Hoofd- » brokers » Inzicht in Small Cap- en Big Cap-aandelen

Inzicht in Small Cap- en Big Cap-aandelen

brokers : Inzicht in Small Cap- en Big Cap-aandelen

De betekenissen van big cap en small cap worden meestal begrepen door hun namen. Big cap-aandelen - ook wel large cap-aandelen genoemd - zijn aandelen van grotere bedrijven. Small cap-aandelen daarentegen zijn aandelen van kleinere bedrijven. Dergelijke labels kunnen vaak misleidend zijn omdat veel mensen ervan uitgaan dat ze alleen geld kunnen verdienen door te beleggen in aandelen met een grote kap. En dat kan niet verder van de waarheid zijn - vooral tegenwoordig. Als u niet beseft hoe groot small-capaandelen zijn geworden, mist u een aantal goede beleggingsmogelijkheden.

Small-capaandelen worden beschouwd als goede beleggingen vanwege hun lage waarderingen en potentieel om uit te groeien tot big-capaandelen, maar de definitie van een small-cap is in de loop van de tijd veranderd. Wat in 1980 als een grootkapitaalbestand werd beschouwd, is tegenwoordig een kleinkapitaalbestand. Dit artikel definieert de doppen en biedt aanvullende informatie om beleggers te helpen termen te begrijpen die vaak als vanzelfsprekend worden beschouwd.

Belangrijkste leerpunten

  • Small cap-aandelen mogen niet over het hoofd worden gezien bij het samenstellen van een diverse portefeuille.
  • Big cap-aandelen betekenen niet altijd een hoger rendement op de investering.
  • Small cap-aandelen hebben over het algemeen een marktkapitalisatie van $ 300 miljoen tot $ 2 miljard, en staan ​​erom bekend beter te presteren dan hun large cap-collega's.

Voorraden opschalen

Voordat we iets anders doen, moeten we eerst het woord cap definiëren - wat staat voor hoofdlettergebruik. De term in zijn geheel is echter marktkapitalisatie of marktkapitalisatie. Dit is een schatting van de markt van de totale dollarwaarde van de uitstaande aandelen van een bedrijf. Om dit cijfer te krijgen, moet u de prijs van een aandeel vermenigvuldigen met het aantal uitstaande aandelen. Een ding om in gedachten te houden, is echter dat, hoewel dit de gangbare opvatting van marktkapitalisatie is, u eigenlijk de marktwaarde van een van de beursgenoteerde obligaties van het bedrijf moet toevoegen om de totale marktwaarde van een bedrijf te berekenen.

De marktkapitalisatie toont de grootte van het bedrijf, iets dat interessant is voor de meeste beleggers. Dat komt omdat het in het algemeen wijst op verschillende belangrijke kenmerken van een bedrijf, inclusief de risicobeoordeling. Hoewel de waarde van small-capaandelen kan variëren van makelaar tot makelaar, is de algemene consensus vandaag dat ze marktkapitalisaties hebben die variëren van $ 300 miljoen tot $ 2 miljard.

Een misvatting die mensen hebben over smallcaps is dat ze startende bedrijven zijn of gewoon gloednieuwe entiteiten die uitbreken. Maar dit kan niet verder van de waarheid zijn. Veel small-capbedrijven zijn net als hun grotere tegenhangers in die zin dat ze een sterke staat van dienst hebben, een goede reputatie hebben en geweldige financiële gegevens hebben. En omdat ze kleiner zijn, hebben small cap aandelenkoersen een grotere kans op groei. Dit betekent dat ze veel meer potentieel hebben voor beleggers om sneller geld te verdienen.

01:26

Inzicht in small vs. big-cap aandelen

De grote jongens

Big cap-aandelen verwijzen naar de grootste beursgenoteerde bedrijven met marktkapitalisaties van meer dan $ 10 miljard, zoals General Electric en Walmart. Deze bedrijven worden ook blue chip-aandelen genoemd - bedrijven met een geschiedenis van betrouwbare inkomsten, solide reputaties en sterke financiële gegevens. Hoewel dergelijke bedrijven de neiging hebben om goed te presteren en veilige rendementen bieden voor beleggers, kunt u dit niet gebruiken als een deken voor alle grote caps. Sommige beleggers hebben de misvatting dat de large-capmarkt vanwege hun waarde veel minder risico met zich meebrengt dan andere, kleinere aandelen. Er zijn verschillende gevallen in de financiële geschiedenis geweest die op het tegenovergestelde wijzen: Enron is slechts één voorbeeld. Het dient om aan te tonen dat hoe groter ze zijn, hoe harder ze vallen.

