Wat zijn de meest effectieve manieren om morele gevaren te verminderen?

Moreel risico is in wezen het nemen van risico's. Over het algemeen treedt moreel risico op wanneer een partij of persoon in een transactie risico's neemt, wetende dat, als dingen niet lukken, een andere partij of persoon de last van de nadelige gevolgen op zich neemt. De slechte dienstverlening aan de tweede partij kan plaatsvinden tijdens de transactie, om de transactie te laten plaatsvinden, en zelfs nadat de transactie heeft plaatsgevonden. Er zijn verschillende manieren om moreel risico te verminderen, waaronder prikkels, beleid om immoreel gedrag te voorkomen en regelmatig toezicht.

De oorzaak van moreel gevaar is onevenwichtige of asymmetrische informatie. De partij die risico's neemt in een transactie heeft meer informatie over de situatie of bedoelingen dan de partij die de gevolgen ondervindt. Over het algemeen is de partij met extra informatie meer gemotiveerd of gedraagt ​​hij zich eerder ongepast om te profiteren van een transactie. Het voordeel van de asymmetrische informatie treedt vaak op nadat de transactie is afgerond.

Belangrijkste leerpunten

• Moreel risico is in wezen het nemen van risico's.
• De oorzaak van moreel gevaar is onevenwichtige of asymmetrische informatie.
• Hypothecaire securitisatie kan leiden tot moreel risico - en deed dat ook in de subprime meltdown en financiële crisis van 2008.
• Op de markt voor ziektekostenverzekeringen is moreel risico ontstaan ​​wanneer de verzekerde of het individu zich zodanig gedraagt ​​dat de kosten voor de verzekeraar worden verhoogd.

Voorbeelden van morele gevaren

Moreel gevaar treedt op in verschillende soorten situaties en verschillende arena's. In de financiële sector kan een motivator reddingsacties zijn. Kredietinstellingen halen doorgaans het hoogste rendement op leningen die als riskant worden beschouwd. Ze zijn eerder geneigd dergelijke leningen te verstrekken wanneer ze de verzekering of verwachting hebben van een soort van overheidssteun in geval van wanbetaling.

Hypothecaire securitisatie kan leiden tot moreel risico - en deed dat in de subprime-crisis en de financiële crisis van 2008. Initiatiefnemers van hypotheken kunnen de leningen poolen en vervolgens stukken van deze hypotheekpool aan beleggers verkopen, waardoor het risico van wanbetaling wordt overgedragen aan iemand anders . In een dergelijke situatie komt het de koper of het inkoopbureau ten goede om de initiatiefnemers van de leningen te controleren en de kwaliteit van de leningen te controleren.

Op de markt voor ziektekostenverzekeringen is moreel risico ontstaan ​​wanneer de verzekerde of het individu zich zodanig gedraagt ​​dat de kosten voor de verzekeraar worden verhoogd. Personen die niet hoeven te betalen voor medische diensten hebben een prikkel om duurdere en zelfs riskantere diensten te zoeken die ze anders niet nodig zouden hebben. Om deze redenen stellen zorgverzekeraars in het algemeen een co-pay en aftrekbare rechten in, waarbij individuen moeten betalen voor ten minste een deel van de diensten die ze ontvangen. Een dergelijk beleid en het gebruik van aftrekbare bedragen is een stimulans voor de verzekerde om te bezuinigen op diensten en om claims te vermijden.

Moreel gevaar in een van de meest elementaire vorm doet zich voor wanneer werknemers verantwoordelijkheid onttrekken aan hun werklocatie. Een werknemer heeft een basisprikkel om de minste hoeveelheid werk te doen voor hetzelfde bedrag. Het komt de werkgever ten goede om dit morele risico te verminderen. De werkgever kan prikkels vaststellen die werknemers aanmoedigen een bovengemiddelde werklast te bereiken. Het aanbieden van bonussen (bijvoorbeeld contant geld of bedrijfsaandelen) voor het voltooien van een bepaald aantal taken of voor het genereren van meer omzet, kan ertoe bijdragen werknemers in de richting van gewenst gedrag te sturen en af ​​te wenden van ongewenst gedrag. Het past ook bij werkgevers om langetermijnvoordelen te bieden die zijn ontworpen om werknemers te motiveren productief en loyaal te zijn. (Zie "Wat is moreel gevaar?" Voor gerelateerde informatie)