Technische analyse gebruiken in de goudmarkten

Goud maakt deel uit van de portefeuilles van veel beleggers, omdat mensen goud in veel moeilijke tijden beschouwen als een veilige haven. Handelaren op korte termijn kopen en verkopen ook gouduitwisselingsfondsen (ETF's) en mijnbouwaandelen voor snelle winst ... en verliezen. Goud verhandelen kan een achtbaan zijn. Soms is de goudmarkt kalm en nauwelijks in beweging - op andere momenten ziet het furieuze actie.

Bij het analyseren en verhandelen van goud, of de goudmijnaandelen, is een belangrijk ding om naar te kijken bevestiging van gerelateerde activa. Laten we eens kijken wat dit betekent en hoe het u op de goudmarkt kan helpen. (Zie ook: 8 redenen om goud te bezitten .)

Hulpmiddelen voor het analyseren van goud

Wanneer de goudprijs stijgt en daalt, zijn er hulpmiddelen die helpen bepalen hoe sterk de trend is. Dit helpt bij het nemen van beslissingen met betrekking tot de handel in aandelen van mijnbouwbedrijven en goud of goud ETF's.

Hier zijn verschillende belangrijke dingen om naar te zoeken in een sterke gouden uptrend:

• De goudprijs begint te stijgen of is in een opwaartse trend.
• De prijs van goudmijnaandelen, gemeten aan de hand van een goudmijnindex, zoals de Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX), stijgt sneller dan goud.
• De prijs van junior goudmijnaandelen, gemeten door een index zoals de Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), stijgt sneller dan GDX. Met andere woorden, de kleine bedrijven stijgen sneller dan de grotere, meer gevestigde mijnbouwbedrijven.

Dezelfde concepten zijn van toepassing op downtrends in goud, behalve dat we de verwachtingen omkeren. In een zwakke goudmarkt daalt de prijs van goud, de goudmijnwerkers dalen meer dan goud (in procenttermen) en de junioren dalen zelfs meer dan de grotere mijnwerkers. In dit artikel zullen we ons richten op de opwaartse trend, omdat de meeste beleggers goud willen kopen en de dalende trends willen vermijden.

Wat het eerste punt betreft, bewegen goud en mijnvoorraden meestal samen, hoewel de voorraden vaak de eerste stap zetten. Als de goudprijs bijvoorbeeld stagneert, zijn het meestal de aandelen die het eerst beginnen te stijgen, gevolgd door goud. Zodra goud en de voorraden stijgen, is dit gunstig voor zowel goud als de mijnvoorraden. Goud moet hogere swing-dieptepunten en hogere swing-hoogtepunten gaan maken. Dit is de definitie van een opwaartse trend. (Zie voor meer informatie: Toegang tot de goudmarkt .)

Aan de linkerkant van de grafiek begint goud te stijgen en ontwikkelt een opwaartse trend. Dit is het eerste waar je naar moet zoeken.

Wat het tweede punt betreft, moeten de goudmijnaandelen ook stijgen om deze opwaartse trend te kunnen vertrouwen. Er zijn twee manieren om te controleren of dit het geval is. Trek een grafiek van een goudmijnindex op en controleer of deze hoger gaat, of maak een verhouding op de grafiek die de mijnwerkersindex vergelijkt met de goudprijs. De ratio is een meer accurate manier om te bepalen of goudmijnwerkers goud overtreffen, wat beleggers willen zien om de opwaartse trend te bevestigen.

De bovenstaande grafiek is een verhouding die is gemaakt door de prijs van GDX te delen door de SPDR Gold Trust (GLD). Wanneer de verhouding stijgt, stijgt de mijnwerkersindex sneller dan de goudprijs. Dit helpt de opwaartse trend voor zowel mijnbouwaandelen als goud te bevestigen. Wanneer de ratio begint te dalen, betekent dit dat goud beter presteert dan de aandelen, wat geen typisch gedrag is in een sterke rally. Daarom is voorzichtigheid geboden. Toen de verhouding lager begon te worden, daalde goud niet lang daarna lager.

Wanneer de verhouding (of de mijnwerkers) lager wordt en goud hoger beweegt, bevestigen de twee markten elkaar niet. Dit maakt het moeilijker om te handelen, omdat de opwaartse bewegingen in goud de handelaren in mijnbouwaandelen niet hebben verleid om te kopen, en dus zal de beweging in goud waarschijnlijk falen. Dat gezegd hebbende, als de mijnwerkers beginnen met rally, dan zijn de twee weer synchroon, wat zou kunnen leiden tot verder opwaarts potentieel in zowel mijnvoorraden als goudprijzen.

Vergelijk als een laatste controle de junior mijnwerkers met de grotere minderjarigen. Tijdens sterke goudtrends zijn mensen bereid in te stappen en kleinere goudbedrijven te kopen die doorgaans als risicovoller worden beschouwd, maar dat ook meer opwaarts potentieel biedt. De verhouding tussen junioren / mijnwerkers zou tijdens een opwaartse trend moeten stijgen. Als dit niet het geval is, kan de opwaartse trend in de problemen komen en kunnen goud en de mijnvoorraden (zowel junior- als grotere mijnwerkers) beginnen te dalen. (Zie ook: Strike Gold With Junior Mining .)

In de bovenstaande grafiek stijgen de aandelenkoersen van junior-mijnwerkers veel sneller dan de aandelenkoersen van de grotere mijnwerkers. De stijgende ratio bevestigt de opwaartse trend in goud. Wanneer de verhouding uiteenvalt, volgt goud kort daarna, wat ook werd bevestigd door de lagere daling in de GDX / GLD-ratio.

Het komt neer op

Als u goud of mijnaandelen verhandelt, zoek dan naar mijnwerkers, junior mijnwerkers en goud om elkaar te bevestigen. Met stijgende goudprijzen zouden de goudmijnwerkers goud moeten overtreffen in termen van winst. Dit wordt aangetoond door een stijgende mijnwerker / goudverhouding. Wanneer de verhouding begint te dalen, of als de mijnvoorraden geen opwaartse trend in goud bevestigen, zal die rally eerder falen en lager omkeren. (Lees voor meer informatie: Wat drijft de prijs van goud "> Vergelijk Beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.