Het bedrijf, een lieveling van de energie-industrie, was het onderwerp van een boekhoudschandaal. Het bedrijf gebruikte boekhouding op de markt (MTM) om het bedrijf eruit te laten zien alsof het veel winstgevender was dan het in werkelijkheid was. De dochterondernemingen verloren geld, maar het bedrijf bleef zijn verliezen en schulden verbergen, met behulp van entiteiten buiten de balans om toxische activa te maskeren. Het bedrijf knikte en eindigde met faillissement. Sleutelpersoneel, waaronder CEO Jeffrey Skilling en het accountantskantoor van het bedrijf, werden strafrechtelijk vervolgd.

De les? Alleen omdat het een grote dop is, wil nog niet zeggen dat het altijd een geweldige investering is. U moet nog steeds uw onderzoek doen, wat betekent dat u naar andere, kleinere bedrijven moet kijken die u een uitstekende basis kunnen bieden voor uw totale beleggingsportefeuille.

Dow versus Nasdaq: de gemiddelde marktkapitalisatie voor de Dow blijft veel groter dan de gemiddelde marktkapitalisatie voor de Nasdaq 100.

Rangschikking Caps

De definities van big- of large-cap- en small-capaandelen verschillen enigszins tussen beursvennootschappen en zijn in de loop van de tijd veranderd. De verschillen tussen de definities van makelaars zijn relatief oppervlakkig en alleen van belang voor de bedrijven die op de rand liggen. De classificatie is belangrijk voor grensoverschrijdende bedrijven omdat beleggingsfondsen deze definities gebruiken om te bepalen welke aandelen ze moeten kopen.

De huidige definities bij benadering zijn als volgt:

  • Mega Cap: marktkapitalisatie van $ 200 miljard en meer
  • Big Cap: $ 10 miljard en meer
  • Mid Cap: $ 2 miljard tot $ 10 miljard
  • Small Cap: $ 300 miljoen tot $ 2 miljard
  • Micro Cap: $ 50 miljoen tot $ 300 miljoen
  • Nano Cap: minder dan $ 50 miljoen

Deze categorieën zijn in de loop van de tijd toegenomen, samen met de marktindexen. En het is belangrijk op te merken dat deze definities vloeiend zijn en niet vastliggen. In verschillende kringen worden aandelen met een marktkapitalisatie van meer dan $ 100 miljard bijvoorbeeld gezien als megacap. Begin jaren tachtig had een grootkapitaal een marktkapitalisatie van $ 1 miljard. Tegenwoordig wordt die grootte als klein beschouwd. Het valt nog te bezien of deze definities ook leeglopen wanneer de markt dat doet.

Verschuivende nummers

De aandelen in big cap krijgen de meeste aandacht van Wall Street, want daar vindt u het lucratieve zakenbankbedrijf. Large cap-aandelen vormen het grootste deel van de aandelenmarkt in de Verenigde Staten en vormen daarom de kern van de portefeuilles van veel beleggers.

Mega-capaandelen daarentegen verschuiven in aantal. Er waren 17 van deze aandelen in 2007, maar dat aantal daalde tot minder dan vijf in 2010 als gevolg van de ineenstorting van de hypotheek in 2008 en de grote recessie. In 2017 en 2018 zijn de megacapaandelen weer gestegen en hebben kolossen zoals Apple (AAPL) historische topcapaciteiten bereikt. Het totale aantal bestaande megacap-aandelen is nog niet beschikbaar voor 2019.

Maar hoe zit het met small caps? Vergeet niet dat alleen omdat ze een kleinere marktkapitalisatie hebben, dit niet betekent dat u geen waarde of een geweldig rendement zult vinden. Veel van de waarde op de aandelenmarkt kan zelfs worden gevonden via small-capaandelen omdat ze enkele van de sterkste trackrecords hebben die er zijn. Velen van hen hebben ook de neiging om beter te presteren dan hun soortgenoten met grote kap.

Het komt neer op

De grote en kleine labels zijn ook bevestigd aan de belangrijkste beurzen en indexen, wat ook tot verwarring leidt. De Dow Jones Industrial Average (DJIA) wordt gezien als alleen bestaande uit large-cap aandelen, terwijl de Nasdaq vaak wordt beschouwd als bestaande uit small-cap aandelen. Deze percepties waren over het algemeen waar vóór 1990, maar zijn sindsdien veranderd. Sinds de hoogconjunctuur, variëren de marktkapitalisaties van de beurzen en indexen en overlappen ze elkaar.

Labels zoals groot en klein zijn subjectief, relatief en veranderen in de loop van de tijd. Big betekent niet altijd minder riskant, maar de big caps zijn de aandelen die het meest worden gevolgd door Wall Street-analisten. Deze aandacht betekent echter in het algemeen dat er geen waardespelen zijn in de big-cap arena.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.
Aanbevolen
Laat Een Reactie Achter