Geïndexeerde universele levensverzekeringen versus IRA's & 401 (k) s begrijpen

Wanneer de aandelenmarkt een groeispurt doormaakt, is het moeilijk voor zelfs de meest conservatieve beleggers om aan de zijlijn te blijven staan. Dat fenomeen verklaart ongetwijfeld de dramatische toename van een zogenaamde IUL-verzekering (indexed universal life) in de afgelopen jaren.

Zonder twijfel behoren geïndexeerde universele levensbeleidsmaatregelen tot de populairste aanbiedingen in de financiële sector, maar ze zijn ook een van de meest omstreden. Sommige financiële goeroes dringen er bij beleggers op aan om volledig weg te blijven van het beleid voor het hele leven, en herhalen de oude stelregel 'koop termijn en investeer de rest'. Met IUL is het debat echter bijzonder fel. Zelfs de beste verzekeringsregelgever van New York heeft de verkooppraktijken rond deze trendy vorm van verzekering in twijfel getrokken.

Ongeacht of u een gelovige bent in dit gespecialiseerde verzekeringsproduct, het is bijna altijd een goed idee om uw 401 (k) en IRA te maximaliseren voordat u geld in een IUL-beleid stopt.

Geïndexeerde universele levensverzekering

Net als andere permanente levensverzekeringsproducten beschikt IUL over een verzekeringscomponent en een uitkering waar houders op kunnen tikken wanneer dat nodig is. Maar er is een belangrijk verschil. In plaats van de rekening van een verzekeringnemer te crediteren op basis van conservatieve obligatiefondsen, koppelen verzekeraars deze aan een aandelenindex zoals de S&P 500.

Een van de belangrijkste verkoopargumenten voor het geïndexeerde universele leven is dat het de polishouder blootstelling aan de aandelenmarkt biedt en tegelijkertijd beschermt tegen verliezen. Als de onderliggende aandelenindex in een bepaald jaar omhoog gaat, zien eigenaren hun account met een evenredig bedrag stijgen.

Het woord 'proportioneel' is hier de sleutel. Verzekeraars gebruiken een formule om te bepalen hoeveel u uw kassaldo moet crediteren, en hoewel die formule gekoppeld is aan de prestaties van een index, zal het bedrag van het krediet bijna altijd minder zijn. Als de markt in de loop van een jaar met 10 procent groeit, kan uw contante bedrag slechts met bijvoorbeeld 7 of 8 procent stijgen.

Er is ook een plafond voor het tegoed, dat de groei van uw account beperkt als aandelen een bannerjaar hebben. Volgens Moore Market Intelligence is de gemiddelde bovengrens voor accountkredieten 12 procent. Dus zelfs als een benchmark zoals de S&P 500 20 procent omhoog schiet, kan uw winst een fractie van dat bedrag zijn.

Voor sommige consumenten zou dat een prijs kunnen zijn die ze bereid zijn te betalen om hun neerwaartse risico te verkleinen wanneer de markt de andere kant opgaat. De meeste IUL-beleidsregels hebben een gegarandeerd minimumtarief van 0 procent, wat betekent - in ieder geval hypothetisch - dat uw account geen waarde verliest als de aandelen plotseling duiken.

Potentiële polishouders moeten echter ook nadenken over de notoir hoge kosten, inclusief administratiekosten en afkoopkosten, in verband met permanente levensverzekeringen. De commissie die aan verkopers wordt betaald, is bijzonder steil en verslindt vaak het hele eerste premiejaar. Van daaruit blijven de verkoopkosten vaak ongeveer 5 procent per jaar voordat ze afbouwen. Als gevolg hiervan zal het kassaldo van uw account mogelijk jarenlang geen substantiële groei vertonen.

Vertegenwoordigers verdienen veel minder door het verkopen van termijnpolissen, die een uitkering bij overlijden bieden zonder de cashcomponent. Dat is een van de redenen dat sommige agenten meer geneigd zijn om een ​​universeel levensbeleid te voeren.

