Hoofd- » bank » Doeldatum Fonds Definitie

Doeldatum Fonds Definitie

bank : Doeldatum Fonds Definitie
Wat is een doeldatumfonds?

Een doeldatumfonds is een fonds dat wordt aangeboden door een beleggingsmaatschappij die ernaar streeft activa over een bepaalde periode te laten groeien. De structurering van deze fondsen komt tegemoet aan de kapitaalbehoeften van een belegger op een toekomstige datum - vandaar de naam "streefdatum". Meestal zullen beleggers een doeldatumfonds gebruiken om hun pensioen aan te vragen. Deze beleggingsfondsen kunnen echter een toepassing vinden in veel portefeuilles die fondsen moeten specificeren voor een toekomstig evenement, zoals een kind dat naar de universiteit gaat.

Doeldatumfondsen gebruiken een traditionele portfoliobeheermethodiek om activaspreiding over de looptijd van het fonds te richten om de beleggingsrendementsdoelstelling te bereiken.

Belangrijkste leerpunten

  • Een target-date fonds is een fonds van beleggingsfondsen dat de gewichten van activaklassen in de loop van de tijd opnieuw in evenwicht brengt, zodat het zwaarder begint te worden voor aandelen als u jonger bent en zwaarder voor obligaties naarmate u ouder wordt.
  • De activaspreiding van een doeldatumfonds groeit dus geleidelijk conservatiever naarmate de doeldatum nadert en de risicotolerantie daalt.
  • Target-date fondsen bieden beleggers het gemak van het plaatsen van hun beleggingsactiviteiten op de automatische piloot in één voertuig, maar dat is misschien niet geschikt voor veranderende doelen en behoeften.
01:23

Wie profiteert er feitelijk van streefdatumfondsen?

Hoe een Target-Date Fund werkt

Genoemd naar het jaar waarin de belegger van plan is de activa te gaan gebruiken, worden target-date fondsen beschouwd als extreem lange termijnbeleggingen. In juli 2017 lanceerde Vanguard bijvoorbeeld de producten Target Retirement 2065. Aangezien de fondsen een beoogde gebruiksdatum van 2065 hebben, waardoor ze een tijdshorizon van 48 jaar hebben.

De portefeuillebeheerders van een fonds gebruiken deze vooraf bepaalde tijdshorizon om hun beleggingsstrategie te bepalen, meestal op basis van traditionele allocatiemodellen. De fondsbeheerders gebruiken de streefdatum ook om te bepalen in welke mate het fonds bereid is risico's te nemen. Portfoliomanagers met streefdatum passen doorgaans jaarlijks het portefeuillerisico aan.

Targeting op basis van risicotolerantie

Na de eerste lancering heeft een doeldatumfonds een hoge risicotolerantie en is daarom zwaarder gewogen naar goed presterende maar speculatieve activa. Bij de jaarlijkse aanpassing zullen portefeuillebeheerders de toewijzing van beleggingscategorieën opnieuw instellen.

De portefeuillemix van activa en risicograad van een target-date fonds wordt conservatiever naarmate het zijn objectieve target-datum nadert. Portefeuillebeleggingen met een hoger risico omvatten doorgaans binnenlandse en wereldwijde aandelen. Lagere risicodelen van een doeldatumportefeuille omvatten doorgaans vastrentende beleggingen zoals obligaties en kasequivalenten.

De meeste marketingmaterialen voor fondsen tonen het glijdende pad van de allocatie - dat wil zeggen de verschuiving van activa - over de gehele horizon van de beleggingstijd. De fondsen structureren hun glijsnelheid om het meest conservatieve toewijzingsrecht te bereiken op de gespecificeerde doeldatum.

Bepaalde doeldatafondsen, ook wel 'door' fondsen genoemd (naar fondsen), beheren ook fondsen tot een gespecificeerde activaspreiding na de doeldatum. In de jaren na de streefdatum zijn toewijzingen zwaarder gewogen naar vastrentende beleggingen met een laag risico.

Voordelen van Target-Date Funds

Target-date fondsen zijn populair bij 401 (k) planbeleggers. In plaats van verschillende beleggingen te moeten kiezen om een ​​portefeuille te creëren die hen helpt hun pensioendoelstellingen te bereiken, kiezen beleggers een enkel doeldatumfonds dat past bij hun tijdshorizon. Een jongere werknemer die in 2065 met pensioen wil gaan, zou bijvoorbeeld een fonds met streefdatum 2065 kiezen, terwijl een oudere werknemer die in 2025 met pensioen wil gaan, een fonds met streefdatum 2025 zou kiezen.

Deze fondsen verminderen de behoefte aan andere activa. Sommige financiële professionals adviseren dat als u in één investeert, dit de enige investering in uw plan zou moeten zijn. Deze eenmalige aanpak is omdat extra investeringen uw algemene portefeuilletoewijzing kunnen scheeftrekken. Nadat u echter een fonds heeft gekozen, heeft u de ultieme investering om in te stellen en te vergeten.

Pros

  • De ultieme manier om te investeren

  • Alles-in-één voertuig - geen andere middelen nodig

  • Een gediversifieerde portefeuille

Cons

  • Hogere kosten dan andere passieve investeringen

  • Inkomen niet gegarandeerd

  • Mogelijk onvoldoende inflatie hedge

  • Weinig ruimte voor het veranderen van beleggersdoelen, behoeften

Nadelen van Target-Date Funds

Natuurlijk kan het autopilootkarakter van target-date fondsen beide kanten op. De vooraf bepaalde verschuiving van de portefeuille-activa past mogelijk niet bij de veranderende doelen en behoeften van een individu. Mensen groeien en veranderen, evenals hun behoeften.

