Kan ik mijn 401 (k) gebruiken om mijn studieleningen af ​​te lossen?

Als u ouder bent dan 59½ bent u vrij om uw 401 (k) te gebruiken om te betalen voor alles wat u maar wilt. Als je jonger bent, kun je nog steeds geld opnemen van je 401 (k) om studieleningen af ​​te lossen, maar de IRS brengt een boete van 10% in rekening op het bedrag van je opname, naast eventuele verschuldigde inkomstenbelasting.

Je kunt echter lenen van je 401 (k) in plaats van een studielening aan te gaan en er zijn een paar manieren waarop je pensioensparen kunt gebruiken om studiekosten te betalen.

Lenen van uw 401 (k)

In plaats van het afsluiten van traditionele studieleningen, kun je misschien je universitaire opleiding financieren door een lening van je 401 (k) te nemen. In plaats van een bank terug te betalen, betaalt u de hoofdsom en de rente terug naar uw eigen pensioenrekening.

Belangrijkste leerpunten

• Als je jonger bent dan 59½, kun je geen geld opnemen van een 401 (k) om een ​​studielening af te lossen zonder een boete te betalen.
• Het is echter mogelijk om te lenen van een 401 (k) in plaats van een studielening aan te gaan.
• Een minder aantrekkelijke optie is om een ​​ontbering op te nemen, hoewel je het alleen kunt gebruiken om te betalen voor onderwijsuitgaven en zal worden onderworpen aan een boete en belastingen.
• Het is ook mogelijk om onderwijskosten te betalen met IRA-fondsen zonder een boete voor vervroegde uittreding te betalen als u specifieke regels volgt.

Leningen van uw traditionele of Roth 401 (k) pensioenrekening zijn beperkt tot 50% van uw opgebouwde saldo, tot $ 50.000. U kunt meerdere leningen op verschillende tijdstippen aangaan, maar uw maximale openstaande saldo mag niet hoger zijn dan $ 50.000. Houd er rekening mee dat plansponsors niet verplicht zijn om 401 (k) leningen aan te bieden en het bedrag en de terugbetalingsvoorwaarden kunnen beperken tot minder dan wat is toegestaan ​​door de IRS.

Gekwalificeerde leningen van uw 401 (k) zijn niet onderworpen aan inkomstenbelasting, op voorwaarde dat de lening binnen een vooraf bepaalde periode wordt afgelost. Over het algemeen moeten de geleende middelen binnen vijf jaar worden terugbetaald met regelmatige, nagenoeg gelijke betalingen, ten minste driemaandelijks. Als u echter als reservist in het Amerikaanse leger dient en wordt opgeroepen om dienst te doen, wordt de looptijd van uw lening verlengd met de duur van uw dienst.

Er zijn ook nadelen verbonden aan het lenen van uw 401 (k). Een nadeel is dat fondsen die als een lening van uw account worden opgenomen, verliezen op potentiële belastinguitgestelde groei van de inkomsten.

Neem een ​​ontbering intrekking

Een minder aantrekkelijke optie om te betalen voor uitgaven voor hoger onderwijs met geld van uw 401 (k) is een ontbering. Als je al naar de universiteit bent geweest en studieleningen hebt gebruikt om je collegegeld te betalen, kan ontneming van ontbering niet worden gebruikt om je leningen terug te betalen. Als je echter van plan bent om volgend jaar naar school te gaan en je je anders niet kunt veroorloven om je collegegeld te betalen, kun je misschien geld van je 401 (k) opnemen om je collegegeld, je kamer en je kost en andere gerelateerde uitgaven te betalen met deze tool.

In tegenstelling tot een lening, kunnen fondsen van ontberingen niet worden teruggestort op uw 401 (k) -account.

U kunt ook ontbering opnemen om het collegegeld en de onderwijskosten te betalen van een kind, echtgenoot of afhankelijke persoon die van plan is om binnen 12 maanden naar school te gaan. Hoe dan ook, als u jonger bent dan 59½ betaalt u nog steeds een boete van 10% op het opgenomen bedrag en bent u ook onderworpen aan inkomstenbelasting.

Om in aanmerking te komen voor een onttrekking om je opleiding te financieren, moet je aan bepaalde criteria voldoen. Ten eerste moet u kunnen aantonen dat uw behoefte onmiddellijk en zwaar is. Een studielening is geen directe kost, omdat deze al in de loop van de tijd voorziet in terugbetaling. Collegegeld voor het komende schooljaar kan echter als onmiddellijk worden aangemerkt.

Om als zwaar te worden beschouwd, moeten de kosten belangrijk en groot genoeg zijn om niet gemakkelijk te kunnen worden betaald door nog een paar uur te werken of je wekelijkse filmavond uit te schakelen.

Naast collegegeld, omvatten andere kosten die als onmiddellijk worden beschouwd, als u permanent arbeidsongeschikt wordt en als in aanmerking komende medische kosten hoger zijn dan 7, 5% van uw aangepaste bruto-inkomen (AGI). In deze gevallen wordt geen boete van 10% geheven.

Bij het beoordelen van uw behoefte evalueert uw planbeheerder alle andere activa waarover u beschikt, zoals betaal- of spaarrekeningen, beleggingen en bezittingen. Als het liquideren van een van je andere activa je in staat stelt je collegegeld te betalen zonder een uitkering van je 401 (k) te nemen, dan wordt je ontneming van ontbering geweigerd.

Tik in plaats daarvan op een IRA

Als je een IRA hebt, kun je er geld van gebruiken om onderwijskosten te betalen voor jou, je partner, kinderen of kleinkinderen zonder de boete van 10% te betalen als je specifieke regels volgt.

Hoewel IRA-opnames niet kunnen worden gebruikt om studieleningen te betalen, kunnen ze worden gebruikt voor gekwalificeerde opleidingskosten bij een in aanmerking komende instelling. Gekwalificeerde uitgaven omvatten onder meer collegegeld, boeken, kost en inwoning en voorraden.

Het komt neer op

Het is niet het meest efficiënte gebruik van uw pensioensparen, vooral als u jonger bent dan 59 ½ om een ​​rechtstreekse uitkering te krijgen om uw studieleningen te betalen of een onttrekking aan ontberingen om hoger onderwijs te betalen.

Lenen van uw 401 (k), als uw werkgever dit toestaat, kan een alternatief zijn voor het afsluiten van een studielening, hoewel het belangrijk is om de voor- en nadelen af ​​te wegen voordat u dit doet.

Als je een IRA hebt, kun je een intrekkingsboete gratis maken voor gekwalificeerde opleidingskosten bij een in aanmerking komende instelling.