Een andere factor om te overwegen als het gaat om IUL-beleid is de complexiteit van de contracten die u ondertekent. Wat veel beleggers zich niet realiseren, is dat ze vaak bepalingen bevatten waardoor de verzekeraar de spelregels op een later tijdstip kan wijzigen. Sommige beleidsmaatregelen stellen het bedrijf bijvoorbeeld in staat de maxima voor het rendement te verlagen om zijn balans te versterken.

Volgens sommige critici kan het verkooppraatje om klanten geïnteresseerd te krijgen in geïndexeerde producten even verwarrend zijn. Vertegenwoordigers gebruiken soms illustraties die laten zien hoeveel verzekeringnemers mogelijk kunnen verdienen onder bepaalde marktomstandigheden. Maar de industrie is onder vuur gekomen omdat ze te veel afhankelijk is van rooskleurige projecties die vrijwel zeker nooit zullen gebeuren.

Dus is er iemand die duidelijk beter af zou zijn met een geïndexeerd universeel levensbeleid? Er is een argument om er een te hebben als je een vermogende persoon bent en niet wilt dat je gezin na je overlijden met een gigantische belastingaanslag wordt geconfronteerd. Onherroepelijke trusts voor levensverzekeringen zijn al lang een populair belastingasiel voor dergelijke personen. Als u in deze categorie valt, wilt u waarschijnlijk met een financieel adviseur praten om te bespreken of het kopen van een permanente verzekering past bij uw algemene strategie.

Voor zowat alle anderen is het echter moeilijk om een ​​dwingende reden te vinden om IUL te kiezen boven een tijdelijke verzekering, vooral als u nog niet bent gemaximaliseerd op bijdragen aan uw pensioenrekeningen.

IRA's en 401 (k) s

IRA's en 401 (k) s zijn pensioenspaarrekeningen. Geld wordt gestort op de rekeningen, zowel voor als na belastingen, en geïnvesteerd om een ​​pensioen-nestei te creëren. Inkomsten in 401 (k) s en sommige soorten IRA's worden belastingvrij opgebouwd, hoewel belastingen worden betaald wanneer het geld wordt opgenomen.

Pensioenspaarrekeningen worden soms geleverd met premieovereenkomsten van de werkgever van een deelnemer. In vergelijking met de hoge tarieven van IUL's, beginnen 401 (k) en IRA-accounts met onbelast fondsen en typische jaarlijkse kostenratio's van ongeveer 1, 5 procent er een veel goedkoper alternatief uit te zien. Sommige opties hebben mogelijk nog lagere tarieven, omdat de tarieven worden onderhandeld door een grote bedrijfssponsor die verschillende deelnemers vertegenwoordigt.

Opbrengsten uit beleggingen komen niet met een plafond, hoewel er ook geen gegarandeerde bodem is. Slim beleggen met goed gespreide activa kan echter het risico van beleggen aanzienlijk verminderen.

Voor de meeste mensen die sparen voor hun pensioen, is het kopen van een minder duur beleid voor de lange termijn en het investeren van de rest in een 401 (k) of IRA een slimme zet. In de meeste gevallen zul je veel lagere kosten hebben om weg te eten bij je terugkeer. Bovendien hoeft u zich geen zorgen te maken over de kleine lettertjes in uw IUL-contract.

Belangrijkste leerpunten

• IUL-contracten beschermen tegen verliezen en bieden een zekere risicopremie op aandelen.
• IRA's en 401 (k) s bieden niet dezelfde neerwaartse bescherming, hoewel er geen limiet is voor retourzendingen.
• IUL's hebben verontrustend hoge kosten (die het rendement in de loop van de tijd aanzienlijk wegnemen) en ingewikkelde voorwaarden. Ze zijn misschien niet geschikt voor andere mensen met een hoog vermogen die hun belastingdruk willen verminderen.