Hoofd- » brokers » Variantie versus Covariantie: wat is het verschil?

Variantie versus Covariantie: wat is het verschil?

brokers : Variantie versus Covariantie: wat is het verschil?
Variantie versus Covariantie: een overzicht

Variantie en covariantie zijn wiskundige termen die veel worden gebruikt in de statistiek en de waarschijnlijkheidstheorie. Variantie verwijst naar de spreiding van een gegevensset rond de gemiddelde waarde, terwijl een covariantie verwijst naar de maat voor de directionele relatie tussen twee willekeurige variabelen.

Naast hun algemeen gebruik in statistieken hebben beide termen ook specifieke betekenissen voor beleggers, verwijzend naar metingen op de aandelenmarkt en activaspreiding, die beide hieronder worden vermeld.

variance

Variantie wordt in statistieken gebruikt om de spreiding tussen een gegevensset te beschrijven op basis van de gemiddelde waarde. Het wordt berekend door het waarschijnlijkheidsgewogen gemiddelde van de kwadratische afwijkingen van de verwachte waarde te vinden. Dus hoe groter de variantie, hoe groter de afstand tussen de getallen in de set en het gemiddelde. Omgekeerd betekent een kleinere variantie dat de getallen in de set dichter bij het gemiddelde liggen.

Naast de statistische definitie kan de term variantie ook in een financiële context worden gebruikt. Veel voorraaddeskundigen en financiële adviseurs gebruiken de variantie van een aandeel om de volatiliteit te meten. De mogelijkheid hebben om in een enkel getal uit te drukken hoe ver de waarde van een bepaald aandeel kan afwijken van het gemiddelde, is een zeer nuttige indicator voor het risico dat een bepaald aandeel met zich meebrengt. Een aandeel met een hogere variantie komt meestal met meer risico en het potentieel voor hogere of lagere rendementen, terwijl een aandeel met een kleinere variantie minder riskant kan zijn, wat betekent dat het met gemiddeld rendement zal komen.

covariantie

Een covariantie verwijst naar de mate waarin twee willekeurige variabelen zullen veranderen wanneer ze met elkaar worden vergeleken. In een financiële of investeringscontext beschrijft de term covariantie echter het rendement op twee verschillende investeringen over een bepaalde periode in vergelijking met verschillende variabelen. Deze activa zijn meestal verhandelbare effecten in de portefeuille van een belegger, zoals aandelen.

Een positieve covariantie betekent dat het rendement van beide beleggingen tegelijkertijd in waarde stijgt of daalt. Een omgekeerde of negatieve covariantie betekent daarentegen dat de opbrengsten van elkaar weggaan. Dus wanneer de een opstaat, valt de ander.

Covariantie kan de bewegingen van twee variabelen meten, maar het geeft niet aan in welke mate deze twee variabelen ten opzichte van elkaar bewegen.

Covariantie kan ook worden gebruikt als een hulpmiddel om de portefeuille van een belegger te diversifiëren. Om dit te doen, moet een portefeuillebeheerder op zoek gaan naar beleggingen die een negatieve covariantie met elkaar hebben. Dat betekent dat wanneer het rendement van een actief daalt, het rendement van een ander (gerelateerd) actief stijgt. Het kopen van aandelen met een negatieve covariantie is dus een geweldige manier om het risico in een portefeuille te minimaliseren. Verwacht wordt dat de extreme pieken en dalen van de prestaties van de aandelen elkaar zullen opheffen, waardoor het rendement in de loop van de jaren stabieler blijft.

  • In statistieken is een variantie de spreiding van een gegevensset rond de gemiddelde waarde, terwijl een covariantie de maat is voor de directionele relatie tussen twee willekeurige variabelen.
  • Variantie wordt gebruikt door financiële experts om de volatiliteit van een actief te meten, terwijl covariantie het rendement van twee verschillende investeringen over een bepaalde periode beschrijft in vergelijking met verschillende variabelen.
  • Portefeuillebeheerders kunnen het risico in de portefeuille van een belegger minimaliseren door beleggingen te kopen die een negatieve covariantie met elkaar hebben.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.
Aanbevolen
Laat Een Reactie Achter