Jaarlijkse Cap
Wat is een jaarlimiet?Jaarlijks plafond is een clausule in het contract van een hypotheek met aanpasbare rente (ARM) die de mogelijke verhoging van de rentevoet van de lening gedurende elk jaar beperkt. De limiet of limiet wordt meestal gedefinieerd in termen van rente, maar het dollarbedrag van de hoofdsom en rentebetaling kan ook worden begrensd. Jaarlijkse caps zijn ontworpen om kredietnemers te beschermen tegen een plotselinge en excessieve toename van het bedrag van hun maandelijkse betalingen wanneer de tarieven gedurende een korte periode sterk stijgen. Met een ARM wordt de initiële rentevoet voor een bepaalde periode vastgesteld, waarna deze periodiek opnieuw wordt ingesteld op basis van de huidige rentetarieven. ARM's hebben doorgaans ook levenslange rentecaps die grenzen stellen aan hoeveel de rente kan stijgen gedurende de looptijd van de lening.
ONDERBREKING Jaarlijkse Cap
De jaarlijkse rentevoet van een hypothecaire lening met een aanpasbaar tarief en een jaarlijkse limiet zal alleen stijgen zoveel als de voorwaarden in procentpunten toelaten, ongeacht hoeveel de tarieven daadwerkelijk kunnen stijgen tijdens de initiële periode. Een ARM van 5% die voor drie jaar met een maximum van 2% wordt vastgesteld, kan zich bijvoorbeeld pas in het vierde jaar aanpassen tot 7%, zelfs als de rente met de initiële vaste looptijd van de lening met 4% stijgt. Een lening met een dollar-cap kan ook zo veel toenemen, hoewel dit type cap in sommige gevallen tot een negatieve afschrijving kan leiden.
De ups en downs van een ARM
Hypotheken met een aanpasbaar tarief stellen leners vaak in staat om in aanmerking te komen voor grotere initiële hypotheekleningen omdat ze een lagere betaling voor een bepaalde periode vastleggen. Gebruikers van een ARM kunnen profiteren wanneer de rentevoeten dalen, waardoor de jaarlijkse rentevoet wordt verlaagd. Tegelijkertijd kunnen natuurlijk, tijdens een periode van stijgende rentetarieven, ARM's veel groter worden dan wat een hypotheek met een vaste rente zou zijn geweest.
Als een koper bijvoorbeeld een ARM van 3, 5% na drie jaar vastlegt, als de tarieven gedurende drie jaar met 4% stijgen, is deze initiële jaarlijkse tariefverhoging beperkt tot de jaarlijkse limiet. In de daaropvolgende jaren kan de koers echter blijven stijgen en uiteindelijk de huidige koers inhalen, die mogelijk blijft stijgen. Uiteindelijk kan een ARM van 3, 5% die aanvankelijk concurrerend was met een vast tarief van 4, 25%, aanzienlijk hoger worden. ARM-leners proberen vaak over te schakelen naar een vast rentetarief wanneer de rente stijgt, maar kunnen uiteindelijk toch meer betalen na gebruik van de ARM.