De Top 5 gemeentelijke obligatiefondsen voor 2018

Voor individuele beleggers die op zoek zijn naar fiscaal voordelige beleggingsstrategieën in de vastrentende ruimte, bieden gemeentelijke obligaties een aantrekkelijke oplossing. Gemeentelijke obligaties zijn schuldbewijzen uitgegeven door overheidsentiteiten die een bescheiden rendement opleveren door middel van rentebetalingen gedurende de looptijd van de obligaties. De ontvangen rente op een gemeentelijke obligatie is over het algemeen vrijgesteld van federale belasting, en in sommige gevallen ook van staats- en stadsbelasting. Individuele beleggers hebben de mogelijkheid om gemeentelijke obligaties individueel te kopen via de entiteit die het effect uitgeeft, of beleggers kunnen een gepoolde beleggingsstrategie zoals een beleggingsfonds gebruiken om meer blootstelling te krijgen aan meerdere uitgiften van gemeentelijke obligaties.

Hoewel gemeentelijke obligaties aantrekkelijk zijn voor beleggers met hogere belastingschijven, brengen de effecten een zekere mate van risico met zich mee. Obligaties met algemene verplichtingen, of obligaties die worden ondersteund door de belastingmacht van de uitgevende entiteit, worden beschouwd als veiliger beleggingen dan inkomstenobligaties of obligaties die worden gebruikt om specifieke projecten te financieren. Omdat obligaties met algemene verplichtingen beleggers aan minder risico blootstellen, zijn de rentetarieven op deze gemeentelijke obligaties lager dan die van andere schuldbewijzen. Inkomstenobligaties hebben een groter risico op wanbetaling in de tijd, maar ze kunnen een hoger rendement bieden aan beleggers die bereid zijn dat risico te nemen. Beleggen in gemeentelijke obligatiefondsen stelt beleggers in staat om te diversifiëren tussen algemene obligaties en inkomstenobligaties met mogelijk belastingvrije inkomsten.

Hier is een blik op enkele van de beste gemeentelijke obligatiefondsen voor 2018: het Amerikaanse High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX), het Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), de Vanguard Intermediate Term Tax-Exempt Fund Investor Shares ( VWITX), het T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund (MDXBX) en het Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A (ORNAX). Alle informatie was actueel vanaf november 2018.

Amerikaans gemeentelijk obligatiefonds met hoog inkomen

Het American High-Income Municipal Bond Fund werd in 1994 opgericht om beleggers een hoog niveau van huidige inkomsten te bieden dat is vrijgesteld van reguliere federale inkomstenbelasting. De beheerders van het fonds beleggen een aanzienlijk deel van de activa van het fonds voor $ 6, 56 miljard in gemeentelijke obligaties die zijn vrijgesteld van federale belasting. Het beleggingsfonds diversifieert deelnemingen in obligaties met een lage en hoge rating, met een aanzienlijk aantal activa in schuldbewijzen met een rating van BBB + of lager.

Vanaf november 2018 heeft het Amerikaanse hoogrentende gemeentelijke obligatiefonds een jaarlijks rendement op jaarbasis van 6, 36% gegenereerd. De kostenratio van het beleggingsfonds is 0, 68% en beleggers worden vooraf een verkoopbelasting van 3, 75% in rekening gebracht wanneer ze aandelen kopen. Een minimale investering van $ 250 is vereist voor zowel gekwalificeerde als niet-gekwalificeerde beleggingsrekeningen.

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I

Het Nuveen High Yield Municipal Bond Fund werd opgericht in 1999 en wilde beleggers voorzien van actuele inkomsten die zijn vrijgesteld van federale belasting. Kapitaalgroei is een secundaire beleggingsdoelstelling van het fonds. Fondsbeheerders beleggen minimaal 80% van de $ 17, 46 miljard van het beleggingsfonds in activa in gemeentelijke obligaties die rente betalen vrijgesteld van persoonlijke inkomstenbelasting op federaal niveau, waarbij het grootste deel van het fondsvermogen wordt belegd in langetermijnkwesties van mindere kwaliteit.

Het Nuveen High Yield Municipal Bond Fund heeft vanaf november 2018 een jaarlijks rendement op jaarbasis van 6, 69% ​​gegenereerd voor beleggers. Het beleggingsfonds heeft een kostenratio van 0, 78% en een omzet vooraf van 4, 2% voor nieuwe aankopen, hoewel er worden geen uitgestelde verkoopkosten opgelegd op het moment van terugbetaling. Beleggers moeten een initiële investering van $ 3.000 doen voor gekwalificeerde en niet-gekwalificeerde accounts.

Vanguard Belastingvrij Beleggingsfonds op middellange termijn

Het Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund heeft een introductiedatum in 1977 en is daarmee een van de langst bestaande beleggingsfondsen voor gemeentelijke obligaties op de markt. Het fonds streeft ernaar beleggers huidige inkomsten te bieden die zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelasting door minimaal 75% van zijn $ 58, 10 miljard te beleggen in activa in gemeentelijke obligaties met een rating in de top drie ratingcategorieën. Als een intermediair gemeentelijk obligatiefonds handhaaft het een naar dollar gewogen gemiddelde looptijd van zes tot 12 jaar, maar fondsbeheerders hebben geen specifieke beperkingen op de looptijd van individuele effecten die binnen het fonds worden gehouden.

Vanaf november 2018 heeft het Vanguard Intermediate Term Tax-Exempt Fund een 10-jarig jaarlijks rendement van 4, 07% gegenereerd met een uitzonderlijk lage kostenratio van 0, 19%. Beleggers betalen geen voorafgaande of uitgestelde verkoopbelasting bij de aankoop of inkoop van aandelen, hoewel een nieuwe investering van $ 3.000 vereist is voor nieuwe gekwalificeerde en niet-gekwalificeerde accounts.

T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund

Het T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund werd opgericht in 1987 en wilde een hoog niveau van huidige inkomsten bieden aan beleggers. Fondsbeheerders beleggen minimaal 80% van de activa van het fonds voor $ 2, 24 miljard in schuldbewijzen die zijn vrijgesteld van federale en nationale en lokale inkomstenbelasting. Het bezit van obligaties varieert qua looptijd en schuldbewijzen binnen het fonds zijn gericht op emissies van hogere kwaliteit.

Vanaf november 2018 heeft het T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund een 10-jarig jaarlijks rendement van 5, 02% gegenereerd met een kostenratio van 0, 47%. Het beleggingsfonds brengt geen vooraf of uitgestelde verkoopkosten op aan investeerders, hoewel een initiële investering van $ 2500 vereist is voor zowel gekwalificeerde als niet-gekwalificeerde accounts.

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Klasse A

Het Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund heeft een ingangsdatum van oktober 1993. Het beleggingsfonds belegt ten minste 80% van zijn nettovermogen van $ 5, 91 miljard in hoogrentende gemeentelijke obligaties uitgegeven in de VS met belastingvrij inkomen.

Vanaf november 2015 heeft het fonds een jaarlijks rendement van 8, 84% op jaarbasis voor beleggers gegenereerd. Het beleggingsfonds heeft een kostenratio van 0, 95% en een omzet vooraf van 4, 75%. Het vereist ook een initiële investering van $ 2500.