Hoofd- » brokers » Wat is een long-short beleggingsfonds?

Wat is een long-short beleggingsfonds?

brokers : Wat is een long-short beleggingsfonds?

Een Long-Short Fund is een beleggingsfonds dat beleggingen lang aanhoudt en daarnaast effecten verkoopt die het niet bezit (short). Het doel van een long-short fonds is investeringen te vinden die naar verwachting zullen stijgen, en investeringen te vinden die naar verwachting zullen dalen, en in beide te beleggen in een poging het rendement te verhogen. Als een belegger bijvoorbeeld $ 100 in een long-short beleggingsfonds stopt, zal de fondsmanager over het algemeen de hele $ 100 nemen en lang beleggen in activa die hij goed zal doen. Dan zal de manager dit eigen vermogen gebruiken als marge om een ​​shortpositie te openen en activa te verkopen waarvan hij denkt dat het slecht zal doen. Wanneer hij deze activa shortt, ontvangt hij contant geld, zeg $ 30 voor dit voorbeeld. Hij zou deze $ 30 dan gebruiken om lang in meer activa te beleggen, dus in totaal zou hij een $ 130 lange portefeuille en $ 30 korte portefeuille hebben, effectief gebruikmakend van uw $ 100 initiële investering om $ 160 aan investeringen te maken. Dit type long-short fonds in het voorbeeld wordt een 130/30 beleggingsfonds genoemd.

Lange-korte fondsen

Traditioneel is de meerderheid van de beleggingsfondsen long-only, wat betekent dat als iets als ondergewaardeerd wordt beschouwd, er in wordt belegd, en als wordt gedacht dat een effect overgewaardeerd is, het enige dat beleggers kunnen doen, is om te voorkomen dat erin wordt belegd. Long-short-fondsen geven de manager meer flexibiliteit om naar zijn analyse te handelen. Beleggers moeten zich echter bewust zijn van de risico's die gepaard gaan met beleggen in dit soort beleggingsfondsen. Als de fondsbeheerder goede beleggingen zou doen, zou de combinatie van een lange en korte portefeuille het rendement van de fondsen naar boven doen stijgen. Aan de andere kant, in plaats van alleen aandelen te selecteren waarvan managers denken dat ze omhoog gaan, moeten ze ook voorspellen welke aandelen dalen, wat betekent dat de vaardigheid voor het selecteren van aandelen door managers zeer belangrijk is. Als de historische prestaties van beleggingsfondsen een indicatie zijn, is het uiterst moeilijk om een ​​fondsbeheerder te vinden die consequent beter presteert dan de markt in long-only fondsen. Het vinden van een die aandelen kan voorspellen die stijgen en aandelen die dalen kan nog uitdagender zijn.

Adviseur inzicht

Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, CA

Long-short beleggingsfondsen zijn marktneutraal en verdelen hun blootstelling gelijkelijk over long- en shortposities in een poging een bescheiden rendement te behalen dat niet gebonden is aan de schommelingen van de markt. De strategie streeft naar kapitaalgroei en inkomsten.

Long-shortstrategieën zijn het meest geschikt voor beleggers die de komende jaren lage rendementen van aandelen verwachten, omdat deze strategieën niet alleen op marktrendementen vertrouwen. In deze omgeving zijn de beste fondsen mogelijk die proberen de blootstelling aan de aandelenmarkt te verminderen zonder deze te elimineren.

Het doel is om het grootste deel van het rendement van de markt te halen wanneer de aandelen stijgen, terwijl de verliezen worden geteld wanneer de aandelen vallen. Het probleem met deze fondsen is dat neutrale beleggers ze misschien verkiezen, terwijl elke belegger die bullish of bearish is betere opties heeft.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.
Aanbevolen
Laat Een Reactie Achter