Wat als u aanzienlijk eerder met pensioen moet gaan dan de streefdatum - of besluit dat u langer wilt blijven werken? Er is ook geen garantie dat de inkomsten van het fonds de inflatie kunnen bijhouden. Er zijn zelfs geen garanties dat het fonds een bepaald bedrag aan inkomsten of winsten zal genereren. Een target-date fonds is een belegging, geen lijfrente. Zoals bij alle beleggingen, zijn deze fondsen onderhevig aan risico en underperformance.

Bovendien kunnen target-date fondsen naar believen duur zijn. Ze zijn technisch gezien een Fund of Fund (FoF) - een fonds dat belegt in andere beleggingsfondsen of op de beurs verhandelde fondsen - wat betekent dat u de kostenratio's van die onderliggende activa moet betalen, evenals de kosten van het doeldatumfonds .

Een toenemend aantal fondsen is natuurlijk onbelast en de tarieven zijn over het algemeen gedaald. Toch is het iets om op te letten, vooral als uw fonds in veel passief beheerde voertuigen belegt. Waarom dubbele kosten betalen voor indexfondsen, wanneer u ze zelf kunt kopen en houden?

Het is ook de moeite waard om in gedachten te houden dat fondsen met dezelfde naam niet hetzelfde zijn - of, meer specifiek, hun activa niet hetzelfde zijn. Ja, alle 2045 doeldatums zullen zwaar worden gewogen naar aandelen, maar sommigen kiezen misschien voor binnenlandse aandelen, terwijl anderen uitkijken naar internationale aandelen. Sommigen kiezen misschien voor obligaties van beleggingskwaliteit en anderen kiezen voor hoogrentende schuldinstrumenten met een lagere rating. Zorg ervoor dat de activaportefeuille van het fonds past bij uw comfortniveau en eigen risicobereidheid.

Voorbeeld uit de praktijk van fondsen met streefdatum

Vanguard is een beleggingsbeheerder die een uitgebreide reeks doeldatafondsen aanbiedt. Hieronder vergelijken we de kenmerken van het Vanguard 2065 (VLXVX) -fonds met de kenmerken van het Vanguard 2025-fonds.

Het Vanguard Target Retirement 2065 Fund heeft een kostenratio van 0, 15%. Vanaf 28 februari 2019 bedroeg de portefeuilleverdeling 89, 81% in aandelen, 10, 01% in obligaties en 0, 18% in kortlopende reserves. Het had 54, 10% belegd in het Vanguard Total Stock Market Index Fund, 35, 9% belegd in het Vanguard Total International Stock Index Fund, 7, 10% belegd in het Vanguard Total Bond Market II Index Fund en 2, 90% belegd in de Vanguard Total International Bond Index Fonds.

Het Vanguard Target Retirement 2025 Fund (VTTVX) heeft een kostenratio van 0, 13%. De portefeuille weegt 62, 39% in aandelen, 37, 56% in obligaties en 0, 05% in kortlopende reserves. Het heeft 37, 60% van de activa toegewezen aan het Vanguard Total Stock Market Index Fund, 26, 6% aan het Vanguard Total Bond Market II Index Fund, 24, 80% aan het Vanguard Total International Stock Index Fund en 11% aan het Vanguard Total International Bond Index Fund .

Beide fondsen beleggen in dezelfde activa. Het Fonds 2065 is echter zwaarder gewogen naar aandelen, met een relatief kleiner percentage obligaties en kasequivalenten. Het Fonds 2025 heeft een groter gewicht aan vastrentende waarden en minder aandelen, dus het is minder volatiel en bevat waarschijnlijk meer activa die de belegger nodig heeft om in 2025 opnames te gaan doen.

In de jaren na de streefdatum rapporteren beide streefdatafondsen van Vanguard een activaspreidingmix van ongeveer 20% in Amerikaanse aandelen, 10% in internationale aandelen, 40% in Amerikaanse obligaties, 10% in internationale obligaties en ongeveer 20% in TIPS op korte termijn.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Life-Cycle Fund Definitie Life-cycle Funds zijn een soort beleggingsfonds voor activaspreiding waarbij de proportionele weergave van een activaklasse in de portefeuille van een fonds automatisch wordt aangepast in de loop van de tijdshorizon van het fonds. meer Conservatieve groei Conservatieve groei is een investeringsstrategie die gericht is op het behouden van rijkdom en het laten groeien van geïnvesteerd kapitaal op de lange termijn. meer Asset Allocatie Asset allocatie is het proces om te beslissen waar geld in de markt wordt ingezet. meer Asset Allocation Fund Een asset allocatiefonds is een fonds dat beleggers een gediversifieerde portefeuille van beleggingen in verschillende activaklassen biedt. meer Doelrisicofonds Een doelrisicofonds is een type activaspreidingsfonds dat een gediversifieerde mix van aandelen, obligaties en andere beleggingen houdt om een ​​gewenst risicoprofiel te creëren. meer Time Horizon ime horizon is de tijdsduur waarover een belegging wordt gedaan of aangehouden voordat deze wordt geliquideerd. meer partnerlinks
Aanbevolen
Laat Een Reactie Achter