PowerShares
PowerShares zijn de merknaam van een familie van binnenlandse en internationale op de beurs verhandelde fondsen beheerd door de beleggingsbeheerder Invesco Ltd. PowerShares, opgericht in 2003, handelt als aandelen op zowel Amerikaanse als internationale effectenbeurzen, waaronder de NASDAQ en NYSE Arca, en zijn bedoeld om beleggers fiscale efficiëntie, transparantie, flexibiliteit en brede exposure te bieden. Vanaf 4 juni 2018 werden alle PowerShares ETF's omgedoopt tot Invesco ETF's.
PowerShares UITBREIDEN
Hoewel ETF's oorspronkelijk werden ontworpen om een marktindex te volgen, maakten PowerShares deel uit van een universum van ETF's die werden ontworpen om marktindexen te verslaan. Om deze reden verwijst het bedrijf naar haar ETF's als "volgende generatie", "intelligente" of "toegevoegde waarde" ETF's. De brede categorieën ETF's van het bedrijf bieden beleggers keuzes zoals actief beheerde ETF's, ETF's gericht op dividenduitkerende aandelen, grondstoffen en vastrentende waarden.
Invesco is de grootste aanbieder van slimme bèta-ETF's die zich actief richten op academisch geïdentificeerde investeringsfactoren. Een factor is een kwantificeerbaar kenmerk dat een groot deel van het risico-rendementsprofiel van een aandeel verklaart. Zes factoren - lage volatiliteit, momentum, kwaliteit, waarde, kleine omvang en dividendrendement - worden academisch ondersteund en hebben historisch gezien een outperformance over activaklassen en geografische gebieden aangetoond. Slimme bèta-ETF's beleggen in aandelen die overhellen naar specifieke factoren.
Verschillen en risico's van PowerShares
PowerShares groeide zijn marktaandeel in de ETF-categorie door beleggers zowel traditionele passieve als actieve ETF-producten van de volgende generatie aan te bieden. PowerShares waren het grootste deel van de ETF-activiteiten van Invesco en hielpen het een van de vijf grootste ETF-providers te worden, met activa van ongeveer $ 175 miljard over meer dan 200 ETF's tot en met maart 2018. Naast zijn slimme bètapakket van ETF's bood PowerShares marktkapitalisatie gewogen ETF's ontworpen om de prestaties van de index en de aandelensector, beleggingsstijl-box ETF's, ETF's op basis van beleggingsthema's, op risico gebaseerde ETF's te volgen, evenals ETF's die dergelijke alternatieve activaklassen als valuta's en onroerend goed volgen.
Invesco breidde zijn ETF-aanbod in februari 2018 uit met de aankoop van de ETF-activiteiten van Guggenheim Investments. De acquisitie van Guggenheim voegde BulletShares vastrentende waarden en gelijk gewogen aandelen-ETF's toe aan de line-up van Invesco.
Hoewel de producten die door Invesco worden aangeboden steeds beter worden geaccepteerd door beleggers, dragen ze ook specifieke smart beta-risico's met zich mee. De meeste slimme bèta-ETF's hebben een te kort trackrecord om conclusies te trekken over hun effectiviteit in reële marktomstandigheden in vergelijking met hypothetische back-tests. Vergeleken met traditionele, op kapitalisatie gewogen passieve ETF's, kunnen de hogere beheerkosten die door slimme bèta-ETF's worden beoordeeld, leiden tot een verslechtering van de prestaties. Sommige waarnemers hebben opgemerkt dat de proliferatie van slimme bèta-ETF's die vergelijkbare strategieën aanbieden, sommige voertuigen zou kunnen creëren die de activa of liquiditeit missen om correct te functioneren zoals geadverteerd.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.