatste vijf jaar, was het aanbod van zilver meestal groter dan de vraag, wat leidde tot een neerwaartse druk op de zilverprijs wereldwijd. De vraag naar zilver is voornamelijk afkomstig van het slaan van munten en de sieradenindustrie, evenals de industriële sector, die zilver gebruikt om spiegels voor fotografie en elektrisch geleidend materiaal te produceren.

Negatieve veranderingen in de economische omgeving kunnen een negatieve invloed hebben op de prijs van zilver, omdat het in veel industriële toepassingen wordt gebruikt. Omdat discretionaire consumentenbestedingen wereldwijd afnemen als gevolg van verschuivingen in voorkeuren of inkomensdaling, kunnen de uitgaven aan sieraden afnemen.

Vanwege de wereldwijd lagere inflatieverwachtingen werd de prijs van zilver een hit, wat een negatieve invloed had op de waarde van iShares Silver Trust-aandelen. De houding van speculanten en beleggers doet er veel toe voor de zilverprijs, vooral op korte termijn. Beleggers moeten vooral voorzichtig zijn en op de hoogte zijn van unieke risico's die inherent zijn aan beleggen in zilver.

Op basis van de bovengenoemde kenmerken van het fonds is beleggen in SLV het meest geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar speculatieve handel. Vanwege de aanhoudende daling van de zilverprijs in het afgelopen decennium als gevolg van overproductie, deflatoire druk en de financiële crisis van 2009, genereerde het fonds consequent negatieve rendementen. Het vijfjaarlijkse gemiddelde jaarrendement van -3, 61% en de standaarddeviatie van vijf jaar van 38% maken beleggen in het fonds zeer riskant met negatieve rendementen.

De iShares Silver Trust is het meest geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan zilver of speculatieve handel in zilver willen aangaan zonder zelf zilver te kopen. Het fonds is ook een handig hulpmiddel voor beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren en willen helpen beschermen tegen inflatie.