Wanneer worden beleggingsfondsen als een slechte investering beschouwd?

Beleggingsfondsen worden als een slechte investering beschouwd wanneer beleggers bepaalde negatieve factoren belangrijk vinden, zoals hoge kostenratio's die door het fonds worden aangerekend, verschillende verborgen front-end en back-end belastingskosten, gebrek aan controle over investeringsbeslissingen en verwaterd rendement.

Hoge jaarlijkse kostenratio's

Beleggingsfondsen zijn verplicht openbaar te maken hoeveel zij hun investeerders jaarlijks in procenten in rekening brengen om de kosten van het runnen van beleggingsondernemingen te compenseren. Het brutorendement van een beleggingsfonds wordt verlaagd met het kostenratio-percentage, dat zeer hoog zou kunnen zijn - in het bereik van 2 tot 3%. Historisch gezien genereerde het merendeel van de beleggingsfondsen marktrendementen. Overmatige jaarlijkse kosten kunnen beleggingsfondsen onaantrekkelijk maken, omdat beleggers betere rendementen kunnen genereren door eenvoudigweg te beleggen in effecten met een brede markt.

Kosten laden

Veel beleggingsfondsen hebben verschillende soorten aandelen die gepaard gaan met front-of back-end belastingen, die kosten opgelegd aan beleggers op het moment van het kopen of verkopen van aandelen van een fonds vertegenwoordigen. Bepaalde back-end belastingen vertegenwoordigen voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten die kunnen dalen over meerdere jaren. Ook brengen veel soorten aandelenfondsen 12b-1 kosten in rekening op het moment van verkoop of aankoop. Belastingkosten kunnen variëren van 2 tot 4%, en ze kunnen ook ten koste gaan van het rendement dat wordt gegenereerd door beleggingsfondsen, waardoor ze onaantrekkelijk zijn voor beleggers die hun aandelen vaak willen verhandelen.

Gebrek aan controle

Omdat beleggingsfondsen al het verzamel- en beleggingswerk doen, kunnen ze ongepast zijn voor beleggers die volledige controle over hun portefeuilles willen hebben en in staat moeten zijn hun belangen regelmatig opnieuw in evenwicht te brengen. Omdat de prospectussen van veel beleggingsfondsen kanttekeningen bevatten waarmee ze kunnen afwijken van hun gestelde beleggingsdoelstellingen, kunnen beleggingsfondsen ongeschikt zijn voor beleggers die consistente portefeuilles wensen.

Retourneert Verdunning

Beleggingsfondsen zijn sterk gereguleerd en mogen geen geconcentreerde deelnemingen van meer dan 25% van hun totale portefeuille houden. Hierdoor genereren beleggingsfondsen vaak een verwaterd rendement, omdat ze hun portefeuilles niet kunnen concentreren op één best presterende holding.

Adviseur inzicht

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Preservation Specialists, LLC, Columbia, SC

Over het algemeen worden de meeste beleggingsfondsen belegd in effecten zoals aandelen en obligaties waarbij, hoe conservatief de beleggingsstijl ook is, het risico bestaat dat u uw hoofdsom verliest. In veel gevallen is dit geen risico dat u moet nemen, vooral als u hebt gespaard voor een specifiek aankoop- of levensdoel. Beleggingsfondsen zijn misschien ook niet de beste optie voor meer geavanceerde beleggers met gedegen financiële kennis en een aanzienlijk kapitaal om te beleggen. In dergelijke gevallen kan de portefeuille profiteren van een grotere diversificatie, zoals alternatieve beleggingen of actiever beheer. Het verbreden van uw horizon voorbij beleggingsfondsen kan leiden tot lagere kosten, meer controle en / of meer uitgebreide diversificatie.