Voordelen en risico's van thematische ETF's

Een van de belangrijkste voordelen van de ETF-ruimte (Exchange-Traded Fund) in dit stadium is dat beleggers een ongelooflijke mate van flexibiliteit hebben. Op zoek naar een fonds dat zich richt op middelgrote fabrikanten van producten voor de gezondheidszorg? Het is waarschijnlijk dat u ten minste één ETF vindt die voldoet aan uw smaak.

Omdat de ETF-ruimte alleen al in de VS is uitgegroeid tot een industrie van $ 3 biljoen, is het aantal aangeboden fondsen ook geëxplodeerd. Dit betekent dat er veel fondsen zijn die een toenemende specificiteit en focus bieden. Zogenaamde thematische ETF's hebben tot doel een doel niche van de markt te isoleren en kunnen smal of relatief breed van opzet zijn. Maar hoe bepaalt een belegger of hij de thematische ETF-ruimte al dan niet wil verkennen? Hieronder zullen we enkele van de voordelen en risico's van thematische ETF's onderzoeken die elke belegger zou moeten overwegen voordat hij activa voor belegging opzij zet. (Voor gerelateerde literatuur, bekijk: The Rise of the Socially Responsible ETF .)

Beweeglijkheid

Een van de grootste zorgen als het gaat om thematische ETF's is volatiliteit. In een recent rapport voor ETF.com gebruikt Roger Nusbaum van Your Source Financial en Seeking Alpha de iShares US Medical Devices ETF (IHI) als voorbeeld. Gezien het feit dat IHI zich richt op een smal segment van de gezondheidszorg - bedrijven die medische hulpmiddelen produceren - verwacht Nusbaum dat IHI volatieler zal zijn dan een breder spectrum van sectoraandelen. Hij geeft aan dat "wanneer het goed gaat in markten ... IHI [waarschijnlijk] beter zal presteren dan het bredere sectorfonds", aan de andere kant kan IHI ook achterblijven wanneer de markt het moeilijk heeft.

Dit raakt de kern van een van de problemen van thematische ETF's. Als aandelen in de gezondheidszorg zoiets als 12% tot 13% van de S&P 500 vertegenwoordigen, en als IHI naar verwachting een hogere volatiliteit zal hebben dan de sector in het algemeen, stelt Nusbaum voor om niet te veel blootgesteld te zijn aan de thematische ETF.

Hier wordt gewerkt aan de veronderstelling dat, hoe smaller de focus is op een bepaalde subset van sectoraandelen, hoe volatieler dat fonds waarschijnlijk zal zijn. Zoals Nusbaum opmerkt, "zal een brede sector het grootste deel van de tijd minder volatiel zijn dan een soort smallere industriegroep of themafonds." Men kan het themafonds zien als een middelpunt tussen een bredere korf van sectoraandelen en een individuele naam, die waarschijnlijk het meest volatiel is. (Zie ook: Aandelen medische hulpmiddelen onderweg .)

Extreme flexibiliteit

Hoewel volatiliteit een zorg is, is het iets dat kan worden beperkt door zorgvuldige toewijzing. Aan de andere kant kunnen thematische ETF's ook ongelooflijke voordelen bieden. Zoals Nusbaum erkent, is de groei van de thematische ETF-ruimte zo uitzonderlijk dat in wezen geen thema "te ver daarbuiten" is. Dit geeft beleggers een geweldige flexibiliteit; als u bijvoorbeeld geïnteresseerd bent in een specifieke subset van de videogamemarkt, zijn er tal van ETF-opties voor u. Er is natuurlijk een vraag of het voor een belegger het beste is om thematische ETF's te zien als een middel om een ​​persoonlijke overtuiging uit te drukken of als een manier om hun eigen expertise te gebruiken. Dit kan leiden tot gecompliceerde gesprekken met een adviseur, die beleggers mogelijk naar een meer globale benadering drijft als het gaat om het selecteren van thema's. (Zie ook: Another Robotics ETF Is Here .)

Nusbaum moedigt beleggers aan om naar sectorwegingen in de S&P 500 te kijken als een richtlijn voor thematische ETF-beleggingen. Hij suggereert zelden of nooit het sectorgewicht in de index te overschrijden in een ETF-allocatie.

Investeren in thematische ETF's brengt hogere risico's en mogelijk lucratievere voordelen met zich mee dan de bredere ETF-ruimte. Beleggers moeten zich bewust zijn van de valkuilen van deelname aan deze niche-ETF's, maar tegelijkertijd kunnen thematische ETF-investeringen, mits zorgvuldig gedaan, uitstekende rendementen bieden. (Lees voor meer informatie: moeten beleggers opletten voor trendy ETF's? )