Bedrijfseigen handel

Wat is handel voor eigen rekening?

Eigen handel verwijst naar een financiële onderneming of commerciële bank die investeert voor directe marktwinst in plaats van commissie-dollars te verdienen door namens klanten te handelen. Dit type handelsactiviteit, ook bekend als 'prop trading', vindt plaats wanneer een financiële onderneming ervoor kiest om te profiteren van marktactiviteiten in plaats van commissies met een dunne marge die zijn verkregen via handelsactiviteiten van klanten. Handelshandel kan het verhandelen van aandelen, obligaties, grondstoffen, valuta's of andere instrumenten inhouden.

Financiële bedrijven of commerciële banken die handelen voor eigen rekening, geloven dat ze een concurrentievoordeel hebben dat hen in staat stelt een jaarlijks rendement te behalen dat hoger is dan indexbeleggen, appreciatie van obligatierendementen of andere beleggingsstijlen.

01:18

Bedrijfseigen handel

Belangrijkste leerpunten

• Eigen handelaren kunnen een assortiment marktstrategieën uitvoeren, waaronder indexarbitrage, statistische arbitrage, fusiearbitrage, fundamentele analyse, volatiliteitsarbitrage, technische analyse en / of wereldwijde macrohandel.
• Marktanalisten begrijpen dat grote financiële instellingen opzettelijk details over bedrijfseigen of niet-bedrijfseigen handelsactiviteiten verdoezelen om activiteiten die het eigenbelang van bedrijven bevorderen, te verdoezelen.

Hoe werkt handel voor eigen rekening?

Proprietary trading, ook bekend als 'prop trading', vindt plaats wanneer een handelsdesk bij een financiële instelling, beursvennootschap, investeringsbank, hedgefonds of andere liquiditeitsbron het kapitaal en de balans van de onderneming gebruikt om zelfbevorderende financiële transacties uit te voeren. Deze transacties zijn meestal speculatief van aard en worden uitgevoerd via verschillende derivaten of andere complexe beleggingsvehikels.

Voordelen van handel voor eigen rekening

Er zijn veel voordelen die handel voor eigen rekening een financiële instelling of commerciële bank biedt, met name hogere kwartaal- en jaarwinst. Wanneer een beursvennootschap of investeringsbank namens klanten handelt, verdient het inkomsten in de vorm van commissies en vergoedingen. Deze inkomsten kunnen een zeer klein percentage van het totale geïnvesteerde bedrag of de gegenereerde winsten vertegenwoordigen, maar het proces stelt een instelling ook in staat om 100% van de opbrengsten van een investering te realiseren.

Het tweede voordeel is dat de instelling een inventaris van effecten kan aanleggen. Dit helpt op twee manieren. Ten eerste biedt elke speculatieve inventaris de instelling de mogelijkheid om klanten een onverwacht voordeel te bieden. Ten tweede helpt het deze instellingen zich voor te bereiden op dons- of illiquide markten wanneer het moeilijker wordt om effecten op de open markt te kopen of verkopen.

Het uiteindelijke voordeel is gekoppeld aan het tweede voordeel. Door handel voor eigen rekening kan een financiële instelling een invloedrijke marktmaker worden door liquiditeit te verschaffen op een specifiek effect of een groep effecten.

Een voorbeeld van een eigen handelsdesk

Om handel voor eigen rekening effectief te laten zijn en ook de klanten van de instelling in gedachten te houden, wordt de eigen handelsdesk normaal gesproken "afgezet" van andere handelsbureaus. Deze desk is verantwoordelijk voor een deel van de inkomsten van de financiële instelling, niet gerelateerd aan het werk van de klant en autonoom.

Handelsplatforms kunnen echter ook als market makers fungeren, zoals hierboven uiteengezet. Deze situatie doet zich voor wanneer een klant een groot bedrag van een enkel effect wil verhandelen of een zeer illiquide effect wil verhandelen. Aangezien er niet veel kopers of verkopers zijn voor dit type handel, zal een eigen handelsdesk fungeren als koper of verkoper en de andere kant van de cliënthandel initiëren.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Makelaar Een makelaar is een persoon of onderneming die een vergoeding of commissie in rekening brengt voor het uitvoeren van door een belegger ingediende koop- en verkooporders. meer Wat u moet weten over dealers Een dealer is een persoon of onderneming die effecten voor eigen rekening koopt en verkoopt, hetzij via een makelaar of anderszins. meer Trading Desk Definitie Een trading desk is waar transacties voor het kopen en verkopen van effecten plaatsvinden, wat cruciaal is voor het bieden van marktliquiditeit. meer Maak een markt Maak een markt is een actie waarbij een dealer klaar staat, bereid en in staat is om een ​​bepaald effect te kopen of verkopen tegen de genoteerde bied- en laatprijs. meer Direct-Access Broker Een direct-access broker is een effectenmakelaar die zich concentreert op snelheid en orderuitvoering - in tegenstelling tot een full-service broker die zich richt op onderzoek en advies. meer Desk Trader Een desk handelaar is een financiële handelaar die zich beperkt tot het instellen van transacties voor klanten van een bedrijf en die niet in staat is om te handelen met de eigen rekeningen van zijn bedrijf. meer partnerlinks