Rendement na belastingen

Wat is het reële rendement na belastingen?

Het reële rendement na belastingen is het werkelijke financiële voordeel van een belegging, rekening houdend met de effecten van inflatie en belastingen. Het is een nauwkeurigere maatstaf voor het nettoresultaat van een belegger nadat inkomstenbelastingen zijn betaald en het inflatiepercentage is aangepast. Beide factoren hebben invloed op de winst die een belegger ontvangt en moeten dus worden verantwoord. Dit kan worden afgezet tegen het bruto rendement van een investering.

Het reële rendement na belastingen verklaard

In de loop van een jaar kan een belegger een nominaal rendement van 12% behalen op zijn aandelenbelegging, maar zijn echte rendement, het geld dat hij aan het einde van de dag in zijn zak stopt, zal minder zijn dan 12%. De inflatie zou dit jaar 3% kunnen zijn geweest, waardoor zijn reële rendement naar 9% is gedaald. En omdat hij zijn aandelen met winst heeft verkocht, zal hij belasting over die winst moeten betalen, en nog eens, zeg 2%, van zijn rendement moeten aftrekken.

De commissie die hij betaalde om de aandelen te kopen en verkopen, vermindert ook zijn rendement. Om hun nesteieren in de loop van de tijd echt te laten groeien, moeten beleggers zich dus richten op het reële rendement na belastingen, niet op het nominale rendement.

Het reële rendement na belastingen is een nauwkeurigere maatstaf voor de beleggingsopbrengsten en verschilt meestal aanzienlijk van het nominale (bruto) rendement van een investering, of het rendement vóór kosten, inflatie en belastingen. Investeringen in fiscaal voordelige effecten (zoals gemeentelijke obligaties) en inflatiebeveiligde effecten (zoals Treasury Inflated Protected Securities, of TIPS), evenals investeringen aangehouden op fiscaal voordelige rekeningen zoals Roth IRA's zullen minder discrepantie vertonen tussen nominale aangiften en reële rendementen na belastingen.

Voorbeeld van het reële rendement na belastingen

Laten we specifieker zijn over hoe het reële rendement na belastingen wordt bepaald. Het rendement wordt berekend door allereerst het rendement na belastingen vóór inflatie te bepalen, dat wordt berekend als nominaal rendement x (1 - belastingtarief). Overweeg bijvoorbeeld een belegger wiens nominale rendement op zijn aandelenbelegging 17% is en zijn toepasselijke belastingtarief 15% is. Zijn aangifte na belastingen is daarom: 0, 17 × (1 - 0, 15) = 0, 1445 = 14, 45% 0, 17 \ keer (1 - 0, 15) = 0, 1445 = 14, 45 \% 0, 17 × (1−0, 15) = 0, 1445 = 14, 45%

Laten we aannemen dat de inflatie tijdens deze periode 2, 5% is. Om het reële rendement na belastingen te berekenen, deelt u 1 plus de aangifte na belastingen door 1 plus het inflatiepercentage. Delen door inflatie weerspiegelt het feit dat een dollar in de hand vandaag meer waard is dan een dollar in de hand morgen. Met andere woorden, toekomstige dollars hebben minder koopkracht dan de dollars van vandaag.

Naar ons voorbeeld is het reële rendement na belastingen:

(1 + 0.1445) (1 + 0.025) −1 = 1.1166−1 = 0.1166 = 11.66% \ frac {(1 + 0.1445)} {(1 + 0.025)} - 1 = 1.1166 - 1 = 0.1166 = 11.66 \% (1 + 0, 025) (1 + 0, 1445) = 1, 1166-1 -1 = 0, 1166 = 11, 66%

Zolang het reële rendement na belastingen positief is, blijft een belegger de inflatie voor. Als het negatief is, zal het rendement niet voldoende zijn om de levensstandaard van een belegger in de toekomst te handhaven. Dat cijfer ligt een stuk lager dan het brutorendement van 17% op de investering.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Hoe het nominale rendement helpt bij het volgen van de beleggingsprestaties Het nominale rendement is de hoeveelheid geld die wordt gegenereerd door een investering voordat rekening wordt gehouden met uitgaven zoals belastingen en inflatie. Door het nominale rendement voor een portefeuille of de componenten ervan te volgen, kunnen beleggers zien hoe zij hun beleggingen in de loop van de tijd beheren. meer Het rendement op een investering begrijpen Een rendement op een investering is de winst of het verlies op een investering gedurende een specifieke periode, uitgedrukt als een percentage van de investeringskosten. meer Wat is een return in finance? In financiën is een rendement de winst of het verlies dat voortvloeit uit beleggen of sparen. meer Inzicht in de samengestelde jaarlijkse groeisnelheid - CAGR Samengestelde jaarlijkse groeisnelheid (CAGR) is het rendementspercentage dat een investering nodig heeft om te groeien van het beginsaldo naar het eindsaldo, ervan uitgaande dat de winsten werden herbelegd. meer Wat meet de operationele kostenratio? De exploitatiekostenratio (OER) wordt gedefinieerd als een maatstaf voor de exploitatie van een onroerend goed in vergelijking met de inkomsten die het onroerend goed oplevert. meer Bepaling van het reële rendement Een reëel rendement is het gerealiseerde jaarlijkse rendement op een investering, dat wordt gecorrigeerd voor prijswijzigingen als gevolg van inflatie of andere externe effecten. Deze methode drukt het nominale rendement in reële termen uit, waardoor de koopkracht in de loop van de tijd constant blijft. meer partnerlinks