Geef op
Opgeven is een procedure voor het verhandelen van effecten of grondstoffen waarbij een uitvoerende makelaar een transactie plaatst namens een andere makelaar. Het wordt een "opgeven" genoemd omdat de makelaar die de transactie uitvoert krediet geeft voor de transactie in de registratieboeken. Een opgave vindt meestal plaats omdat een makelaar een transactie voor een klant niet kan plaatsen op basis van andere verplichtingen op de werkplek. Een opgeven kan ook gebeuren omdat de oorspronkelijke makelaar namens een interdealer-makelaar of prime-makelaar werkt.
BELANGRIJKSTE LEERPUNTEN
- In een afkoopovereenkomst plaatst een uitvoerende makelaar een goederen- of effectenhandel namens een andere makelaar.
- Het wordt een "opgeven" genoemd omdat de makelaar die de transactie uitvoert krediet geeft voor de transactie in de registratieboeken.
- Opgeven was gebruikelijk vóór elektronische handel, maar het wordt over het algemeen niet toegepast in moderne financiële markten.
- Acceptatie van een ruilhandel wordt soms een zwendel genoemd.
- Compensatie voor het opgeven van transacties wordt niet duidelijk bepaald door industrienormen en omvat meestal vooraf afgesproken overeenkomsten tussen makelaars.
Inzicht in het opgeven van transacties
Opgeven is niet langer een gangbare handelspraktijk op de financiële markten. Opgeven was vaker voor de ontwikkeling van elektronische handel. In het tijdperk van de vloerhandel is een makelaar mogelijk niet in staat om de vloer te halen en zou een andere makelaar de transactie als een soort proxy laten plaatsen. Over het algemeen maakt de handeling van het uitvoeren van een transactie op naam van een andere makelaar over het algemeen deel uit van een vooraf afgesproken afkoopovereenkomst. Vooraf gemaakte overeenkomsten bevatten doorgaans bepalingen voor de procedures voor het opgeven van handel en compensatie. Het opgeven van transacties is geen standaardpraktijk, dus betaling is niet duidelijk omschreven zonder een vooraf afgesproken overeenkomst.
Geef op versus geef toe
Acceptatie van een opgavehandel wordt soms een overgave genoemd. Nadat een opgavehandel feitelijk is uitgevoerd, kan het een overgave worden genoemd. Het gebruik van de term "overgave" is echter veel minder gebruikelijk.
Bij de handel betrokken partijen
Er zijn drie belangrijke partijen die betrokken zijn bij een stopzetting van handel. Deze partijen omvatten de uitvoerende makelaar (partij A), de makelaar van de cliënt (partij B) en de makelaar die de andere kant van de transactie neemt (partij C). Bij een standaardhandel zijn slechts twee partijen betrokken, de kopende makelaar en de kopende makelaar. Een opgave vereist ook een andere persoon die de transactie uitvoert (partij A).
In gevallen waarin zowel de oorspronkelijke aankoop- als verkoopmakelaar anderszins verplicht zijn, kan een vierde partij betrokken raken bij een opgegeven handel. Als de inkoopmakelaar en de verkoopmakelaar beide afzonderlijke handelaren vragen om namens hen op te treden, dan zou dit scenario resulteren in een opgeven aan de verkoopkant en de inkoopkant.
Een verzoek van Partij A wordt gedaan om de transactie namens Partij B te plaatsen om de tijdige uitvoering van een transactie te verzekeren. In de registratieboeken of het handelslogboek geeft een opgegeven handel de informatie voor de makelaar van de klant weer (partij B). Partij A voert de transactie uit namens Partij B en wordt niet formeel genoteerd in het handelsregister.
Compensatieovereenkomsten worden meestal gemaakt om de bepalingen van opgegeven transacties te beheren. De uitvoerende makelaar (partij A) kan al dan niet de standaard trade spread ontvangen. Uitvoerende makelaars worden vaak betaald door de niet-etale makelaars, hetzij op provisie, hetzij met een commissie per transactie. Deze uitvoerige betaling aan de uitvoerende makelaar kan al dan niet deel uitmaken van de commissie die makelaar B zijn cliënt in rekening brengt.
Een voorbeeld
Makelaar B krijgt een kooporder van een klant om 100 aandelen XYZ te kopen op de New York Stock Exchange (NYSE). Makelaar B werkt boven bij een groot beursvennootschap en moet de bestelling naar de vloer van de NYSE brengen. Om de transactie tijdig uit te voeren, vraagt makelaar B aan makelaar A om de bestelling te plaatsen. Floor Broker A koopt vervolgens de voorraad namens de klant van Broker B.
Hoewel Floor Broker A de transactie plaatst, moet hij de transactie opgeven en registreren alsof makelaar B de transactie heeft uitgevoerd. De transactie wordt geregistreerd alsof makelaar B de transactie heeft uitgevoerd, hoewel Floor Makelaar A de transactie heeft uitgevoerd.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.