NFA-nalevingsregel 2-43b
NFA Compliance Rule 2-43b, geïmplementeerd in 2009 door de National Futures Association (NFA), stelt dat "forex dealerleden (FDM)" en retail deviezenhandelaren (RFED) klanten niet kunnen toestaan zich in te dekken en posities op een first- moeten compenseren. in-first-out (FIFO) basis.
Belangrijkste leerpunten
- NFA Compliance Rule 2-43b, geïmplementeerd in 2009 door de National Futures Association (NFA), stelt dat "forex dealerleden (FDM)" en retail deviezenhandelaren (RFED) klanten niet kunnen toestaan zich in te dekken en posities op een first- moeten compenseren. in-first-out (FIFO) basis.
- NFA-nalevingsregel 2-43b verbiedt prijsaanpassingen voor uitgevoerde klantorders, behalve om een klacht op te lossen die in het voordeel van de klant is.
- NFA Compliance Rule 2-43b supporters zeggen dat het de transparantie voor klanten verhoogt en forex handelspraktijken in lijn brengt met die van de aandelen- en futuresmarkten.
NFA-nalevingsregel 2-43b begrijpen
De National Futures Association (NFA) Compliance Rule 2-43b zoals geïmplementeerd door de zelfregulerende organisatie van de Amerikaanse forex (FX) industrie, de NFA, is algemeen bekend als de "FIFO rule" en elimineert in wezen hedging. Hedging, zoals begrepen door de retail forex trading crowd, is waar een handelaar tegelijkertijd een long- en een shortpositie heeft in een enkel valutapaar, wat op zichzelf compenserend is.
Regel 2-43b verbiedt de dealers om deze praktijk toe te staan door te eisen dat meerdere posities in hetzelfde valutapaar worden verrekend op basis van een first-in, first-out (FIFO). Bovendien verbiedt het ook prijsaanpassingen voor uitgevoerde klantorders, behalve om een klacht op te lossen die in het voordeel van de klant is. Ook beperkt NFA-nalevingsregel 2-43b wijzigingen in bepaalde straight-through-verwerkingstransacties. Deze wijzigingen moeten worden beoordeeld, goedgekeurd en gedocumenteerd door de NFA.
De National Futures Association (NFA) heeft in 2009 Nalevingsregel 2-43b geïmplementeerd. Net als andere NFA-voorschriften is deze van toepassing op alle makelaars en handelaren die onder de jurisdictie van de NFA vallen. De NFA is een zelfregulerende organisatie en verplicht lidmaatschap is een cruciaal element om die structuur te laten werken, waardoor de organisatie haar regels en beleid kan handhaven. De lidmaatschapsvereiste is van toepassing op vrijwel alle geregistreerde forex (FX) -professionals die in functies werken die alle geregistreerde:
- Futures Commission Merchants (FCM)
- Retail Deviezen Dealers (RFED)
- Introductie van makelaars (IB)
- Swap Dealers (SD)
- Major Swap Participants (MSP)
- Commodity Pool Operators (CPO)
- Commodity Trading Advisors (CTA) die klantrekeningen beheren of beleggingsadvies op maat verstrekken.
In december 2017 keurde de NFA een wijziging van regel 2-43b goed. Volgens de wijziging is het verbod op prijsaanpassing niet van toepassing wanneer een forex dealerlid alle bestellingen in het voordeel van klanten aanpast om situaties te verhelpen die buiten de controle van de klant liggen. Een voorbeeld zou incidenten zijn waarbij er problemen zijn met externe leveranciers.
De passage van NFA Compliance Rule 2-43b zag een massale uittocht van handelskapitaal naar offshore forex dealers die nog steeds "hedging" toestond. Hoewel dit door de forexklanten die dit als onderdeel van hun handelsstrategieën gebruiken, als een zegen kan worden beschouwd, lopen ze het risico vatbaarder te zijn voor frauduleuze praktijken op het niveau van makelaars, aangezien deze bedrijven niet gebonden zijn aan dezelfde wettelijke voorschriften vereisten als hun Amerikaanse tegenhangers.
Softwarevereisten voor compliance-regel 2-43b
Handelaren verwijzen naar regel 2-43b als de FIFO-regel. Dit first-in, first-out (FIFO) -beleid houdt in dat handelaren de vroegste transacties eerst moeten sluiten in situaties waarin verschillende open transacties in het spel betrekking hebben op dezelfde valutaparen en dezelfde positiegrootte hebben. Voorstanders van de regel zeggen dat het de transparantie voor klanten verhoogt en forex-handelspraktijken in overeenstemming brengt met die van de aandelen- en futuresmarkten.
Een nadeel is echter dat het een aantal eerste aanpassingen op praktisch niveau voor de betrokken bedrijven met zich meebrengt. De goedkeuring van deze regel dwong veel forexbedrijven om hun handelsplatformen te wijzigen omdat oudere software gebruikers toestond om te kiezen welke orders ze wilden sluiten. Door klanten meer mogelijkheden te bieden, voldeed de oudere software niet aan de FIFO-regel. Volgens de nieuwe regels is het nog steeds mogelijk om stop- en limietorders te plaatsen, maar deze moeten nu anders in het systeem worden ingevoerd.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.