Wat gebeurt er met de boetes die de SEC heeft verzameld?

Wanneer de Securities and Exchange Commission (SEC) een civiele actie uitvoert tegen een bedrijf of een persoon die schuldig wordt bevonden aan het overtreden van SEC-voorschriften, is de kans groot dat een soort van boete wordt opgelegd. Het geld van deze boetes gaat terug naar beleggers die het slachtoffer zijn geweest van schendingen van het effectenrecht.

Soorten SEC-sancties

De door de SEC geheven monetaire boetes kunnen in twee categorieën worden onderverdeeld: boetes voor civiel geld en disgorgementen. Burgerlijke boetes zijn meestal boetes betaald door gedaagden die aansprakelijk worden gesteld voor schade aan de staat. In het verleden gingen boetes voor civiel geld naar het Amerikaanse ministerie van Financiën, dat blijkbaar negatief werd beïnvloed door het wangedrag van de partij die aansprakelijk werd gesteld. Een civiele geldboete is bedoeld als bestraffend en de waarde ervan is meestal vergelijkbaar met de geldwaarde van de onrechtmatig verkregen winsten van het individu of bedrijf.

Het tweede type straf wordt een disgorgement genoemd. Deze boete is een corrigerende civiele actie die is bedoeld om de middelen te herstellen die zijn ontvangen via illegale of onethische zakelijke transacties met interesse voor degenen die getroffen zijn door de illegale activiteiten. Toen Martha Stewart bijvoorbeeld aandelen ImClone (Nasdaq: IMCL) verkocht aan niet-openbare materiële informatie die haar door haar makelaar was verstrekt, kreeg ze het bevel $ 45.373 te negeren, het bedrag dat Stewart zou hebben verloren als ze niet met voorwetenschap had gehandeld.

Met de goedkeuring van de Sarbanes-Oxley-wet in 2002 gaven de rechtbanken de SEC de mogelijkheid om disgorgementgeld te verdelen (plus rente die daarover verschuldigd was) en civielrechtelijke geldboetes ontvangen aan de slachtoffers van schendingen van het effectenrecht via de Fair Funds for Investors-bepaling .